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牛市不提早逃顶，否则容易踏空。 熊市不提早抄底死扛，否则容易爆亏。 那怎么玩？ 只有一个思路，权衡收益与损失，放弃熊市见底上涨的第一段，忍受牛市见顶下跌的第一段。 只能这样干，牛市等见顶跌了再卖，熊市等见底涨了再追。也就是右侧交易。 所谓右侧交易，说好听的就是传说中的趋势交易者，等趋势走好再买入，等趋势走差再卖出。 说难听的就叫追涨杀跌。 从07年大牛混到08年大熊，我发现我怎么又回到起点了，还是要搞右侧交易。 那就干吧。 这就是我建立交易系统的第一阶段。
首先测试向上突破半年线买入，向下跌破半年线卖出，然后再测试年线与其他均线。 说来好笑，我一直混到6124都不知道什么是半年线什么是年线，熊市来了才学到。 因为牛市所有股票与指数都把半年线年线远远甩在身下，看都看不到！
写个程序，加上交易成本，一算，果然长期是可以赚钱并跑赢大盘的。 再优化参数，选择最优的均线，我记得当时的最优均线是55日线，就是收盘突破55日线就买，跌破55日线就卖，收益最优。 当然这个参数现在可能又有变化。
仔细分析成交结果，赚钱主要在各种大牛市，而大熊市初期亏一点就能回避，不错，符合想象。 亏钱最厉害的是各种震荡市，左右打脸，哈哈，这也符合想象，得想办法屏蔽。 再思考，这个土鳖方法最应该应用在暴涨暴跌的品种上，最该回避的就是涨跌幅小还喜欢反复震荡的龟毛品种。 追涨杀跌 尽力屏蔽震荡，一切以平滑回撤，提高总收益为目标。 具体怎么设计，给思路了，有心研究的就自己写交易系统，伸手党就当没看过这段。 这是量化上的，真正判断牛熊还有很多场外因素，尤其有许多是宏观方面的，只待技术来验证。 比如过去多年我数次在大行情喊满仓死捂，都是技术 宏观基本面互相验证。 大趋势做右侧的思路定下来了，接下来就要挑战超额收益，也就是左侧。 开始了我建立交易系统的第二阶段。 什么是左侧交易？就是追求抄底逃顶。 但实战中绝大多数人干的是抄底抄早了，套住了；逃顶逃早了，踏空了。
我想得非常清楚，在我的交易系统里，左侧必然只能是右侧的补充！左侧是为右侧服务的，不能反过来。 因为左侧是逆趋势的！危险极大！
在牛市的时候，右侧系统要求满仓死捂，如果胡乱做空，高抛低吸，很容易踏空，这时候会很被动，追不追？ 所以我认为牛市卖股，最好达到90%甚至无限接近100%把握，才能卖股做高抛低吸。
在熊市下跌趋势做左侧交易，胜率75%，我认为只能保本。 因为75%胜率意味着每赚3笔，就要亏一笔。 而熊市做抄底反弹，可能赚3次的钱也就只够你亏1次，刚好打平。 至少要80%胜率，别看只提高5%，但可以达到每5次就赚4笔亏1笔，其中3笔盈亏对冲亏损，还有1笔盈利赚钱。 从2010年至今，很多老粉跟我玩了几十笔熊市抄底反弹，他们就知道，我绝对是超过80%以上胜率。 因为如果我认为无法达到这个胜率，我熊市就不玩，我可以踏空。 最好是尽量追求100%，熊市一笔都不要亏。 因为熊市操作本来就是犯贱了，要是还亏钱，那就是花费心力操作还不如空仓不动。 操了心还亏了钱，那我为什么不干脆空仓？
08年底我已经发现了某种技术出现后，次日反弹概率特别高，绝对超过80%，但该技术的参数在不同行情的数值大大不同。 然后根据该技术写出了反弹线系统。 09年至今的反弹概率，大家这么多年来也看到了，80%. 就是今年1月份这波熔断行情，莫名其妙地出现7次反弹信号，反弹成功7次，达到100%概率，完全出乎意料。 ok，第一套左侧系统搞出来了，接着搞第二套。 首先把我看过的所有技术都回测一遍，看看有没有有用的。 这项工作其实至今我一直在做。 只要我听说过“符合某种某种技术或条件，大盘或个股就会如何如何”，我就会第一时间打开电脑，回测是否正确。 如果正确，记下来融合进自己的系统；如果错误，西开。 就这样我把我所有见识过的技术或者基本面、宏观的东西都回测了一遍，有用的都保留下来。 然后我又突发奇想，如果我把各种流传的交易信号全部加起来，满足所有条件再抄底，胜率能不能提高？ 比如同时满足macd底背离，kdj<0，跌到boll下轨支撑，均线乖离率也到了极限，再加成交量，日线周线月线。 各种指标全部加起来，抄底会不会更准？ 怀着激动的心情写好代码，测试，一看结果，没卵用，正确率依然没有提高！ 我稍微扫了一下，就明白为什么了。 因为要同时满足这些条件，固然会去掉很多失败的案例，但同时也去掉了很多成功的案例。 全部加起来，胜率还是一样不够高，而且样本大大减少，可信度大大降低。 而且在一些特别奇葩特别极限的下跌，所有的这些抄底反弹技术全部满足，也全部出错。 这导致未来即使我们面对某种大跌符合所有的抄底反弹技术，反而更应该恐惧： ——居然macd kdj boll等所有指标都超跌了，说明下跌远超想象，是否更不应该去抄底？ 为什么会出现这种各指标叠加也无法提高正确率的场面呢？ 因为这些指标，本质上都是价格与成交量的数学变形，再怎么折腾，底子都是一样的。 总不能自己证明自己吧？ 那也太不要脸了。
由此我想明白了，几个指标叠加来证明自己的判断正确，属于自慰，不能增强信心。 比如分析这里macd如何，kdj如何，boll如何，均线如何，其实都是同一种东西，都是技术面。 “这只股票macd金叉并且红柱不断放大，均线也多头排列，kdj金叉，XXXX，XXXXX，各种指标都走好了”，其实这段话说的都是同一个意思。 因为只要股票一直涨，都会同时满足这些条件，这是典型的“因为1 1=2，所以1 1=2”。
好比我的系统在同一天出现3个反弹信号，胜率分别为80%，80%，90%，那能认为次日反弹概率就比90%更高吗？ 不行。 我顶多认为次日反弹概率90%，不能再高了，因为这都是技术面，是同一种东西，不能自己证明自己。
就好比2009年，牛X告诉你房价要跌，谢XX告诉你房价要跌，时XX告诉你房价要跌。 三大经济学家都告诉你房价要跌，而且讲的理由都差不多，那就能增强不买房的人的信心吗？ 可能信心是增强了，但是房价不随他们的信心而跌，该涨还是涨。 这三个人的看空理由差不多，不能互证。 有时候我看到有的人的选股条件是kdj金叉 macd金叉 均线金叉，我就会心一笑，因为这种复合公式我也写过，选出来依然有时候涨，有时候不涨。 大道至简，你以金叉的思维选股，那意思就是要选出所谓技术形态已经走好的个股是不是？ 那创新高不就是最好的走好形态吗？
由此我想明白了，技术面没必要搞那么复杂，搞一大堆证明他会涨，结果还是不一定涨。 大道至简，同一时间用一种技术就行，其他技术只是补充。
就这样，反弹线作为我第一套左侧系统，其他所有各种信号，作为第二套左侧系统。 左侧系统因为大多是逆大趋势操作，所以是作为右侧系统的补充。
右侧系统判断是牛市或上升趋势，满仓死捂，就好比2014年那样我天天喊满仓死捂，喊到2015年6月见顶后才喊清仓。 期间左侧系统判断出2015年1月的中级调整，实际就那次有连续多日的空仓。 其他时间基本上都是当天卖当天买，或者今天卖明天买。 牛市从没空仓超过一天。
右侧系统判断是熊市或下跌趋势，空仓。 左侧系统有80%概率反弹的，就进来做单日反弹，这个例子就多了，在2010，2011，2012等多次熊市我都在微博里直播过。 右侧系统也搞不清楚趋势的，就多用左侧系统干。 就像去年11月，12月最后我也搞不清楚了，每天都觉得行情很糟糕，但就是不跌。 那时候就多用左侧，基本上所有大阴都躲过去了，熔断也躲了。 我建立交易系统的第一阶段是右侧，第二阶段是左侧，当时自我感觉挺完备了，理念也很正确。 一直到我开始做期货，认识了梵天沙和其他做期货的高手，才明白还差得远…… 未完待续……
免责声明： 本文纯属乱写。 作者都是胡说八道，京沪永远涨，上证永不跌。 |
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