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接续上期话题，增量资金的管理。 我很感谢2015年出版的那本小白理财入门书《工作前五年，决定你一生的财富》（需要购买的朋友直接戳阅读原文），让我在小白理财这个领域走的越来越顺畅，结缘了好几位媒体朋友，也因此有了特约供稿的兼职生活。比如我跟中信证券信E投的专栏合作，相处得就非常愉快。 一来有了专栏写作和卖书的项目，我每月或者半年会拿到稿费。二来公众号开通了流量主功能，每次推送新的文章后，有很多朋友愿意为我点击文章下端的广告栏，让我有机会享受微信送出的“三毛钱”福利，甚为感谢。 这些收入看似零散，但每月留心积攒下来，也能够为投资提供很好的经济炮弹。要知道在市场糟糕的时候，现金流的持续正向流入，是多么珍贵的财富。 如此一来，过往每月拿出2500元来持续投资的局面被改变，我有了“更多的钱”来进行投资管理。 这些“更多的钱”就是“增量资金”。 我自己是因为工作性质的缘故，职场上收入快速上涨的可能性几乎为0，但身处其他领域的朋友们完全有能力做到工资三年上涨50%，五年翻一倍甚至两倍的可能性。只要在本职上下功夫，可以为自己提供很好的投资“增量资金”。 如果朋友们跟我类似，在本职工作上工资上涨的空间比较小，那么就努力开拓职场外的第二产业甚至第三产业收入。 有一点我必须要强调——请务必在年轻的时候找到自己的擅长和兴趣，并且利用各种零散的时间去发展擅长和兴趣。在未来很漫长的人生旅途中，它可以陪伴一生，带来无尽的快乐和财富。 如何管理增量资金 ◆ ◆ ◆ ◆ ◆ 在上一个系列中，我已经考虑重新调整手头的资产配置，具体占比如下表：
那么在存量资金的管理上也可以参照上表进行分配，比例上可以微调：
单看表格看简单，实际操作到股票基金的时候会面临一些微调： 股票基金主要分成两个方面——一线蓝筹股（主要是银行股）的加仓+基金定投。 去年年末的时候，我每月的基金定投数额是4000元，参照7000元投资股票基金的配额，意味着我每月只有3000元可用于股票加仓。但这时候我们也会面临两种情况： 1、想加仓的时候发现一手股票就要五六千，甚至过万元； 2、手头有钱，可是没有合适的股票可以加仓。 所以每个月看起来有7000元，但实际投入的金额却是不稳定的。 因此，首先保证每月4000元的基金定投，结余的3000元适合以货币基金的形式暂时存放在货币基金中，随时等待合适的加仓时机出现。 至于债券和P2P平台的投资，以总盘子的比例为上限，一旦触线就暂停持续投入，多余的钱转入货币基金等待未来重新分配。 举个例子最直观 ◆ ◆ ◆ ◆ ◆ 为了计算方便，假设我已经有100万流动资金，分配的方式如下： 1、73万投资在股票基金上。主攻沪深300ETF、中证500ETF、H股ETF、华宝油气等等指数基金，适当的时候会继续补仓银行股（北京银行、民生银行为主）、保险股（新华保险和中国平安）、券商股（视情况而定）和其他二线蓝筹股（服装、电力和地产）。 2、8万买债券型基金。这部分依旧选择基金公司的产品（比较渠道以晨星网站的排名为依据），我还是会对比下富国、南方、易方达、广发基金公司旗下债券型产品，选择相对比较好的进行投资。 这里需要说明下，很多朋友以为6%左右收益率的产品就是债券类产品，或者认为去京东、百度、微信和蚂蚁金服上购买固定期限收益类产品也算是债券类理财产品。 大家要好好看看产品说明，目前在京东、百度、微信和蚂蚁金服中“预期年化收益率”在6%-7%之间，并且约定期限的产品大多是保险理财产品，只要大家仔细看下产品说明都会发现这些产品有一个共同的名字“万能险”。 3、4万放在P2P平台上。近期我的重心会比较大的P2P平台的产品上，也会继续了解一些朋友们在后台推荐的产品。 4、最后15万买货币基金，这笔钱当做资金池使用。 此外，我每月还有1万元的增量资金用于继续投资，4000元用于基金定投，3000元用于股票加仓，1000元用于债券投资，500元用于P2P平台，最后1500元放在货币基金中。 如果一直按照这个比例分配下去，是很难出现比例失衡的局面。但市场的妙处是，股票、基金、债券以及P2P市场都在瞬息万变中。假设股票市场出现暴跌，顺带连累的基金市场，而债券、P2P和货币基金市场未收波及，那么半年后会出现一种局面： 高风险产品（股票基金）的市值在缩水，而低风险产品（债券、货币、P2P平台）的市值在增加，用比例来衡量会发现，股票基金比例会低于75%，而后者的比例会高于25%，那时候就需要对资产配置进行一次调整，然后再继续增量资金的投资。 当市场出现波动，我们需要对投资的比例进行重新调整，使之逐步回到一个理想的资产配置状态中，这个做法就叫做“动态平衡”（下期我们重点讲）。 存量资金和增量资金的使用方式 ◆ ◆ ◆ ◆ ◆ 所谓增量资金，指的就是每月、每个季度或者半年时间里源源不断增加的收入；存量资金指的是历经很长时间积攒下来的资金。这么说可能还是有点迷糊，依然举例子说明吧： 假设一个人工作10年攒下100万元资产，这笔资金就是存量资金；与此同时，他每月收入2万元，支出1万元，结余的1万元就是增量资金。 按照这样的解释，大家对照自己的情况有没有发现，春节长假前后有两类收入是非常类似增量资金：第一是红包，第二是孩子的压岁钱。跟工资结余相同，每一年都可以借着红包和压岁钱攒下一笔小收入，我们该如何处理呢？ 早年我分享基金定投系列文章的时候就说过，工薪族每月工资结余最适合投资的项目就是基金定投了，同理对于搭理春节期间的收入，我们也可以做一笔时间跨度为1年的定投，项目可以包括蓝筹股票、指数基金、股票型基金、债券、货币基金甚至安全性很高的P2P平台。 按照高风险产品（股票指数基金）：低风险产品（债券、P2P）：超低风险产品（货币基金）=6:3:1的比例搭配一个组合。 等到第二年继续收入压岁钱红包的时候，根据账户中产品的比例进行再次投资，低估的产品可以多买些，高估的产品可以卖出，周而复始进行复利投资。 压岁钱如果是为了孩子若干年后上大学或者结婚（这可是很多爹妈的理由哦），那么拿着这笔钱投资个十几年不失为好办法。 同理，可以效仿运用的还是年终奖，一些单位的年终奖未必是在春节前发，而是在春节后三月份才发，抛开必须要购买的各种物件，收入结余的资金也可以组建一个投资组合，取一个漂亮的账户名称，进行管理。每年的年终奖发到手，都放在这个账户中进行管理，按照计划进行操作。也许5年后会发现，账户中已经积攒下很大的一笔资金了。 PS：此文为中信证券旗下互联网金融平台信E投（xinetoucom）约稿。  |
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