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《股票大作手回忆录》经典摘要 04.16 21:04阅读26500 1：不要问为什么，原因总比机会晚来很久 要成为一个成功的股票投资者，你不必是一个数学天才。只要你可以做五年级的数学，你就有了基本技能。 实战和虚拟操作的最大区别就是，同一个人的智商和情商都会急剧降低和提升，以至于你都认不出还是那个人，其实这才是真正地他 今天，股价涨跌的原因也许两三天、几周甚至几个月之后你也不知道，但是，知道了有什么用，不知道又有什么关系？你需要在现在采取行动，而不是明天再干。原因可以以后再找，至于现在，你要么立刻行动，要么丢掉机会。------原因比事实迟到了很久。 在信息不全的条件下当机立断也很重要，在股市上，你不能把所有的事情都弄得清清楚楚明明白白再采取行动，因为那时候对赚钱来说已经为时已晚。 但是对我来说，只要能让我一直玩这个游戏，验证自己推测的对不对，别的也就无所谓了。我所有的乐趣就是用脑子做正确的推断。 我不和人合伙。我自己单干，只凭自己的脑子赚钱，不应该这样吗？股价朝我预测的方向发展，并不是因为有朋友或伙伴帮忙；股价超不利的方向发展，也没有好心人能让他停下来。所以我不需要把我的交易告诉任何人。当然，我有不少生活上的朋友，但做股票我总是独来独往，这本来就是一个人玩的游戏。 这是一个人的游戏。你为什么告诉别人你在做什么？是为了拖他下水还是拖他下水？ 在我母亲眼里，那是一万美元巨款，而在我眼里，那却只是一万美元保证金。对待钱的态度决定了投资的心态:出错误的时候必须认错，然后卖掉；我买的股票里很多是错误的，妄图100%操作正确注定会亏损 2:犯错的是人不是市场，不要抱怨市场 事实证明，只要我确定自己一定是正确的再出手，通常就能赚钱。我失误的原因是不能坚持自己的交易原则：市场信号出现之前，不要出手。任何事情的成功都需要掐准时间，但我当时恰恰不懂这点。这也正是华尔街上众多高明的投机者失败的原因。手机街上的傻子，大多随时随刻都会做错事，而“华尔街傻瓜”也认为自己要不停的做交易。没有任何人有充分的理由天天买卖股票，没有任何人有足够的知识保证自己的每次交易都理智。 如果没有好股票，银行是钞票的最好的归宿，银行是钞票的故乡，没有好的旅游地，就不该让它出门。 这一点我是深有体会的。每当我根据经验仔细解读行情，谨慎操作，就能赚钱，而当我像只没头的苍蝇一样频繁交易时，就必然会亏钱。毕竟我也是人，不是吗？频繁的交易便是盲目的交易，是华尔街上甚至专业投资者都会亏损的主要原因，他们把股票交易当成了一份有固定收入的工作，总觉得自己每天都应该赚些钱回家。 一个投机者必须要战胜自己心中许多昂贵的敌人 闭着眼睛一个劲地买股票，还不如把钱藏在床底下 赚钱的交易不会让你成长，他只会托你的后腿，你必须从失败和犯错误中获得经验。经验必须用金钱来换，这就是为什么我们说“经验是昂贵的”的原因。 亏钱只有一个原因：我不完全了解游戏的规则。 我从来不会抱怨市场，我知道，责任永远不在市场，对市场发火一点好处都没有。 乐意不乐意承担风险是投机业中的道德标准。能接受成功也能面对后果的投机客，便是有道德的；能接受成功却不能面对后果，就是不道德的。 3:股市上只有赢家和输家，除此之外再无其他 凡是都有两面性，但股市只有一个面，既非牛市的一面也非熊市的一面，而是正确的一面。 对我而言，只有通过赚取真金白银才能证明自己的观点的正确性。失败教训让我明白：只有当我确信自己不会赔钱时才能出手，而如果不确信一定赚钱，就该按兵不动。我的意思不是说一个人出手后发现不对就必须任由损失扩大，他应该及时止损，而且一定要果断。 判断对错并不重要，重要的在于正确时获得了多大的利润，错误时亏损了多少。 我几次经历倾家荡产，但我的精神却从不倾家荡产，我每次都能从自己的失败中总结经验，否则，我早就被这个游戏打败了。我一直相信自己还有机会，相信自己不会在同一个地方摔倒两次，对自己充满了自信。 要想在股票市场占有一席之地，就必须对自己和自己的判断充满信心，所以我自己不听信种种所谓的内幕消息。依靠别人的指示进行交易的人是永远赚不了大钱的。经验证实：比起依靠内幕消息，相信自己的判断才能让我赚更多的钱。 即使有人说我的方法行不通，我还是会亲自验证一下。因为我不见黄河心不死，只有赔钱了，我才会承认自己的方法错了，而赚钱则证明我是对的。投机就是这样。 普通股也不一定普通，大盘下跌时也不见得没有牛股。 4:如果市场总是可有效预测的，我只会成为大街上手拎马口铁罐的流浪汉。 知道什么不该做，和知道什么该做同样重要 当一个人能够正确判断时，他总希望以获得正确判断能带来的所有回报。 吃一堑，长一智。当你一无所有时，就会幡然醒悟，知道什么事情不该做。等你知道了避免亏钱，有些事是不该做的，你就开始懂得如何赢钱了。明白了吗？ 5:赌博和投机的根本区别：赌涨跌和预测涨跌 投资者必须着眼价格水平与潜在或核心价值的相互关系，而不是市场上正在做什么和将要做什么的变化。 如果股票的表现不太正常，就不要碰他。不知道他怎么不对劲，就无法预测他怎么走。诊断不清就无法对症下药所以无法恢复健康，诊断不清就无从预测所以赚不到钱。 不要碰那些不十分了解的股票 但是，一般的图表阅读者太专注于股票的顶部、底部、主要波动和次要波动，他们认为那就是股票投机的全部。如果一个人把这些当做操作的唯一准则，并信心满满的进行投机，他就一定会倾家荡产。 战争，地震等突发事件会改变图形的趋势。 而交易唯一需要做的，就是分析市场的大势。（这里所说的大势以及后面提及的基本情势、基本条件等相同，相当于基本面、市场面和政策面。） 当你经常去歌剧院而不是研究股市的时候，那也就说明你不属于这个游戏了 人们常说：获利落袋，必能敛财。但牛市里赚4个点就急着套现的人永远也发不了大财。 当有机会获利时，千万不要畏缩不前。做对还不够，要尽可能多的获取 每个股票投机商都是自己的哲学家，他必须是 你对股价的走势看得清清楚楚、明明白白，但是市场在按照你的预测走下去之前，不会步步都按你的预测走，你定会感到焦虑，甚至怀疑自己的判断。正是因为这样，华尔街很多明智的投资者也会赔钱。让他们失败的不是股市，而是他们自己。他们聪明却不够淡定。应该在这方面做的更好，既有胆略，又能机智耐心的等待。不理会大波动，总是设法抢进抢出，对我来说是致命大患。（“躁”是一种通病，这和“快”是两个完全不同的概念） 在牛市中，你就应该买进持仓，直到你觉得牛市将尽，抛出你的股票！要做到这一点，你应当研究大盘和经济形势，而不要听信内幕消息甚至只关注个股波动！慢慢寻找大盘开始反转的蛛丝马迹，在那个点上你认为或倾向于认为大盘即将开始反转。要做到这一点，你必须动脑筋并把目光放长远，否则我的建议如同高抛低吸的道理一样浅显无用了。不要为最初或最后的那点利润付出太大的代价。（即使在短期投资中，抄底和逃顶的结果是值得羡慕的，但是不值得追随，因为这些人没有一个起初以抄底或逃顶为目标，就像提着灯笼找影子一样。） 最终让你赚大钱的是大波动，这就是赌博和投机的根本区别。 我必须承认，破产是很有效的学习手段。每当我找到亏损或失误的原因时，我就会把他作为一条暂新的“禁令”记下来。我很快记住对交易有价值的教训，他们让我更了解股票，也更了解我自己。 |
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