MACD顶背离之后两种不同走势的预判

很多小伙伴昨天也在问，说为什么明明MACD已经走坏，尤其30分钟线级别的MACD和指数已经呈现了很明显的相背走势，为什么不是大幅减仓离场，而是依然分笔减仓，还保留部分仓位跟风呢？
主要原因是这样的，MACD和指数的相背情况表达了市场持续上涨之后有明确的调整压力，但是这种调整可以以两种情况完成，一种是快速下跌释放压力，一种是横盘消化压力。快递下跌之后需要MACD黄白线进入0轴下方重新组织好形态再上攻，横盘消化完成的情况下，可以在0轴附近缓慢走出金叉，之后再进入下一阶段的运行。

两种情况的分辨，仅依赖MACD是无法得出明确结论的，主要是配合均线系统来看，如果均线系统全体上扬作为强支撑线的话，就会出现横盘消化压力，在0轴附近企稳再进入下一阶段的情况。如果是均线系统已经高位粘合，走势也不再是明确上扬，而是平缓甚至略有向下的话，基本就是通过下跌宣泄压力的情况。

所以简单总结一下，就是K线和均线系统高位粘合之前的顶背离可以持股跟风。

K线和均线高位粘合之后的顶背离先离场观察确保安全。

我们上周讲到了一个重要的问题，就是关于MACD走势和指数出现明显的相背情况之后，为什么有的时候是以暴跌或者快速回调的动作来宣泄压力，MACD黄白双线直接运行到0轴以下再重新组织下一波行情，有的时候是MACD仅仅运行到0轴附近，K线并不大幅下跌，而是以横盘整理来消化顶背离压力，之后配合0轴金叉直接上行，中间并不出现严重的暴跌和大幅度的回调。

当时我给出的答案是，这个情况可以预判，有一个不是百分之百，但是正确率比较高的预判的标准，就是顶背离出现前后，各周期的均线系统形态。

顶背离+均线系统明显倾斜向上——指数或者股价横盘用时间换空间，到0轴可能重新回到上涨通道之中。

顶背离+均线系统高位停滞粘合——指数或者股价暴跌快速宣泄压力，到0轴以下重新组织下一波行情。

从最近上证指数5分钟线级别，我们能很明显的看到这个情况。在5分钟线级别MA60和MA99上扬的阶段里，一般出现指数和MACD走势不匹配的情况，都是MACD黄白双线运行到0轴，之后指数回踩到上扬的均线位置，之后再次出现短期上涨。

而一旦指数运行到粘合的均线下方，MACD黄白双线基本都不会再0轴附近停留太久，都要到线下组织一个小的底背离，指数才能有反抽，而且一般情况下，都只反抽到均线的压力位附近就停止了。

30分钟线级别也是如此，上扬的15分钟线级别MA14均线和MA60均线，都会在MACD情况不佳的情况下给予一定的支撑力度，来保证指数不马上进行暴跌和快速回调。

周五尾盘的小幅回升也是因为30分钟线级别的上扬均线在发挥作用。

虽然不是标准的顶背离，但是MACD的下行速度明显大于指数的下行速度，但是只要均线不倒，还是会因为有支撑线而继续横盘。

其次我们提到了关于缺口理论，因为上证指数在19日出现了一个明显的跳空缺口，所以我们锁定那个缺口为一个短期的关键分界线，缺口补死之前不会大跌，一旦缺口补死，反抽的时候可以适当减仓，因为随后可能出现比较大的短期跌幅。
因为从缺口理论来看，尝试脱离原有平台的缺口附近是多方的关键阵地，这个位置一般会有比较强的支撑，在缺口补死之前，这个支撑都可以保护指数或者股价不会马上出现急跌。一旦补死，说明多方力量还不够强势，所以短期可能出现比较大的波动。