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K线派就是专门以研究K线形状和组合为基础的，学习K线要由简到繁、由认识单根K线的意义再到了解多根K线的组合。让我们先来认识一下单根K线的不同类别及意义。 一、渐变与反复 根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围。  小阳星和小阴星的波动范围一般认为在0.5%左右; 小阳线和小阴线的波动范围一般认为在0.6-1.5%; 中阳线和中阴线的波动范围一般认为在1.6-3.5%; 大阳线和大阴线的波动范围一般认为在3.6%以上。 K线的机理是多空能量的转化，而能量的转化是一个反复争夺的、渐变的过程。很多人学完K线以后，只记住了几个名词，就认为掌握了K线的玄机，但实际运用起来却适得其反，之后大呼无用!其实，K线原理本身反映的是买卖双方力量的抗衡程度，多空力量相互之间的此消彼长的关系，这和中国传统文化中《周易》的全息观念异曲同工。也就是说，阴阳调和、阴盛则阳生，阳盛则阴生。而阴阳之间的转化也不是一下子完成的，它有一个相互渗透甚至是反复争夺的过程，即随着多方力量的不断增强，阳线实体也在不断的变长，由小阳到中阳再到大阳，然而大阳线之后呢?是不是还有大大阳线?诚然，物极必反，大阳线的出现显示出多头的力量已经放大到极致，而且预计后面不可能再出现更大的阳线，这时多方力量就要开始逐渐地衰弱，空方力量逐渐地增强(金盾股票园www.xu5188.com)，K线形态又会由大阳线过渡到中阳线，再由中7阳线进一步衰退到小阳线，最后由小阳线渐变成一颗“十字星”。 这就是K线转化的常规模式——渐变，也是市场按照自然规律运行的必然走势，然而在股价的实际走势中也经常会出现今天大阳，明天大阴的情况，即受投资者情绪影响或者消息刺激使K线出现反常规变化。通过长时间观察及实战总结，笔者发现：如果指数或股价没有走渐变的过程，而是阴阳产生突变，那么在突变之后股价必然会出现反复走势予以修正。 实战案例一：沪市大盘2000年8月22日形成一根中阴线破位下跌。但在这根长阴前一天还是一根小阳，按照渐变的原则，小阳到中阴之间按照“渐变”原理还应当有一根十字星和一根小阴线，等于这个“突变”过程中丢掉了两根K线，第二天股指出现一根上下震幅达100点(最高2080点，最低1980点)的阴十字星。根据“不渐变便反复”这一K线规律，后期指数会再次折回对前期的“突变”予以修正。这个反复修正的过程持续时间就不会太长，也就是最后一次绝佳的逃命机会。 突变过程中两根K线之间丢掉的K线越多，反向修正的力度也就越大，相反修正的力度也就越弱。 二、实体小阳线和实体小阴线的分析意义 (一)实体小阳线 实体小阳线是指实体振幅在0.6%-1.5%，上下影线很短，甚至没有上下影线的小红K线。此种K线视出现位置不同表示的意义也不同。 1、出现在横盘整理阶段的小阳线：表示买方力量有所增加，但是目前市场做多的气氛较差，多方实力还没有发生质的变化，是做多资金不敢展开强行上攻的表现。 2、出现在上升途中的小阳线：市场经过节节拔高，当日出现高开后，买盘便疯狂涌入，看多的投资者唯恐不能买进，纷纷不限价格买入，此时看空此股的人也产生惜售心理，很快股价便封于涨停，并于涨停板(最高价)收盘。走势中出现这样的小阳线，显示的是供需极度失衡的状况，投资者应当顺势而为，继续持有股票。 3、出现在涨升末期的小阳线：股价经历大幅拉升，疯狂之后成交渐渐平静，此时的小阳线已属强弩之末，如果辅以成交量的缩小则可断定是多头力量开始衰竭，此时投资者应进行有计划的减仓，甚至清仓。 4、出现在破位回抽阶段的小阳线：当市场形成一个或多个明显头部开始出现下跌。之后不久股价又再次向上折回，这个反扑动作往往得不到市场大多数人的认同，成交量不会跟随放大。此时的小阳线形象展现了多头“苟延残喘”的心境，投资者应坚决做空。 5、出现在下跌途中的小阳线：市场已经形成明显向下，呈现出价跌量缩的下降趋势，这时的小阳线显示被压抑已久的多头的奋力抵抗。但此时空方依然占据主动，所以多头的抵抗显得那么苍白无力，不可能引发市场格局的变化，后期下降趋势仍会继续。 (二)实体小阴线 实体小阴线是指K线实体在0.6%-1.5%之间，上下影线很短或者没有上下影线的小绿线。 1、出现在盘局中的小阴线不具备分析意义。 2、出现在涨升途中的小阴线是股价暂时遇阻、短线将要调整的征兆。小阴线出现当日有成交量配合股价调整时间短，一般1-2天;小阴线出现当日无成交量配合股价调整时间较长，少则3-7天，多则转变趋势。 3、出现在涨升末期的小阴线有无成交量配合都要小心，放大量的小阴线容易在通道上轨附近或突破上轨后出现，是股价见顶开始回落的信号，立即卖出股票;放量暴涨之后出现的缩量小阴线是多方无力承接的体现，后期股价会自然回落。 4、出现在下跌途中的小阴线股价积重难返，众多看坏市势的投资者经常会令股价跳空低开，之后更多的卖盘大量涌出，下档承接极其有限，多空力量严重失衡，股价很容易便打至跌幅极限。此种现象如同“空中跌落的飞刀”不可轻易言底。 5、出现在连续下跌后的小阴线可能是跌势遇阻，表明空方力量逐渐衰竭、下档有多方开始承接，股价即将反弹。尤其是连续三四根同样大小的小阴线一起出现，反弹的概率更大。 三、实体长阳线和实体长阴线的分析意义 K线实体的大小反映的是买卖双方力量的抗衡关系，阳线实体越大反映多方力量越强大，阴线实体越大则反映的是空方力量越大。 (一)截底K线形态 光头光脚的长阳线或上下影线很短的实体大阳，是买方最大力量的表现。此形态如果出现在下跌行情的末期，是增量资金开始介入的信号;出现在盘档末期则显示的是多方完全占据主动，空方阵地已经失陷的结果，是市势将要逆转的警示信号。值得注意的是，如果这样的阳线实体过大，往往会造成短线客的获利回吐，可能会出现一定幅度(阳线的1/3、1/2或1/1)的调整。 通过对历史的研究，我们发现，在大盘或股价连续下跌之后突然伴随大量出现一根光头光脚的长阳线(即大盘或个股的单日上升幅度达到3.6%以上)，是行情已经止跌见底的信号，我们不妨将它称为“截底K线”，是下跌截止、底部到来之意。例如沪市大盘2002年1月23日、6月6日及2005年7月12日的大阳线都是比较标准的截底K线，但投资者一定不要简单的认为一根大阳线就是截底K线了，还需要以下几点辅助确认。 1、这根长阳线必须出现在连续下跌的低位; 2、截底K线反映的是有场外增量资金已经开始介入市场，所以在截底K线出现当日，成交量必须放大，但由于属主力的试探性建仓，所以一般情况下不会放出太大的量，如天量就另当别论了，最好是温和放大，例如是前期下跌阶段平均量的30%-50%为宜; 3、既然是主力的建仓行为，那么主力就会不计成本的高开高走拿货，想得到更加廉价的筹码最好是低开高走才会随愿，至少是平开高走。所以如果当日大阳线是高开高走之势，就极容易截底失败; 4、最终能否截底成功关键是观察后期股价是否会再次出现破位。也就是说，如果是真正的截底K线，后期股价的收盘是不会创出大阳实体新低的，否则截底失败。所以我们最好不要在截底大阳线出现之后就急于买入股票，利用股价后期向下回探大阳1/2(大阳线实体的一半)或1/1(完全回调至大阳收盘价附近，但不创新低)位置进行买入，同时安全起见将大阳线的开盘价设为止损位。 “截底K线”就是经常出现的一种信号，但这并不是说见底仅此一种形态，每个底部都得满足这个条件。而是作为你用以验证市场、确认趋势转折的一种工具，随着本书内容的深入，您将掌握更多的判定市势的方法。 (二)断头铡刀K线形态 断头铡刀形态的形成：当日股价跳空高开，在高位未做太多停留，便直贯而下，单日跌幅超3.6%以上，同时又几乎以当日最低价收盘的实体长阴。高点完成，此时买入风险极大，故而我们将它称之为“断头铡刀”。 断头铡刀形态的含义：这种直贯而下的走势，呈现出多空争斗过程中“墙倒众人推、破鼓万人锤”的局面，一根阴线吞没前期多根K线，做空气氛已达极至，多头没有丝毫抵抗。尤其此形态如果出现在盘档末期形成向下破位，或股价连续上涨的高位出现一根这样的实体长阴走势，揭示出大势已去，买方力量已经完全崩溃，市势已经确认转为下跌，此时投资者应当果断斩仓，以绝后患。 同样在这根断头K线出现之前大盘未有“渐变过程”，而是我们前面讲到的“突变”。则断定股指不会从这根大阴线开始就一去不回头，后期必有“反复”。 |
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