陈斌宇

昵称22080217 2016-02-17

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陈斌宇——龙虎榜内泄天机

2016年2月17日 19:47 阅读 1110

鹤鸣于九皋，声闻于天。鱼在于渚，或潜在渊。乐彼之园，爰有树檀，其下维谷。他山之石，可以攻玉。此乃他山之石出处，源自先秦的古词，顾名思义，别人山上的石头可以琢磨玉器。

在A股市场中，龙虎榜数据，这看似名不见经传的公告批文，亦是我们投资者攻”玉”的佳石。

继隔夜美股小幅补涨，欧洲股市窄幅整理之后，日韩亦以平盘开出，就此看来全球股市的攻坚态势没有改变。回顾今日A股，以平低盘开出之后上午盘面维持震荡格局，直至下午才开始逐步推升，最终收盘时再次呈现放量攻击状态，有惊无险之下以1个百分点的涨幅报收。作为本次反弹以来的领头羊，创业板指盘中一度下杀1.39个百分点，从午盘过后第1分钟成交量来看，想必有不少投资者恐慌杀盘而出。在笔者看来，本轮反弹中，各市场派主力高度参与个股并未出现资金夺路而逃迹象，从而判断主力依旧存在其中，以故在午间解盘时与众投资者分享创业板并未走坏。但就此而言市场已然反转依然为时过早，在笔者而言，震荡上扬格局则更适合目前状况。

从线型架构来看，目前上证指数自开年崩跌以来，首度站上20日均线，相对偏多的格局已然定调。再将目光转到本次反弹的龙头，创业板指数，以这一坡低点到目前的涨幅来看，已经高达接近17个百分点之多，而且创业板指目前位置已经接近前方成交密集区，若再算上反弹以来的获利盘，则此处的抛压相对较为沉重，由此笔者认为，盘面能够直接突破颈线位有相当大的困难，也就是为何震荡上行格局更切合目前盘势的缘由之一。

他山之石可以攻玉。在笔者眼中，机构席位净额，也就投资者们常说的龙虎榜数据，是一块耀眼的炼金石，但唯独以正确方式使用，才能得出有价值之解读。首先确定您的追踪对象，再而搞清交易对手的状态，其次配合外在环境影响，以及在最后配合其他次要逻辑，才能使得这块炼金石发出耀眼光辉。

在市场中，游资有游资的操盘法，机构有机构的行为准则。相对于游资一日游特性，机构有更成熟稳重的行为方式，这也就是为何笔者常年追踪机构动向，与众投资者分享机构净额之因。例如在1月29日的龙虎榜数据显示，金禾实业这档个股的前5买入额皆为机构席位，势必机构在其中高度控盘，而另一档个股中，前5买入中仅有一席机构席位，相比两者近日走势，显而易见其中之差距。

交易对手的状态更需仔细查看，将目光转到1月25日的机构净额表单，曾经的教学个股兴民钢圈。其在1月25日机构净额中，其以7000余万的机构净买入额排名第三，细看其龙虎榜数据不难发现，以净买入前5名之席位共计1亿7千万，但净卖出前5名之席位，仅卖出1亿2千万，由此得知买方势力仍大于卖方，随后虽由市场环境所拖累一度下跌，但在环境一旦起暖之时，其则是一马当先创出了历史新高。相比同为1月25日，电子城虽有机构净买入额30余万，从其龙虎榜数据可知，以净买入前5名之席位共计3052万，但净卖出前5名之席位却卖出高达6157万，明显呈现资金净流出状态。再看近日走势，显然不可同台并论。

外在环境亦然重要。面对笔者每日整理的机构净额，许多学员疑惑不解，是否当日买入最多即为最佳？答案当然是否定的。举例来讲，在2月4日机构净额之中，海格通信以超过3亿的机构净买入名列榜首，而反观其走势，竟是以跌停收盘。其实，通过回顾其线型架构以及公告信息，不难看出海格通信为2月4日复牌补跌个股，长期停牌而公告不及预期，大量散户投资者争先恐后出逃以至将股价打至跌停。在股价跌停之时，市场只有买盘成交，从而呈现为资金净流入亦不足为奇。但从龙虎榜单中亦可得知，在买入榜单中，光4家机构合力已买入3亿余元，占比达净买入百分之50以上，不难看出机构投资者正大量从散户投资者中收集筹码。伴随着筹码的转移，此股后续会如何发展，亦值得持续关注。