|
散户之友收集整理
◆菱形整理形态概述
菱形整理由于其形状似"钻石"常常被市场人士称做钻石形态。在形态上它可以被看做是扩散三角形，对称三角形，头肩顶的综合体。其颈线为v字状。与扩散三角形一样，菱形大多时候也是一种看跌的形态，菱形很少为底部反转，通常出现在市场短期或者中长期头部，其形态完成后，往往成为空头杀手锏，是个转势形态。偶尔也会在下跌过程以持续形态出现，此时在菱形整理之后将保持原趋势，继续下跌。菱形是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义大多预示后市将下跌。由于其一旦形成后，往往具有较大的杀伤力，所以在目前只能做多才能赢利的单边市里，投资者不可不防。
从下图看，菱形的形态犹如钻石，成交量分布如同三角状，渐次放大后再逐步减少。菱形左半部和喇叭形一样，第二个上升点较前一个高，而回落点较前一个为低；第三个上升点达到最高，同时回落点亦降为最低，当第四次回升时，高点却不能升越第三个高点水平，接着的下跌回落点也又较上一个为高。股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部的变化类似于对称三角形。
1、形态的左半部其机理与扩散喇叭形态一样，投资者受到市场炽烈的投机风气所感染，当股价上升时便疯狂追涨，但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列，疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱无序的行动，使得股价不正常地狂起狂落，形成上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，也容易产生成交不规则和巨差成交量的情况，反映出投资者冲动的买卖情绪，形成了形态左边的扩散三角形。
2、但由于看好后市的人持股做中长线的渐多，使得冲动的短线浮筹日渐减少，稳定看好后市的力量逐步成为市场主流，这时股价的波动逐步缩小平缓，而成交量也急剧回落萎缩，后半段又与对称三角形一样，经过充分换手整理后突破上行。
3、当然菱形走势形态不一定会向上突破，向下突破转化成顶部形态的机会也不少，应注意结合盘面具体分析。当菱形反转形态出现后我们可以遵循以下的操作策略，形态的最佳的买卖点为股价带量突破菱形形态后半部的对称三角形之时。(图一)
◆菱形整理形态市场含义
从投资者的心理角度看，菱形的两个组成部份，扩散三角形和收敛三角形，正好揭示了两种不同的状态。市场在形成左半部扩散三角形的时候，往往反应参与的投资者变得越来越情绪化操作，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于右半部收敛三角形整理阶段时，由于市场多空双方，都在等待未来方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。这说明当出现菱形整理形态的时候，市场正由前期的活跃逐渐沉寂下来。这个阶段的市场参与者在不断减少，冲动过后就是焦躁，使得行情经过菱形整理后，大多时候选择了向下突破。
◆菱形整理形态显示信号
一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿后，便宣告这种形态已基本完成。那么就要及时选择卖出时机，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出了。值得注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如RSI，KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象，OBV在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。
◆菱形整理形态要点提示
当菱形右下方支持被跌破后，就是一个沽出信号。其最小量度跌幅就是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽，跌幅也越大，形态越窄，跌幅越小。但如果股价向上突破右方阻力时，是少见的底部反转形态，如果同时成交量激增，放量涨升，那就是一个买入信号(图二)。还有一种特殊情况。菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部，如股价以上升通道方式运行到高位后进行整理，这个通道的两条平行线就可看做是菱形的左上边和右下边。随后股价转身向下，此时以下降通道的方式运行，这样菱形的右上边和左下边就可看做下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况，股价后期跌幅，通常至少是先前涨幅的50%即回吐一半以上的前期升幅。
◆菱形整理形态实战运用技巧
1、菱形形成过程中的成交量较多，左边喇叭形时量较大且呈现不规则的波动，右边对称三角形成交量越来越小。
2、菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。
3、当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。(图三)
4、菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。菱形头一般出现在顶部，出现在底部或中途的极少。
◆菱形整理形态总结
1、菱形形态的成交量在左边的反三角形形成时呈现不规则变化，在右边对称三角形形成时是从左向右递减的，突破时下边成交量放大。
2、菱形的未来发展方向一般是下跌，其他情况出现概略较小。
3、股价、股指下跌幅度极大。
4、菱形形态是重要的反转形态，可以出现在大、中、小行情的局部高点形成长期或短期的顶部，图形大小决定其作用大小，和形成的时间长短成正比。
5、由于菱形形态由反三角形与对称三角形组合而成，因此其作用也是反三角形与对称三角形作用的叠加。
6、菱形头形态是极少出现的一种图形，其下跌幅度是巨大的。
==================================================================
整个形态反映的是投资者情绪的变化过程。左半部分的情形与扩散三角形一样，人们冲动地追涨杀跌。如果这种情况发展下去，就形成了一个扩散三角形。
但是，由于市场前景渐趋明朗，或者有更多的看好后市的人进场作中长线投资，使得冲动的短线客的筹码渐渐被中长线投资者消化，而稳定看好后市的力量逐步成为市场主流。
这徉。股价波动开始平缓下来，而成交量也由疯狂的巨量回落，直到一个温和的水平。随后发生的事情与对称三角形一样，市场在充分换手整理之后选择了继续上行。
在菱形的形成过程中，我们可以体会到什么叫做成功的整理。所有整理形态的目的都是一样，就是要将怀疑原有趋势的人清理出去，让相信原有趋势的人进场接手，而最后市场证明支持原有趋势的力量占优势，于是市场继续前进。
而表现出信心不坚定的人已经出场，只有两个途径，一是让股价波幅收窄，二是让成交量缩小。
|
