财识派 第43期

四川地区实施银行销售理财产品“双录”机制后，如果银行和用户再因为理财产品产生纠纷，将能够有更确切的证据来判断责任归属。

而对于普通的储户来说，在购买银行理财产品时则更要注意了解清楚一些关键问题，再根据自己的实际情况进行选择，避免因受到误导而导致自己利益受损，在遭遇纠纷时能够有充足的证据维护自己的合法权益。

购买理财产品，只要搞懂下面八大关键点，你就再不怕被坑！

一、理财产品是会亏损的

近年来，银行理财产品的市场异常火爆，一是有远高于定期存款的收益率，二是投资者对银行的信任。但是需要注意的是，银行理财产品和储蓄不同，绝非稳赚不赔。此前多家银行爆出的银行理财产品“零收益门”、“负收益门”事件就是最好的警示。投资者要明白，理财产品的稳赚只是传说，有的理财产品到期时，有可能得不到预期收益，有的甚至连本金也不保。而根据存款保险制度，当银行经营不善破产清算的时候，投资者在单一银行50万元以内的存款受到存款保险的保护，但是理财产品不在被保护之列。

二、募集期不计息

一般来说，银行理财产品都会有3到10天的募集期，在募集期间，用户的资金是处于锁定状态，但却是不计息的（或仅以活期利率计息）。如果你买的金额很大，募集期越长利息的损失也会越多，所以应该选择募集期较短的理财产品。

三、产品到期日并非资金到账日

与“募集期”相似，理财产品还有一段“清算期”也是不计息的。所谓清算期，就是在理财产品到期后，银行还需要一个资金清算的时间，一般是1到4个工作日，但有的会达到7天。这也是为什么明明银行理财产品到期了，收益和本金却没有到账。清算期越长，利息的损失自然就越大，所以也应尽量选择清算期短的理财产品。

四、资金投向决定风险程度

在银行理财产品的说明书中，经常能看到相关的风险评级，会以数字或是颜色进行标注。但实际上这些风险评级并不能全信，因为这些评级其实都是银行自己给自己评定的，并非是第三方机构评的。对于投资人来说，更应该关注产品说明书中的资金投向，如果资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等，这样的理财产品风险就较低；如果资金投向为二级市场如股票、基金等，这样的理财产品风险偏高。

五、银行自发和代销责任大不同

在银行销售的理财产品就一定是银行的吗？这可不一定。在银行渠道里，大部分银行理财产品都是银行自发的，但也不排除银行作为代理销售其他的理财产品。银行自发的理财产品和代销的理财产品追索责任大不同。如果你在理财产品的说明书中明确看到“银行作为投资者的代理人”等字眼就要小心了，对于这种产品合同，银行只承认它是代理、委托人，一旦出了事，银行是不负责任的。

六、预期收益不等于实际收益

银行理财产品都会公布一个预期收益率，但实际上预期收益并不等于实际收益。所以在选择银行理财产品时，不能光盯着收益率，一些小银行的理财产品虽然收益高，但风险也会较高。

七、手续费

很多人购买银行理财产品时，都习惯购买于只问收益率不问手续费。实际上，银行理财产品的手续费中也暗藏许多“猫腻”。有市民就曾经遇到购买某银行理财产品时，在未被告知手续费的情况下，800多元的收益竟被扣掉700元作为手续费，最后所得与存活期差不多。目前，一般银行理财的手续费包括了认购费（申购费），在购买时直接扣除；还有固定管理费、托管费、保管费等，这类费用按实际期限收取，一般在净值或者预期收益中也已经扣除。部分非固定期限理财产品还收取赎回费，此类费用一般按持有期限收取，算法一般是本金乘以赎回费率；此外，还有浮动管理费，这类费用按业绩收取，一般为实际业绩与基准业绩之差乘以费率。不仅各家银行同类产品的收费金额不同，即便是同一家银行的不同理财产品，收费金额及方式也不相同。所以，在购买理财产品时，特别要问清楚认购费（申购费）、赎回费、浮动管理费等几项费用收取情况。一旦出现各种额外的收费项目，那么你的收益就会大打折扣。

八、赎回方式

另外需要注意的是，并不是所有的理财产品到期后都会自动返还到投资者账户。目前，许多银行都发行了类似的理财产品，被冠以开放式、滚动式的名字，如果产品到期后没有及时赎回，就会自动延期，在新一期到期前不能转让也不能提前赎回。而且很多银行在理财产品快要到期之前，并不会主动提醒客户，一旦错过赎回期，就只能再等待下一个赎回期。