MACD顶背离分析股票下跌的方法

前面股票入门基础知识网分析过MACD判断大盘的方法：macd顶背离判断大盘下跌的方法，这里主要讲解一下MACD顶背离分析股票下跌的方法。

一、必须搞清楚股价的涨跌问题

股票的价格是怎样涨上去的？为什么补涨的股票会补跌？股价在下跌之前有没有预兆？股民朋友能不能做到在股价下跌之前卖出？

股票的价格是用资金推上去的，先有大机构的大胆买入，后有众多股民纷纷买入，股价就这样一步一步地往上涨。大机构为什么总是先买入呢？不可否认，大机构的研究力量强，对政策理解得透，对行业的景气度把握的好，对某支个股挖掘的深。大机构认为某支股票有投资价值，它们会尽可能地提前买入，这个时候它们学巴菲特学得很好，尽可能用5元的钱去买值10元的股票。在广大股民还没有醒过来的时候，它们已经在底部开始吸筹了。这样某支股票的底就筑成了，散户朋友中懂技术的人多的是，一看形态好，多项指标形成金叉，也就大胆地跟进了，你跟我跟大家跟，大机构还在关键的价位护护盘，拉一拉，把图形做得再亮丽一些，吸引众多股票的眼球，股评人士自觉不自觉地在报刊上发表一些文章，这样不知不觉中就把股价炒上去了。但众机构、众基金也不是铁板一块，思想认识并不是高度一致。它们的认识有先有后，决策有快有慢，有的是先知先觉，有的是后知后觉，有的与部分股民一样是莫知莫觉。后认识的机构又不愿为先前入驻的机构抬轿，就另辟蹊径，再发掘一些新的景气度好的行业。例如钢铁股有好的“钱途”，炼钢需用焦炭，“钱途”也不会差，于是，另一批基金就买入了煤炭股、电力股、有色金属股、银行股，20003年的“五朵金花”就是这样被发掘出来的。一些行业不太景气的股票没有人去炒，散户资金有限，人心不齐，撼不动这些股票，这些股票就趴在那里一动不动。但众多股票有个比价效应，更加后知后觉的大机构当然不愿意为前面的机构抬轿，它们就找一些没有涨过的股票炒一把，因为大盘涨势已经到中后期了，动作不快不行。当前涨上去的股票已经有了一倍的获利时，它们就不学巴菲 特了，因为基金的任务是获利，特别是开放式基金，有赎回的压力，所以基金们可以共患难，但不能同富贵。先前进入的大机构部分兑现，卖出一部份股票，与后知后觉的大机构一起炒一把“趴窝”的股票，这就使先涨物股票高位横盘，后涨的股票疯狂上涨。由于大机构不断地出货，先前涨上去的股票筹码松动，形态变坏，广大散户股民也跟着纷纷抛出，这样大盘就开始下跌，但手持后涨股票的机构还没有赚够，还想多骗一些散户进去抬轿，那就再拉一把，再把图形做的好看一些。这就是大盘下跌初期后涨的股票不跌反涨的原因。等到涨得差不多了，大机构的货也出的所剩无几了，那就砸吧，整个形势又不好，能赚多少是多少，能逃多少是多少，在如此的心理支配下的卖出行为，肯定是“跌先锋”，这样后涨上来的股票的补跌行情就开始了。补跌是很厉害的，往往是两三天内就把股价砸到原来的价位。股谚有云：“撑死胆大的，饿死胆小的，赔死补跌的”。股价下跌之前是有预兆的，这个预兆就是MACD顶背离。散户朋友如果学会了判断顶背离的技术，就可以回避补跌的股票和股价将要大跌的股票。

一是大盘在大跌，个股在的股票，你如果没有绝对的把握就不要被骗进去，不要去接最后一棒，很可能今天买进，明天就被套牢。

二是主要观察日K线MACD的走势有没有与股价走势产生顶背离，如果产生顶背离，日后就是要跌的。

二、四川路桥的补跌情况

如图12所示：四川路桥（600039）在2004年1月2日之前一直在“跌跌不休”，它的启动比“核心资产”股票上涨的周期整整晚了一年。2004年1月12日，其日K线MACD爬上0轴线后，上涨行情启动，当时股价为6.74元；2004年2月3日，股价突破半年线的重要压力位，股价是7.45元；2004年4月12日，逆大盘拉出一根大阳线，收于8.10元。既然是有效上涨，那么MACD就应该高于前期高位的数值，但四川路桥的日K线图告诉我们：这里产生了顶背离。2004年2月10日股价最高为7.83元，MACD数值为：白线9.25，黄线0.18。4月13日股价最高8.25元，MACD的数值为：白线0.14，黄线0.09。股价在涨，MACD的数值为什么反而降低了呢？从技术上讲，是MACD不支持股价上涨，顶背离已经产生；从机构的炒作手法上讲，这是一场骗局；从机构的水平上讲，炒作该股的机构是后知后觉的，对政策的把握水平不高；从实力上讲，炒作该股的机构实力太一般了，没有能力再拉一把。结果，从4月14日开始，短短10个交易日，其股价从8.22元跌到了6.47元。

这种股票就是后知后觉的机构们顺手牵羊炒一把的典范，它们也是抱着能炒就炒、不能炒则逃的原则，这就决定了该股票不能有长久的行情。高位买入的股民在跌势凶猛的补跌中套住了，中间有一天曾经跌停，动作不快的股民吃了大亏。从四川路桥的补跌中，股民朋友应该吸取这样的教训：补跌股涨得很慢，跌得很快，macd的走势与股价一旦形成顶背离，就必须卖出手中全部股票。

三、关铝股份MACD三次顶背离后大跌的情况

请看图13：关铝股份（000831）在2003年11月股价从5.3元启动，MACD在0轴线上形成金叉。一只股票在启动时只要MACD能在0轴上形成金叉，就会有一波像样的赚钱行情，你可以放心大胆买入，保你赚钱。涨到6.67元时，MACD指标到达了最高位（图中第一条虚线处），之后股价在高位缓慢上涨，MACD指标却在缓缓下跌；在第二条虚线处，MACD指标调整到位，产生了“梅开二度”的行情。从图中看，后面这波行情中股价虽然与前一波行情涨幅相同，但MACD指标明显不愿同步升高，后面三条虚线与最前面一条虚线相比，MACD的数值没有前面高，可是股价却高出许多，这就是MACD产生了顶背离，等到第三次顶背离产生时，就必须万分小心了，一旦下跌，“开弓没有回头箭”，后果不堪设想。当MACD的白线呈下跌趋势时，就必须卖出手中全部股票，这就是逃命的最后机会，也是保住胜利果实的最后机会，更是避免套牢的最后机会。三个机会如果把握不住，这一年辛辛苦苦“守候、等待、伏击、出击”得来的成果，就果付诸东流。