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第一，估值很高。（这个可能很多人不一定这么认为，但我觉得不低） 第二、1月8日解禁令没了。 第三、从盘面上看郭嘉队貌似不再救市了。 第四、大资金要兑现利润。（这个我12月10日中午那次卖出清仓时就已经开始） 第五、基金排名已经结束。 第六，没有领涨板块，市场赚钱效应消失已经有一个多月，市场信心不足，资金在外流，股市在勉强维持震荡。 第七、大家都在15年年底的应对措施是少赚即跑，不跌不买，当大家都是这个心态时，就是一个恶性循环。 第八、从心理学上来说，当市场都只想抄底，那么这样的资金就都是短线资金，他只要有利润就会卖出，而那些稍微慢一点的资金，在反复几次亏钱之后，除了侥幸心理维持着他不卖出，其实他内心已经相当脆弱。 第九，经济没救起来，去产能会对经济有伤害作用。 第十、外围股市实际上也是出于可上可下的情况，而且牛了这么多年，向下趋势更加明显，特别是欧洲股市更是早已破位。 以上十点我是按我觉得的重要性顺序来排列的。 那么这里面有一些并非1月初才开始出现的，那么为什么大盘又会在1月4日新年开盘第一天开始大幅下挫呢？ 深度关注我的朋友都知道，我在10月份国庆节期间开始说可以大胆入市了，当时我的判断是这是一次类似于09年的反弹行情，不是反转行情。11月份我就开始说会是一个震荡行情，在12月10日中午开始有过一次清仓，但在其后几天又保持了重仓。 为什么我会在那时有过一次清仓呢，其实现在想起来，那次清仓是很对的，我12月10日持有的是创投和新能源，从那时起这二个版块已经实质上是开始被资金在出货了。我那个时候考虑到了我上面说的这几个问题，特别是1月8日解禁开始失效，这对市场是一次大的杀伤，所以10日我开始清仓，清仓后大盘大跌了二天，然后企稳。 我对市场的这次企稳进行了思考，我给我自己唯一的一个解释那么就是市场可能预期这个1月8日即将到来的解禁令，国家会提前出台措施，将解禁令延长或者是限制。因此我又重新入场。 12月底元旦节节前第一天，我们看到这个延长政策或者是限制政策还是没出现，这个时候市场已经有点怀疑了，于是我们可以看到元旦节前最后一天出现了无抵抗下跌，只是幅度不是很大。 当时我的判断是既然已经在12月10日后重新进来，那么这个时候我就不会离开，我要赌元旦期间出台解禁限制政策，如果这个政策在元旦节期间出台，那么1月4日大盘可能会大涨。那么我再见机而动。 然后元旦节期间政策还是没有出来，这对我来说，还意味着郭嘉队准备将市场还给市场的味道，而郭嘉队会救大盘一直是股灾以来灾民的信念所在，这个基础更是不能失去，然后基金排名也结束了。 这就是我元旦节期间的判断，但是我们的判断只是自己的判断，最终还是要看市场会怎么反应以来判断我们自己的分析是否符合市场的逻辑，或者说正确的反应了市场的正确逻辑走向。 那么这就要看1月4日开盘的走势了，于是我们可以看到，1月4日大盘继续了低开低走，全线没有抵抗，这个时候我知道风险来了，我之前的判断是正确的，如是我开始卖出清仓，然后在雪球上二个组合里开始依实盘进行了调仓。我卖出后大盘一路走低，最后直至熔断，再熔断。奔溃！然后我们又看到人民币的走势，雪上加霜，熔断这个时候又被看做大盘奔溃的原因，更加加大了对熔断的惶恐，再次熔断再熔断。。。。千股跌停！ 我不知道我的逻辑是否正确，这也只是我对大盘的一点思考，作为一个把择时看的异常重要的投资者而言，这是我觉得必须要去把握的，有人说把握大盘择时难，其实如果你自己都觉得这不可能，那么这些就只会更加不可能，因为你根本就不会去分析这些影响大盘的东西。也有人拿出一些投资大佬的话，说不要去预测大盘走势，没有人能够预测的准。我想说，大盘一样的可以预测，并且必须去预测，每个人的内心里其实都已经预测了，因为你已经预测了大盘不会大跌所以才敢买入，买入的基础都是基于预测。 而且我觉得大盘是可以预测，也值得去预测的。从我个人的投资经历来看，14年我在雪球唯一幸存者游戏中预测第二天大盘是涨是跌游戏中，我连续预测成功13次，进入前88名。在14年9月我预测到大盘会是牛市，14年底和15年全年我基本上避开了90%的跌幅超过5个点以上的大盘大跌日。当然，每个人的投资系统都不同，有将择时看的非常重要的，也有将趋势看的非常重要的，也有将成长看的非常重要的，也有将持股长期不动看的非常重要的。 而我个人而言，我觉得任何行业都有生命周期，没有长青树，所以我会尽量去选择大盘处于上涨阶段持股，回避下跌阶段，在选择行业公司来说，我也会尽量去选择处于上升势头的行业的那一段。 对我而言，我觉得投资就是选择一个最好的时间段来投资，这个时间段是什么呢，大盘有较大确定性的上涨期，行业有确定性逻辑的上升周期。没有永恒，只有值得投资的价值时段。在这些方面@万法归宗 兄比我做的好。 |
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