 金融农夫：初次入市始于2005年底的那波A股大牛市，经过两年的搏杀后2007年初因跟朋友做实业撤出A股，幸运躲过了07-08年的熊市。2010年开始进入美股，2014年底涉及外汇，2015年做期货（含商品及股指期货）。此农夫涉及金融投资市场全方位（股票，外汇，期货，期权），天生以交易为乐趣。经过资本市场残酷的洗礼，终于成为了一个金融农夫。投资理念：基本面分析是战略，技术面研究是战术。基本面研究趋势，技术面分析买卖点。 -----------------以下是正文----------------- 本文主要研究两个技术指标来分享如何逃顶跟抄底，这两个指标：一个是【MACD背离】，一个是EMA的16日跟36日线，文章通过回溯2005年至今共11年上证指数历史走势来分析这两个指标，逃顶跟抄底的胜算有多大，便于大家以后在关键的时候使用。
今天先讲【MACD背离】，关于【MACD背离】这个技术指标的原理，这里就不多讲了，大家可以去百度学习一下，这里主要是这个指标的准确率。 先上图，下图是2015年4月1号至2016年4月21日完美逃顶及抄底路线图： 数据解释： 表中的绿柱子跟红柱子是通过程序将每天A股所有上市公司出现“MACD背离”条件后整理出来的股票个数，绿柱子代表出现顶背离（卖出，逃顶）的股票个数，红柱子代表底背离（买入，抄底）的股票个数。 当顶背离（卖出）信号出现的股票个数越来越多的时候，说明大盘相对位置越来越危险，这时候大家就要注意风险了。相对应的，当底背离（买入）信号出现的股票个数越来越多的时候，大家就可以开始进场抄底了。至于背离股票个数出现多少为合适，我这里根据观察近十年的数据后，取100只为量化标准。 如上图所示，2015年-2016年至今,【MACD背离】这个指标，出现了五次，三次逃顶，两次抄底。第二和四次逃顶信号出现在股灾1.0跟股灾3.0之前，基本上是逃顶到了高位。第三跟五次是抄底信号，同样也基本上是抄到了最低点。近乎完美操作。如果这去年到现在，完全按这套指标来操作，那市股市里面的钱都被你一个人给赚完了，谁还跟你玩啊。 其实不是这样的，天底下哪有这么容易赚钱的东西，只要是技术指标，那么就一定会有一个准确率的问题，接下来，我把2005年以来回溯数据展示给大家，就可以很直观的判断该指标的准确率： 2005年： 如图：2005年指标出现了五次，四次抄底，一次逃顶。其中第三，四，五次出现的指标比较完美，基本上是抄到底点，逃到高点。第一次抄底大盘有6%的空间，第二次抄底将被套。 2006-2007年： 如图：2006-2007年是单边上涨行情，除了2006年第二次，跟2007年第四次出现的卖出指标大盘下跌幅度有超过10%外，大盘是一路上涨一路逼空的节奏，任何时候卖出都是错误了。在单边上涨（下跌）趋势的行情中，MACD背离指标是会失效的，这时候就要用到另一套指标EMA，关于这个指标，我们后面会讲到。 2008年： 如图：2008年大熊市，单边下跌行情，抄底指标一共出现了四次，除了第一次抄底，大盘有20%左右的利润外，后面三次抄底，大盘止不住，继续一路下跌，好惨。前面讲了，单边趋势行情，应该用另一套指标EMA。 2009年： 如图：逃顶跟抄底都还算是准确（三逃顶，四抄底），但中间那部份2000点-3000点这肉没吃着，可惜。 2010年： 如图：不管是逃顶还是抄底，都算是接近完美了。 2011年： 如图：基本上跟2008年差不多，除了第一次出现抄底信号，有10%左右的空间外，后面几次抄底都死。注意：图中的6，我单独用方形来表现出来，是因为这边比较特殊，虽然这边出现顶部信号的股票个数不多，但是如果看上证指数的MACD指标，是很容易得出该年4月19号是一个顶部结构的，所以在6的位置，是可以逃到最高点的。 2012年： 如图：虽然2012年大盘波动率比较小，但是抄底逃顶还算是比较成功。 2013年： 如图：逃顶指标不错，两次逃顶信号都在高点。但是抄底信号出现一次，大盘有5%左右的空间，但这次没有抄到底点。在图中4的位置，虽然出现抄底的股票频率很高，但个数没有达到100只这个量化标准，同时观察上证指数MACD指标，在此位置是没有出现日线级别底部结构的，因此2013年的抄底失败。
2014年： 如图：基本上是抄到了最低点，但是获利不多，只有15%左右，就又发出了逃顶信号，结果2014年后面的疯牛，又基本上无缘了。这次单边上涨行情，还是得用EMA指标。后面讲。
2015-2016年： 如图：看文章第一张图，操作完美。
总结：从2005年到2016年的11年时间里面，对于这套指标的胜算，我个人觉得有65%以上，主要失误在于2006-2008年，2009年，2014-2015年这三次大的行情里面，这三次都有一个共同特点，就是采用逼空的方式，一路上涨（下跌），任何回调都是买入的机会，最后涨到大家不相信或者一跌下跌，跌到大家每次抄底都抄到半山坡，最后底部真的出现后，不敢在抄了。因此，在上涨（下跌）趋势形成的单边行情里面，背离指标（MACD）就会失效，这时候，就要应用另外一套趋势指标了。这个指标也很简单，就是EMA16，36两条线，在单边趋势起来后，运用EMA指标，不管是做多还是做空，都可以躺着赚钱。而且趋势起来后，才能够真正赚大钱。我们将另起文章来学习。 |
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