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股价和成交量之间关系的变化，是投资者研判股票走势的一种很有效的信号。 一、如何避开成交量陷阱 庄家在出货的时候，量价关系常具有以下一些特征。 若一只股票上涨到高位，成交量极度萎缩，市场传言该股有重大利好题材时，就要小心了，这十有八九是庄家在放风，想脱身。K线上的具体表现是放巨量造成假突破，接着就是连续放量下跌。 若一只股票在高位连续几天放出巨量，不过股价的上涨幅度却一天比一天小的时候，说明庄家在抬高出货，K线上的具体表现是十字星，成文量不断放大。 若一只股票在高位出现连续的震荡，而上涨或下跌的成交量却始终较大时，说明庄家正在利用震荡行情出货。K线上的具体表现是阴阳交错，带有较长的上下影线。有时候庄家会顺着散户的意愿来，在高位震荡完毕后，股价继续上拉以此吸引更多的投资者买入股票。而在震荡时期买入的散户就会认为自己的判断是正确的，从而就会放心持股，有的甚至还会逐步加仓。而对于那些还没有进来的投资者，看到股价果真继续向上运行，就会经受不了这种诱惑而逐步入场买入。庄家就是通过这种惯性思维，逐步从投资者的心理上入手，让他们走进已经设置好的陷阱中。投资者需要注意庄家的交易技巧。 如图所示，2011年的2-3月，乐山电力(600644)的K线走势图上显示股价经过一波上浪后出现震荡走势，此时成交量未见明显萎缩，这表明庄家已经开始出货。而散户投资者不明就里，有的买入，有的则等待突破买入。3月初，股价突破上涨，成交量进一步放大，但股价出现上涨萎缩现象，这表明庄家在拉升出货。随后几日，股价放量滞涨，这表明庄家在股价高位对倒出货。此时投资者应及时卖出股票。随后，股价进入下跌行情。 若一只股票在高位突然掉头向下，并且成交量一天大于一天，股价狂泻时，该股很可能有突发性利空，庄家急于出货。K线上的具体表现是价跌量增，支撑位也起不了作用。 这些进场接盘的投资者，只看到股价在逐步攀升，但没有注意盘中一些细节上的变化，没有静下心来思考盘中为什么会反复出现冲高回落的走势。另外，这些投资者没有认真思考这里的成交量是如何释放出来的，从而走进了庄家设置好的陷阱。 总之，投资者应该注意一点：股价在高位时如出现价升盈减、价跌量增的背离迹象，应该及时规避风险，预防股价下跌给自己带来损失。 二、多头陷阱中的成交量特征 所谓多头陷阱是指主力利用资金优势、信息优势以及技术优势，通过技术处理手段操纵股价及其走势，使其在盘面当中显现出明显的做多的势态，诱使中小投资者得出了股价将是继续上升的结论并且蜂拥买入。从盘面上看，股价或指数不断地创历史新高，市场当中一片乐观的气氛，许多中小投资者甚至一些从来不关心股票的人，也开始大举买进。这时股价或股指却不涨反跌，将追高买进的投资者全部套进主力精心设置的陷阱中，这就是典型的多头陷阱。 主力设置多头陷阱的先决条件就是必须要有获利空间，从这个意义上说，多头陷阱的出现并不仅仅是当股价处于高位时，如果主力有获利空间即使当股价下跌到低位时侯，也一样是会出现貌似反转实为反弹的多头陷阱的。因此，多头陷阱可以分为两种，一种是股价构筑顶部时的多头陷阱，另一种是股价在下跌过程中形成的中继型多头陷阱。 识别多头陷阱主要是从消息面、技术面等多个方面进行分析研判。从消息面上看，主力往往会利用宣传的优势营造做多的氛围，如利用小道消息散布种种所谓的利好传言、发布关于个股投资价值的分析报告等。根据以往的市场表现就是可以看出，当股价市涨高了以后。正当投资者兴高采烈时，各类报告、吹捧和消息就会特别多。所以当投资者遇到市场集中关注和吹捧某支个股时，反而市要格外地小心的，因为正是在这种消息烟雾弹掩护下，主力是才可顺利出货。 从成交量上看，多头陷阱在成交量上的特征是随着股价的持续性上涨，量能始终是处于不规则放大之中的，有时侯盘面上甚至是会出现巨量长阳走势，盘中也会不时地出现大手笔的成交，给投资者造出主力正在建仓的氛围的。恰恰在这种氛围当中，主力往往是可以轻松地兑现出逃从而构成多头陷阱的 从技术面上看，多头陷阱在K线走势上的特征多为连续几根长阳线的急速飙升，刺穿各种强阻力位以及长期套牢成交密集区，有时侯甚至是伴随向上跳空缺口的出现，引发市场当中热烈兴奋情绪的连锁反应，从而使主力顺利的完成拉高股价以及高位派发的目的。 三、量能在波段操作中的运用 量能除了在大势重要转折阶段为我们提供重要信号外，在波段操作中，量能的运用在成交量分析中也发挥举足轻重的作用。在上升趋势和下跌趋势当中，我们是可以顺势而为，采取吃大波段的策略或是休息的策略，而在震荡市中，波段操作也就显得尤为重要了。 要想很好地掌握波段操作的技巧，首先我们是必须要懂得股价的波段很大程度上就是人情绪预期波动的综合反映。当看涨情绪高涨时侯，市场投入的兵力也就会相应的增加，在资金的推动下股价逐步的攀升，表现在量能上则是出现量能逐步放大的趋势。而当市场情绪谨慎投资者进场意愿不强时，会导致资金缺乏，而且更多表现为在场资金的离场，从而使股价难逃下跌的命运，在量能上则表现交易量的逐步萎缩。缘何是逐步萎缩呢?这个不难理解，在下跌的初期，套现离场的人较多，卖量较大，而随着股价的逐步下跌离场的人也在慢慢减少，所以表现在量能上就是逐步萎缩。 量在价先，也即量能的变化会提前于价格的变化，在行情的运行过程中，量能的转折也会提前于价格的转折，这才使我们能够运用量能的变化来判断行情的进一步发展趋势。 量能的变化其对应价格变化的规律如下： ①价格的变化呈趋势运行时，量能的变化也呈现出趋势运动的变化规律。 ②当量能从低位开始放大时，此时为股价将要上攻信号，接下来可以把握好反弹的机会。 ③当量能从高位开始出现递减趋势时，股价将会回落.对干波段操作来说.此时就是一个卖出时机。 四、obv能量潮指标的使用技巧 计算OBV的方法是可以以某日为基期的，逐日的累计每日上市股票总的成交量，若是隔日指数或是股票上涨，则基期OBV加上本日的成交量为本日的OBV，隔日指数或是股票下跌，则基期OBV减去本日的成交量为本日的OBV。 一般来说只是观察OBV的升降并无多大的意义，必须要配合K线图的走势才有实际的效用。 由于OBV的计算方法太过于简单所以比较容易受到偶然的因素的影响，为了提高OBV的准确性可以采取多空比率净额法对其来修正。 多空比率净额= [(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)]/(最高价-最低价)*V 该方法是根据多空力量比率加权修正成交量的，比单纯的OBV法具有更高的可信度的。 ①当股价上升而OBV线下降表示了买盘无力，股价可能是会回跌。 ②股价下降时侯而OBV线上升了表示买盘的旺盛，逢低接手强股，股价可能是会止跌回升。 ③ OBV线缓慢的上升表示了买气逐渐加强，为买进的信号。 ④ OBV线急速上升时侯表示力量将用尽了，为卖出的信号。 ⑤OBV线对于双重顶第二个高峰的确定是有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时侯，如果OBV线能够随股价的趋势同步上升并且价量配合，则是可持续多头市场并且出现更高峰的。相反，当股价再次回升时侯OBV线未能同步配合。却见下降了，则是可能形成第二个顶峰完成双重顶的形态的，导致股价反转下跌的。投资者可以学习股票入门的知识帮助获利。 ⑥OBV线从正的累积数转为负数时侯，是为下跌的趋势，应该卖出持有的股票。反之，OBV线从负的累积数转为了正数时侯，是应该买进股票的。 五、如何判断成交量大小 在研究成交量规律以及以后的量价配合规律过程中.我们将要涉及许多关于成交量大小以及如何衡量成交量大小的问题。成交量多少才是为大?多少才为小?到目前为止还没有见到过一个统一的标准。 (1)衡量成交量大小工具 ①换手率;换手率是成交数量与流通股本的比率。换手率计算公式是为：成交数量/总流通股本x100%。换手率可以按日、周、月、年、分时和一定期间是分成了日换手率、周换手率、月换手率、年换手率、分时换手率、期间换手率以及还有总换手率等。计算方法也是很简单，把需要计算的统计期间的成交数量/总流通股本x 100%即可。 换手率是统计衡量一定期间内成交量大小最直观的量化标准。庄家要炒作一只股票的话，在底部不吸纳一定(或足够)的筹码是不行的，庄家将一只股票的价位炒高以后，在顶部区域不派发出去足够的筹码也是不行的。庄家的吸货、洗盘、拉升乃至出货的行为如何判断，换手率就是一个我们可以观察了解庄家的直观窗口。 ②量比;量比是一定期间之内即时成交数量与前期一定时期内的成交数量之比。量比一般是以单日期限内的成交数量与前某一段时间内的平均成交量同比。量比可以分为单日量比、3日量比、5日量比、10日量比等。量比的统计公式是为：即时成交数量/前期某一相同时段之内成交数量。比如5日量比：当日成交了500万股，前5日内的日平均成交为300股，则5日量比是为500万/300万=1.67。是表示该股成交量温和放大。 量比大于1的话，表示成交量放大;量比小于1的话，表示成交量的缩小；量比等于1的话，表示成交量的持平。 (2)对于成交量大小的定义 有了换手率和量比的概念，我们就是可以对成交量的大小从数量上来加以界定。 ①以换手率界定成交量大小的话，我个人是认为1%以下为稀少，3%左右是为温和的，5%左右是为比较大的，7—8%左右是为很大，10%左右是为巨大，15%以上是为特别巨大。 ②以量比界定成交量大小，1以下为缩量;2以下为增加(或者为温和放量);5左右是为显著的放量;7—8%左右是为大幅的增量;10左右是为巨幅的增量;15以上为突增巨量。 如果散户朋友对个股操作迷茫，加免费实战交流群：375916045，分析经验技巧，让炒股变得简单，助你捕捉最及时的买卖点和操作策略。 |
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