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当我们查看股票和期权的市场报价时，大部分都是以美元和美分的价格形式报价的。但是，许多期权交易人考虑的是隐含波动率，或简称为IV。隐含波动率是期权投资人对未来股票可能波动大小的估计，这是影响到期权权利金的重要组成部分。 期权交易人关注的是快速变动的波动率数据，因为它们影响到期权的价格。 可以使用挂钩波动率定单类型，根据和期权权利金相关的波动率水平来下达买卖期权的定单。与其用具体的货币单位来设定的权利金数额，交易人能够根据下达交易时市场上显示的IV数据相关的隐含波动率数据创建期权定单。这些新的定单类型给交易人在交易期权时提供了更大的可控性，使用正的或负的抵消额能够使的定单变得更激进或不那么激进。 IB提供了几种不同的挂钩波动率定单类型，允许投资人对定单的执行方式给与不同的控制。 使用IB期权交易者的用户能够对TWS进行设置来显示股票的隐含波动率数据以及针对行使价的IV数据。当使用挂钩波动率定单时，用户应该首先从交易工具标签下拉菜单中打开波动率交易者。打开后，您将看到以波动率数据给出所有的期权权利金的报价。 选取一个要交易的期权。您将看到卖价，卖价和最后交易价都是和相应的隐含波动率的数据形式显示的。现在我们点击卖价创建一个看涨期权的买单，以及点击买价创建一个看跌期权的卖单。 注意到有效时间区域内的蓝色V表示您在设计一个波动率定单。 从定单类型区域中的四个挂钩定单类型中进行选取。这个举例我们选取“挂钩权利金波动率”定单 - VOL。 现在我们看限价价格的值将根据隐含波动率数据以价格形式变化的权利金。 如果希望定单执行的状态变得更积极，可在提交定单之前在抵消数额区域输入一个值。 如果输入的抵消数额值为零，显示的权利金即为市场价格。如果使用一个抵消数额的话，您将会注意到如何限价价格的变化来反映您希望您的定单的执行力度。 挂钩首要 – 定单是和同方向挂钩的，也就是当您下达的是期权买单时，定单是和匹配买价的隐含波动率挂钩的，而期权卖单是和卖价的波动率挂钩的。两种情形下，都可以使用抵消数额对定单进行调整，使得变得比市场价格更激进。 挂钩中点 – 这里，买单或卖单的起始价格是买/卖差价之间的中点隐含波动率。因为这是一个市场平均波动率数据的中点，使用抵消功能可以使得目标价格变得更激进或不那么激进。 挂钩市场 – 和挂钩首要的形式不同，这个形式将期权定单和相反边挂钩。即看涨期权买单和卖价隐含波动率挂钩。期权卖单和买价的隐含波动率挂钩。使用抵消数额功能可以让定单变得不那么激进。 最后是：挂钩至表面 – 起始价格挂钩到通过我们的模型导航计算得出的模型隐含波动率。买单和买价挂钩，卖单挂钩到卖价的隐含波动率。 有关这种定单类型的详细信息，请参阅IB网站上的TWS用户指南。 不惧行情！跟着主力这样吃肉！ |
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