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2015年的牛市和经济面没有任何关系，主要原因是券商融资融券（融券数量远低于融资）、允许法人股质押融资、企业发债大增等加杠杆因素形成巨大资金池，加上三年熊市导致股票价格较为便宜，在媒体渲染背景下，内场和外场资金同时加速进场形成。 躲过暴跌1.0的原因 2015年4月份，上证指数达到4000点以后，我感觉到市场已经没有股票可以作为备选标的，估值太高，就开始准备全面减持股票。5月份以后开始不断减持手中个股，减持当时也不知道股市什么时候会大跌。根据之一：中国中车是这轮国企改制的领头羊，4月初和五月上旬走势典型是做超级大头部。一轮牛市如果领头个股做头，一般来说离顶部就不远，这是基本常识，97年和2008年熊市都有这个特征。另外，证券股一般能领先市场，但是证券板块2015年4月初至6月初典型大盘整，如果是头部，那么后市太可怕。证券板块两个月的头部做成，暴跌30%问题不大，那市场会跌多少？躲过暴跌1.0完全是采用技术分析，根据牛市形成规律：领头个股做头和证券板块做头两个定性分析，成功躲过暴跌。 暴跌到6月底， 当听见清理外场配资信息后，立刻就得出结论股市要崩盘。我认为融资盘踩踏必然发生（我们有长期期货交易经历），这就像期货空头逼住多头，只有外场资金进场接住卖盘才有可能止跌！杠杆交易一旦一方被另一方逼住，结果只有一个：必须由第三股力量进场才能改变趋势运行的方向。 7月初进场抄底理由十分单纯：1、许多股票价格跌倒原来的三分之一、四分之一，股票交易本身有自身规律，跌多就会反弹。2、国家队带着真金白银来救市，证金公司、券商等大规模资金明仓入场。等于期货市场商品价格快速跌破现货价格很多，强大实力第三方资金入场抄底！3、我们观察到际华国际在2015年7月6、7、8日三天暴跌成交金额合计达到90个亿，明显是超级大资金敢于抄底的表现。 躲过暴跌2.0的原因 市场在证金公司救市，以及逃过大跌外场资金再次抄底后，7月份初开始反弹！在反弹过程中，我们一致密切监控权重股走势，上证50指数（监控权重股监控上证50和沪深300一般就够）在2015年7月6、7、8和9日救市期间放巨量后，以后突然大幅缩量，7月中旬反弹就没有资金参与权重股，这让我们非常警觉和担心。2015年7月27日上证50指数走势单日破位“断头铡”，准确定义市场非常弱，市场仅仅是弱势反弹。再加上际华国际反弹远超过我们的预期，对市场开始采取怀疑和观望态度，决定离场。 随后清理信托和伞形基金的消息传来，我们估计股市又要崩盘。原因非常简单，这部分资金估计也不小于2万亿，短期内把这批资金通过切断第三方入口方式（信托和伞形基金的风控都是有第三方接入证券公司的软件做风控，切断第三方入口后配资方就没法做风控，所以必须卖出）清理出局，就能产生2万亿的卖压，又是一次多杀多的局面会发生。2万亿卖压在短时期内放出来，市场必然的结果只有一个，暴跌不止！ 到2015年8月27日我们观察到中国中车单日成交75亿元，跟我们看到7月初际华国际连续三天成交90亿一样，很容易分辨出市场有超级大资金进场抄底！这两者一个是连续三天跌停、一个是单日涨停，表面看没有共性，实际上都是主动性买盘入场，同时成交量巨大，代表有超级大游资敢于入场！就8.27日中国中车走势就能估计大盘短期见底概率很高，还有另一个原因就是中国中车是原来的领头羊，暴跌75%后率先反弹，说明领头羊转为领头熊之后能奋力反击，也证明市场反击力量十分强大。 随后9月份一直观察，在大股东不减持、证金公司锁仓和IPO暂停三利好支撑下，9月30日上证成交1500亿元，巨幅缩量说明卖压力量较小，10月8日看见外盘已经大幅反弹背景下重新进场，到11月底再次全面离场。 躲过暴跌3.0的原因 11月21日看见一篇报道《证监会主席钢：明年三月实施注册制》，提到钢主席表示全力以赴明年三月注册制要有结果；先放发行节奏，后放价格；缩短发行流程（3到6个月），给企业明确预期。当时在有关方面没有辟谣背景下，姑且先信这是一则真实信息。如果放开发行节奏，创业板一定会崩盘！道理很简单，60—100市盈率的创业板无法承受发新股的重压。新股上市后都按60—100倍市盈率交易，市场怎么可能承受的起？要么创业板跌倒30—50倍以下迎接新股上市，要么市场就在高位盘整不可能再涨，新股上市到一定阶段，市场承受不起还是会向50倍市盈率靠拢，暴跌只是时间问题！所11月21—24日全面离场，清光所有股票。 在这之前，从盘面也能感觉到市场极弱，没有增量买盘，都是场内资金在倒腾。作为技术派出身笔者，能比较轻松从资金流动中发现别人建仓和出仓的过程，在11月中下旬开始已经感觉到市场主力多头已经消失，完全是一滩死水。再看到这则新闻，推测一旦创业板崩盘，那么主板呢？95%以上的K线图主板和创业板是同步的，主板也难逃其祸！ 现阶段的应对之策 市场跌到今天，每个人都在问同样一个问题：底部在哪里？对于大底部我们认为有两种方式，一种是2013年6月25日和2015年8月26日，连续暴跌后单日反转线，必须放量，盘中多空对博异常激烈，这是连续暴跌做底的一种方式！（1月27日的单针探底是护盘两桶油的结果，多空对搏并不激烈，称为下跌抵抗较为中肯）但这种方式做底也是短期底，未必是长期底部。长期底部会类似2008年一样，全年都在下降通道运行，快速反弹都不是底，直到2008年11月初至12月30日，盘整2个月才脱离下降通道，成功做底。类似2015年9月的盘整，越是盘整时间越长，底部越有效。抄单点底就是快，选择市场反弹主力板块或资金严重被套不得不自救的个股进驻，大规模分散资金进驻许多股票以防止资金在反弹高位减持出不来，反弹一无力立刻就卖掉。抄盘整大底是盈利的主要模式，找市场热点或潜力较大个股进驻，要么做热点快速获得收益要么做大题材变现的大波段获取较大利润。 面对现在的市场，我策略非常简单：不放量单点底不可信（1月27日单点无量同时多空对搏并不激烈），要激烈的多空对搏放巨量单点大反转底部就炒短线，快进快出！长期盘整几个月大底部，就找大题材个股潜伏！ |
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