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在企业年报审计中，注册会计师运用财务比率判断假账，辨别财务欺诈，分析审计风险，寻求详查线索，不失为一种好方法。 造假的动机与手段 企业年报造假的动机不尽相同，或是源于业绩考核的压力，或为了取得信贷资金，或发行股票和债券。 制造假账的手段不外乎以下几种：违反法律恶意造假，伪造会计原始凭证，伪造合同，虚増销售收入；利用非常损益、关联交易或报表性重组等所谓“高明”的手段，形成虚假业绩；钻会计政策空子，操纵利润，粉饰报表；用低劣的手段制伪造报表。 如何甄别假账？我们首先要计算资产负债率、毛利率和应收账款周转率等指标，分析其偿债能力、盈利能力和营运能力，观察其是否正常。进而，对其异常的原因进行分析，究竟是客观的还是人为的。 资产负债率 资产负债率是衡量企业财务状况和偿债能力的重要比率，一般来说50%-60%较为适当。而银行和信用社对企业进行资信评估及信贷决策时，一味追求较低的资产负债率，企业为了取得贷款，就想方设法降低资产负债率，结果必然是虚涨资产，隐匿负债，做假账和假表。 在审计中，我们将本年末的资产负债率与上年末及本年各月的资产负债率相比较，便能发现问题。如某公司年报的资产负债率为35%，而年中各月的资产负债率则保持在60%左右，由此判断年报可能有假。 审查结果是该公司一方面虚构了应收账款和存货，另一方面隐瞒了职工集资款。 流动比率、速动比率和即付比率是反映企业短期偿债能力的指标。债权人认为：流动比率应在200%-500%，速动比率大于100%，即付比率越大越好。除银行要求外，企业不愿意将资金放在收益较低的流动资产上。中小企业在资金的使用上更是短贷长投，资金链十分紧张。一般情况下，年审时不一定要费力分析这些指标。 利润率 利润率是衡量企业经营成果和盈利能力的重要比率，实际工作中多运用毛利率、成本费用利润率和资本金利润率。债权人（银行）一般要求毛利率不低于同行业水平，资本金利润率不低于同期存款利息水平。不同行业的毛利率悬殊较大，高的达50%—60%，低的才4%—5%。 但对于一个可持续发展的企业来说，毛利率必须保持在一个稳定的数值，如果忽高忽低肯定有原因。去年审计某水泥企业，明知三季度受邻省减排限产影响，每吨水泥的价格由300元猛涨至450元，经测算月毛利率没有变化，原因在于该水泥企业在制造利润均衡化。 某上市公司年报资料显示，饮料产品的毛利率高达46%，而同样生产饮料的其他公司毛利率在20%至30%之间，这种低附加值的产品，奇高的毛利率难以令人信服，结果这家公司做假被查处。 注册会计师应该了解不同行业的毛利水平，如果被审计企业毛利率大大超过同行业平均水平，就应谨慎对待，追加审计程序。因为虚增收入，并无相应的成本费用发生，必然导致高毛利率。 在分析毛利率的同时，要计算主营业务利润占利润总额的比率，如果这一比率过小，不但给人喧宾夺主的感觉，更有操纵利润之嫌，用非经常性损益支撑的业绩，只能是昙花一现。 另将支付的增值税款与主营业务收入对比，其比率应在4%—6%之间，过低可能虚构收入。 应收账款周转率 应收账款周转率、存货周转率是反映企业营运能力的重要比率。 一般要求应收账款周转率高于300%，存货周转率高于100%，由于市场竞争激烈，企业保持一定的赊销以扩大销售是很正常的，但该指标过高过低的话，注册会计师应该引起警惕。 如果该比率过低，对该公司销售收入的真实性就应有所怀疑，有可能是关联交易产生的虚假销售收入。也可能是应收账款回收不力，长期挂账。 同样，该比率过高也不可信，有可能恶意虚构销售收入。在现代信用经济条件下，数额巨大的销售不可能都是在“一手交钱，一手交货”的自然经济状态下完成的。 另外，我们还可计算经营活动产生的现金净流量与净利润比，或用每股现金净流量与每股收益比。比率大于1，说明企业经营周转正常，若该指标过低，说明利润含金量不高。 |
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