MACD指标详解

MACD指标详解

MACD指标即指数平滑异同移动平均线，最早由查拉尔·阿佩尔所创立，是最常用股市技术分析工具之一。关于MACD指标的文章有很多，但是对MACD指标详解的文章确实少见，今天我们将就MACD指标的原理、计算方法以及怎样利用MACD指标进行操作等内容对MACD指标详解。

2013-05-27  财富创业板

　　“MACD指标详解”：MACD指标即指数平滑异同移动平均线，最早由查拉尔?阿佩尔所创立，是最常用股市技术分析工具之一。关于MACD指标的文章有很多，但是对MACD指标详解的文章确实少见，今天我们将就MACD指标的原理、计算方法以及怎样利用MACD指标进行操作等内容对MACD指标详解，让投资者对MACD指标有一个详细的了解。

　　一、MACD指标详解：原理

　　MACD指标的原理是这样的，MACD指标通过对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，它是一种趋向类的指标。

　　MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。

　　二、MACD指标详解：计算方法

　　在理解了MACD指标的应用原理之后，接下来就是MACD指标的计算方法了。其实MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2)，以此两个数值，来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。

　　以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程。

　　(一)、计算移动平均值(EMA)

　　12日EMA的算式为

　　EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盘价×213

　　26日EMA的算式为

　　EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盘价×227

　　(二)、计算离差值(DIF)

　　DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)

　　(三)、计算DIF的9日EMA

　　根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

　　今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210

　　计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。

　　理论上，在持续的涨势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之，在跌势中离差值可能变为负数(—DIF)，也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的N日平均线(N日EMA)的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD指标在股市软件上还有个辅助指标——BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF-DEA)，我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。

　　三、MACD指标详解：操作技巧

　　无论什么指标都是为了指导操作，MACD指标也不例外。MACD指标又是所有技术指标里经典的一个技术指标，正确运用这个指标，通过结合K线(日K线、周K线)、个股走势、量、大盘走势、利空利好消息等，基本上就可以达到较好地买卖效果。在实际投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能，还具备使你捕捉到最佳卖点帮你成功逃顶的功能。

　　(一)、MACD指标详解：利用MACD低位两次金叉买进的方法

　　MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)二条平滑异同移动平均线，并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据，使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据。

　　在实际使用中投资者可能感觉到，如果完全按照金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，可以使用一种低位两次金叉买进的方法。

　　MACD在低位发生第一次金叉时，股价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的投资者出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后，股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调，并形成一次死叉，此时空方好像又一次据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。

　　使用方法：随股价上升MACD翻红，即白线上穿黄线(先别买)，其后随股价回落，DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢，当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿)，此时只需配合日K线即可，当此时K线有止跌信号，如：收阳，十字星等(注意，在即将白黄粘合时就要开始盯盘口，观察卖方力量)，若此时能止跌，称其为“底背驰”。底背驰是买入的最佳时机。

　　反之 ，当股价高位回落，MACD翻绿，再度反弹，此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时(要变红未变红)若有受阻，如收阴，十字星等，就有可能“顶背驰”，是卖出良机。

　　但在操作时要注意：背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位；高位时只要有顶背驰建议坚定卖出，不博股价能重新翻红，除非大阳或涨停；其为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中线走势则要结合长期形态及其他。

　　(二)、MACD指标详解：运用MACD捕捉最佳卖点的方法

　　运用MACD指标来捕捉最佳卖点的方法是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点“成立的技巧，是“股价横盘、 MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓。

　　第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

　　判断绝对顶成立的技巧是“价格、 MACD背离卖出”，即当股价进行虚假拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。必然说明的是，在绝对高点卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚假顶卖股票必须参考K线组合。

　　一般来说，在虚假急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的极佳时机。最后需要提醒的是，由于 MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶，特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。

　　“MACD指标详解”：关于MACD指标的详解不是短短两千多字能解释清的，当然以上对于MACD指标详解是偏向于基础和实用的，关于操作技巧也只是偏向与大盘被拉起之后的操作。更多的关于MACD指标的详解，还需投资者在不断积累与学习中慢慢掌握。 （财富创业板：www.）