做期货的如果还一直在亏 进来看看绝对有感悟

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和讯期货

　　

来源：新浪博客

导语：一个司机出门之前也不可能完全预见到他今天所要面临的路况，那他是不是就不出门了呢？当然不是，虽然司机出门之前无法预知路况，但是他们可以凭借自己的驾驶技术和经验做到处乱不惊，有惊无险。同理，投资者虽然不能够完全预期到市场未来的变化，但是可以根据自己的经验和技术尽量化解风险。日积月累，一旦这些经验和技术定型之后，就意味着投资者已经建立了自己的交易系统。

那么投资者如何建立自己的交易系统呢？前文我们假定市场是随机漫步的，这个无序的市场就好像是一群无序的人群。尽管这群人是无序的，我们可以将其按照性别或者高、矮、胖、瘦等标准加以区分。但是，如果事先没有设定区分标准，那么这群人就只能还是乱糟糟的一群人了。所以，从无序到有序的前提就是确立排序标准。因为市场永远是对的，所以投资者应该跟随趋势。上文我一直强调交易员不应该主观臆断行情，不猜顶，不猜底，要尽量客观交易。客观交易正是投机大师彼得·林奇的至胜法宝。但是，什么是趋势呢？客观交易的灵魂却是趋势在心，战胜市场的办法就是向市场低头。的确很矛盾，投资就是一种矛盾的艺术。古人云：目短于自见，智短于自知。要认清趋势，首先必须认清自我。投资者应该首先给自己定位，自己到底属于套期保值者，还是套利者，或者是投机者。不同的目的有不同的方法，这就是所谓的交易类型。

评注：从无序到有序的排序标准，就是所谓的交易系统，也就是制定符合自己的交易理念的一套规则，然后用这套规则去对市场走势进行分类，识别出适合操作的那一类或几类走势，并针对性的制定相应的交易计划，然后严格执行计划。

　　一旦投资者确立了自己的交易类型，接下来就应该确立交易风格了。在投机市场中趋势天天有，时时有，那么什么样的趋势才是适合自己的趋势呢？什么样的趋势最适合自己只有自己最清楚，这就是趋势在心的原因。有的投资者喜欢快进快出，有的投资者则喜欢放长线钓大鱼。确定了自己的交易类型和风格之后，投资者就要拿着自己选定的标尺去寻找适合自己的趋势了。激进的投资者可以边做边学，将研发和测试过程合二为一；保守的投资者也可以先在以往的走势中做个统计，找到成功概率最高的趋势。前者耗财，后者耗时，投资者自己选择。但是，无论采用哪种方法，都有一个修正、调和的过程，甚至不排除彻底否定，从头再来的可能。

评注：交易系统的建立，或者进入一个新的市场，可以按照“模拟练习（半年左右）->小资金练习（半年左右）->正式交易”三个步骤来做。

　　交易系统是有性格的，一个合理的交易系统应该是和投资者的性格特点相吻合的。我前期就曾研发过一个交易系统，核心理念就是少损失，多进场，希望通过不断调整自己对市场判断的误差，以期尽量逼近市场的真实走势。但是其结果可谓痛苦不堪，由于止损有限，不但要时时盯盘，还必须屡败屡战，真可谓劳民伤财。当时我真的感觉自己就是这个系统的奴隶，每天早起晚睡，足不出户，等着被市场蹂躏。有时候一天之内多次被止损，我记得最清楚的一次是一天被打出来三次。这样的系统不但浪费钱财，更是对精神的摧残。后来，我意识到趋势好比一架飞机，在起飞和降落时是最危险的。当然，我不是鼓励大家长线投资，但是艺高方能胆大，胆大未必艺高，而且还与投资者本身的风险承受能力有关。总之，适者生存，投资者对于不适合自己的交易系统应该尽早放弃。

　　交易系统也是有感觉的。原来听一些资深投资者总是把自己的骄人业绩归因为感觉，我当时认为感觉只是这些人的搪塞之言。但是随着自己的阅历逐渐丰富，我也逐渐开始承认感觉的重要性。最初，我完全相信科学计算，入场点位、出场点位、止损点位等等都是通过统计计算出来的。也曾经有一段时间，效果不错。我当时最常想的问题就是，如果把这套交易模式写成电脑程序，完全由电脑执行交易，那要人还有什么用，人类有一天是不是真的会被电脑所取代？不过，我还是有一个问题没想明白，如果有一天全世界的所有电脑都采用同一套交易程序，结果会怎样？后来，实践证明我是杞人忧天，我用很快的时间做到了资金翻倍，但是我又用更快的时间将盈利全部赔光。我开始怀疑是科学计算更重要，还是实践经验更重要？后来得出的结论是，尽信书则不如无书。也许，电脑始终不能取代人脑，就是因为它们没有感觉，不懂得变通。而这种感觉，也并不是我们通常所说的那种心血来潮，而是经过千锤百炼所形成的经验在头脑中下意识的条件反射，就像是司机的应急反应。道可道，非常道。操盘没有一劳永逸，一成不变的规律。

　　操盘是一个见招拆招，动态博弈的过程。期货市场就是一个没有硝烟的战场，是一个一将功成万骨枯的地方。每天，当我为新的一天布置战术的时候，我觉得自己就像是一位将军；当我拿着十字准线寻找合适的点位的时候，我觉得自己就像是一位狙击手。但是，谁又能知道今天谁又会丧命呢？醉卧沙场君莫笑，古来征战几人回。期货市场毕竟不是战场，生命只有一次，但是交易可以重来。

　　上文曾提到“交易不分析”，让交易员放弃自作聪明的主观臆断本已违背人性，要做到像树叶一样随波逐流就必须忘我，主观符合客观的过程就是一个“看进去”的过程。研发交易系统的时候，投资者必须能够“看进去”，仔细观察市场所谓的变化规律，就像董事会仔细挑选、考核管理团队的每个成员一样。但这只做到了疑人不用，更难的是用人不疑。当组建好了管理团队之后，董事会就应该权力下放。投资者一旦建立了自己比较满意的交易系统之后，操盘过程就应该“跳出来”。这时投资者就应该充分信任交易系统，认真执行系统发出的交易指令。这是在考验执行力。由于自己既是董事长，又是总经理，投资者常犯的一个错误就是越俎代庖，董事长行使总经理的权力。这种现象表现在交易上就是主观经常试图修正客观，也就是投资者不能彻底的执行交易指令。也许，盈利的时候我们还能够做到泰然自若，但是亏损的时候，能够做到顺其自然的人就不多了。

　　总之，交易不分析可谓无为。孔子曾说过，人到七十岁可以做到从心所欲而不越矩。虽然，我们未必真要等到年逾古稀方有所感悟，但要做到游刃有余必先苦其心志。希望大家能够任凭风吹浪打，依然闲庭信步。