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三、判断调整结束的分析方法(1)
(一)前期的头部形态
股价调整的幅度、调整的结束及调整后股价向上突破的形态与前期头部(或说前期高点)形态有着非常紧密的联系。对于一只具体个股来说，调整的意义主要在于消化前期获利筹码减轻上行压力，从前期的头部可以分析高位被套筹码的情况，这就决定着调整的时间、调整的幅度及未来可能突破的方式。我们可以简单的把前期头部分为以下几种：
1.由于缺少资金的追高介入而形成的阶段性头部
从图7-29可以清楚看到，这是由于市场背景原因，场内空仓资金缺少买入的积极性，股价没有资金持续推高，从而形成短期的市场高点。股价沿5日均线走出量价配合的形态，当A处拉出上攻形态的大阳后，第二天却出人意料地跳空低开，股民此时抱有不愿积极买入而是逢高减仓的心理。在B处股价拉出斩回线后，第二天虽然高开，却缺少跟风盘。这种短期头部，在调整后如果大盘转暖，股价轻松就能创出新高。
图7-29
图7-30
2.由于上行压力不断增大，股价顺势调整，形成了短期高点
股价持续攀升产生了大量获利筹码，在A处出现了星线的宽幅震荡，筹码开始变得不稳，股价继续上行压力增大，股价只有顺势调整消化上行压力，才能积蓄上攻能量。此种高点在调整后很容易突破。
3.主力吸筹后刻意打压所形成的短期头部高点
在下图中，主力以建仓为目的推高与打压并用，造成股价大幅震荡，市场多空分歧严重，从而利于主力的收集。从K线的表象来看，前期头部的放量震荡不易突破，但由于大部分筹码是集中在主力手中，后期在主力的控盘下很容易突破。
主力吸筹形态多种多样，其吸筹后形成的形态也是多种多样，深入研究这些细微区别，对于采取准确稳健的投资策略有着非常重要的意义。
图7-31
图7-32
4.主力诱多拉高的头部
主力为了回避市场内隐性风险，采取了快速拉高的诱多形态，抛出持有的筹码，一般这种头部高点短期内是很难突破的。
图7-33
5.主力拉抬后的出货头部
主力借助市场良好的追高情绪，快速拉抬股价，并在高位平台进行了充分换手，待机采取拉高出货的方法快速派发手中筹码。这样的大幅拉高的出货头部，短时间很难突破。
三、判断调整结束的分析方法(2)
K量三态分析方法 (二)调整的幅度
1.深幅调整
股价拉抬后由于上行压力沉重或缺少跟风介入的资金，顺势进行调整，在显示出上涨无量或放量滞长的头部特征时，短线浮动筹码或获利筹码就会采取出局操作，致使股价向下调整，其抛盘的多少决定着调整的幅度。由于抛盘太重或市场人气太差缺少承接力度，致使调整幅度较深。这种较深的调整幅度，往往需要较长时间的蓄势震荡才能重新走强。
图7-34
在深幅调整中，一是高点被套的筹码较多，二是在调整的相对低位又有新的抄底短线资金介入，在股价重新走强后，产生了新的获利盘。
2.浅幅或窄幅横盘调整
图7-35
股价在进行调整中，前期抛盘较少，调整幅度较浅，股价往往横盘窄幅调整后极易向上突破，创出新高。
(三)股价在调整中的几种形态
1.诱多与诱空并用形态
图7-36
股价在调整过程中，略呈上扬趋势，突然出现连续的阴线，在阴线之后股价不跌反涨，快速拉回到原来位置。这些形态多数出现在控盘的个股中，主力利用这种形态，清洗在调整中逢低介入的短线资金。
实例
图7-37
2.影线后的洗盘
在调整中，经常出现单日的冲高回落，在单日的K线中留下长长的上影线，接着出现阴线，这种情况出现在前期放量吸筹形态后的个股中时要尤为注意，这是控盘主力的刻意所为，是急于消化前期高点的压力。而后股价会被快速拉起。
示意图
图7-38
股价在拉出长上影后往往配合着后面的阴线，从而达到试盘与洗盘的目的，在上图调整位置中，突然出现大幅高开的光头巨阴线实和下图具有异曲同工之妙！
实例
图7-39
三、判断调整结束的分析方法(3)
K量三态分析方法 3.打破均线的跳空低开星线
在股价调整的过程中，往往会出现股价跳空低开并击穿均线系统的星线，在此形态中，如果量能极度萎缩，缺少抛盘，这是调整即将结束的一个表现。
图7-40
在左图中，股价突然跳空低开，打破均线系统出现星线形态，如果是震荡的有长上影和下影线的震荡星线，并且伴有放大的量能，说明场内仍有部分浮动筹码。此时应判断未来几天的表现，如果星线过后极度缩量，说明了在击穿均线后的震荡中，场内最后一些短线浮动筹码出局。跳空后的缩量是判断调整结束的重要依据之一。缩量的并列线、斩回线和跳空低开的光脚的星线都是调整结束的标志。
四、前期头部的突破形态
K量三态分析方法 在上面关于不同成因下的几种头部形态，及上面调整中的形态的表达都是判断后期股价突破前期高点的依据。股价能不能突破前期高点创出新高关键就在于前期头部形成的性质。股价在调整中的形态让我们更清楚地判断了股价即将走强或拉升的时机。从股价在前期高点位置的震荡形态可以了解场内筹码的稳定性。在前期高点中必然有一些被套筹码，股价在运行到此位置时必然会出现震荡洗盘这一动作。其实突破时的形态中多数都是主力快速洗盘的经典形态，此处震荡星线的意义有着深刻的市场内涵！
股价形成前期高点后窄幅震荡整理，其突破时的形态多有以下几种，如图7-41：
图7-41
调整幅度较深，股价重新走强到前期高点的位置如下图：
(1)强势震荡后的星线突破
图7-42
一般这种以震荡星线快速洗盘后的突破，多数是股价极强，沿5日均线强势运行的形态。
(2)双阴线洗盘后的归顺线
图7-43
(3)下滑线、旗形整理
图7-44
五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(1)
五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(2)
5.低位下跌后的斩回线
图7-50
股价或指数充分下跌后，抄底资金积极介入。
以上是几种股价或指数下跌阶段底部的K线形态配合量能的变化，分析蕴含其量价背后的涨跌成因，是把握市场机会的关键。
(三)反弹的时间分析
1.从图形走势形态上判断反弹的时机
图7-51
(1)前期成交密集区或前期的低点位置，有时击穿后反弹，有时在此处得到支撑反弹。
图7-52
(2)股价下跌反弹后再次下跌到同样的幅度也容易产生反弹，图中A和B的距离一样。
(3)在途中A、B切线位置支撑处可能反弹。
2.从K线组合形态上判断
3.从量能的变化中判断
(1)放量杀跌阴线及第二天出现的缩量小阳线，意味着昨天杀跌盘出局比较彻底，但这种以抛盘枯竭所形成的反弹，一般会因为缺少资金介入而反弹缩量，缺少市场热点，反弹高度有限。
(2)放量下跌后，又出现放量收出小阳线，多空分歧加大，空仓资金积极进场，这种反弹往往是有热点出现的主动反弹，即使在空方的打压下，在拉出一根阴线后多是最后一跌。
4.从分时图上判断
收十字星当天的分时图上放量宽幅震荡，盘中出现急而快的拉升，是因为出现了低位反弹的热点，盘中多头涌动，是反弹的前奏。此时如果参与反弹可以选择两种个股：一是前期是强庄拉升的形态，而近期下跌很深的个股；二是前期有出货形态，而近期形态较差的。
五、超前性分析及捕捉下跌途中的反弹机会(3)
(四)阶段下跌分析示意图
图7-56
1.左图中均线及短线出局的量能(主动杀跌的量能)，是买进与卖出反复操作的场内的浮动筹码，这部分浮动筹码的多少，决定着下跌走势中的形态。
2.下跌途中的K线表现形态意义
图7-57
3.跳空下跌缺口后的阴线形态、量能与后市的关系
阴线的形态与量能有两种力量的对比形成，一是做空能量的杀跌盘：二是会补的承接盘。分析这两种力量的变化的过程，是把握市场投资者心理与后市发展的本质方法。4.在当天分时图中，技术分析的心理变化与时间位置的对应关系
分析要点：
☆结合昨天市场走势，分析今天高开与低开的市场意义；
☆观察大盘冲高时，盘中的出局意愿；
☆观察逢低买入的意愿。
(五)下跌趋势中多头思维与空头思维
以多头角度介入的方法：
1.阴跌用均线方法低进
方法评价：此方法是以多头积蓄能量有明显上攻意愿时参与。缺陷是：最易进入空头陷阱。
2.暴跌以反弹方法抄底
方法评价：此方法在以多头突然反攻，行情呈现明显上涨意愿时参与，但易进入假反弹或反转的陷阱。
以空头角度在跌势中参与：
图7-62
方法评价：此方法是以空头得到释放，而多方并未出现作为思路，参与买入。
优点是：一旦反弹或反转微利就可以出局。缺点是在还未有看到反弹出现时机就参与其中，万一惯性下跌，最易被套。
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