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投资的首要目标是防范经济萧条导致的收入减少和通货膨胀带来的资产缩水，只有财富不断的增加才能让您有拥有较高的抵御风险能力，而这又有赖于一些较为积极的“进攻方式”。那么在下一轮金融危机发生前，您需要知晓哪些财富管理方面的处理方式，最大限度的保全您的资产？
在金融制度上相比中国更加先进和健全的美国，又有哪些方面值得我们借鉴？ 美国是全球个人财富最高的地区，从个人资产在百万美元以上的人数和高净值人群的资产总和来看都排名全球第一。
位列全球第一 然而其金融业的发达和完备不是一蹴而就，每一次重大进步都来源于每一次惨痛的教训，例如股票市场： 美国拥有全世界规模最大、制度最完善的股票市场，距今已有近200年的历史。然而，在其发展过程中，也有包括1920年及1987年等多次股灾，对经济造成重创。 著名的“黑色星期一”就发生在1987年，当时纽约股指在仅仅6.5小时之内，就蒸发了5000亿美元，其价值相当于美国全年国民生产总值的1/8。福布斯榜上400位富豪，就有38人的名字从榜上消失，许多百万富翁一夜之间沦为贫民，而美国家庭的平均收入直到5年后才恢复到股灾前的水平。 股灾后，投资者逐渐意识到：“鸡蛋不能放在一个篮子里”，并且由于时间精力、专业技能、信息资源等方面的缺乏，财富值越高越不可能仅由自己打理。所以相应的财富管理机构迅速崛起。 目前，交由机构打理财富在美国已非常普遍，全美共有约136000家金融理财机构，最大的金融理财机构包括摩根斯坦利、富国银行、美国银行和阿莫普莱斯金融公司。 所谓金融理财机构，不单单是给客户提供买卖交易的服务，他们遵循金融理财流程，并向客户提供书面的金融理财报告（通常是一份完整的金融理财规划书）。内容从个人风险管理，扩展到保险规划、投资规划、退休规划、个人税务，也可以包括遗产处置和家族信托等。 美国富豪财富管理最关注什么？ 下面复华资产为您做一个简单的梳理： 中国投资者往往由自己或家庭来决定如何投资；但由于本身不是专业人士，无论在宏观层面或实际问题的把控和决策上都会有明显的局限性，从而更易于造成财富的波动甚至损失。专业之外，中国投资者更容易有“羊群心理”的弱点，经常受到周围影响，甚至听信小道消息，一旦泡沫破裂，立刻落入恐慌。 美国的顶级富豪则习惯将自己的财富交给专业的团队来打理，专业机构则通过雇用良好素养和专业认证的注册会计师、证券分析师、税务规划师、寿险顾问师及律师等为客户提供最优的服务。
明显高于整体市场（灰线） 以美国顶级财富管理公司Baker Avenue的首席策略官King Lip为例，他每天都花费大量的时间观察股票图表的变化，并保持着每年分析15000份图表的惊人记录，对所有位列标普500（S&P）的企业了如指掌。他所带领的团队在2008年金融危机当中，通过专业的市场预判，帮助客户避免了严重的损失，而在经济好转以后，能够轻松跑赢市场（上图）。 个人投资者，往往倾向于用短期投资回报的数据来衡量理财项目/方案的好坏。然而，高回报势必带来高风险。长期研究发现，在每一次投资当中，控制亏损和下行保护的重要性远胜于争取营利。如果资产出现下行，不仅财富总量会受到损失，对将来的财富成长也会产生影响。 举一个最简单易懂的例子，前一年投资如果发生50%的损失，意味着第二年投资者需要设定100%回报率才能“恢复元气”，但谁都知道这种翻倍的投资目标将带来更大的风险，让投资者心态进入到一个负循环，甚至近似于赌徒状态。 相反，长期稳定的增长，哪怕在短期内看似很有限，经过一段时期的指数效应，往往能给财富增长带来质的变化，在稳定复利增长方面最有名的例子就是美国股神巴菲特。 单一性理财一直是中国投资者面临的问题。国内最常见的投资理财是四大金刚：房产（偏好住宅）、股票、银行理财产品、储蓄定存；而从下图可以明显看出，美国投资者有更多元化的选择：除了上述手段，还可以直接投资优势项目（Core Project），也可以选择独立的财务顾问或资产管理公司来管理财富。 ▲美国超富阶层的资产配置比 多样性的投资手段，意味着分摊风险，即使面临危机，也能通过更多的金融工具来实现对冲。 与中国投资者只能被动地选择金融产品不同，美国的财务顾问会为每一个高净值家庭度身定制方案，在每一年度实施前，资深的顾问会和客户“促膝长谈”，深入了解客户在投资回报、风险承受、投资偏好、家庭储蓄、子女成长、养老防险、日常消费等方面的想法，然后结合全球金融市场为客户进行合理配置，充分利用多元化金融手段，帮助客户实现财富的长期稳定增长。 而在复华资产，您同样可享受到这样的服务，在上述“财富体检”的基础上，我们还将定期对您的财富状况进行跟踪，并适时提出合理的建议，协助您真正的实现资产保值与财富安全。 |
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来自： 昵称29987688 > 《军政、经济、理财[道]》
