1.1 并购计划的信息来源 战略规划目标 董事会、高管人员提出并购建议; 行业、市场研究后提出并购机会; 目标企业的要求。 1.2 目标企业搜寻及调研 选择的目标企业应具备以下条件: 符合战略规划的要求,优势互补的可能性大,投资环境好,利用价值较高。 1.3 并购计划应有以下主要内容: 并购的理由及主要依据,并购的区域、规模、时间、资金投入(或其它投入)计划。 公司应成立项目小组,明确责任人。项目小组成员由战略部、财务部、技术人员、法律顾问等组成。 3.1 由战略部负责进行可行性分析并提交报告 3.2 可行性分析应有以下主要内容:外部环境分析(经营环境、政策环境、竞争环境) 内部能力分析 并购双方的优势与不足,经济效益分析,政策法规方面的分析,目标企业的主管部门及当地政府的态度分析,风险防范及预测。 3.3 效益分析由财务人员负责进行,法律顾问负责政策法规、法律分析、提出建议。 5.1 双方谈判并草签合作意向书 5.2 由双方有关人员共同成立并购工作组,制定工作计划,明确责任人 5.3 合作意向书有以下主要内容: 合作方式:新公司法人治理结构; 职工安置、社保、薪酬、公司发展前景目标。 6.1 资产评估。并购工作组重点参与 6.2 收集及分析目标企业资料。法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书 由战略部制订并购方案和整合方案 7.1 并购方案有以下主要内容: 并购价格及方式;财务模拟及效益分析。 7.2 整合方案有以下主要内容: 业务活动整合;组织机构整合;管理制度及企业文化整合;整合实效评估 8.1 由法律顾问负责起草正式主合同文本。 8.2 并购双方对主合同文本进行谈判、磋商,达成一致 8.3 总裁批准后,双方就主合同文本签约 8.4 将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门 9.1 由并购工作组制订资产交接方案,并进行交接 9.2 双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章 9.3 正式接管目标企业,开始运作 9.4 并购总结及评估 9.5 纳入核心能力管理 并购计划 可行性研究报告 并购及整合方案 主合同文件 相关合同文件 |
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