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根据银监会统计，截至2016年3月末，全国农村商业银行数量达到1000家，北京、天津、上海、重庆、江苏、安徽和湖北等7个省（市）已全面完成农商银行组建工作。据银监会的数据，农商银行数量占农合机构（农村信用社、农村商业银行和农村合作银行的统称）的44.4%，据此数据推算，全国应该还有1252家农村信用社和农村合作银行等待改制。
1000多家农信社（农合行）向农村商业银行的变革，这本身就是一个巨大的红利。由信用社变身农商银行，不仅意味着资本的补充、不良的化解和广阔的市场，更主要的是股权结构的优化和公司治理体系的完善，这些改革都将带来直接的红利。
虽然尚未改制的农信社与早前改制的农信社比起来吸引力有所下降，但其具有完整的业务体系和忠诚度较高的客户群，这是新建银行没法比拟的。吸引新的资本进入农商行，对老股东和新资本是一种双赢。里面的人想改制，不仅可以换上银行的招牌，拓宽市场，更主要是改善财务指标，享受改革的溢价。外面的人想进来，通过资本的进入，可以拥有成熟的市场，可以对接既有的客户，更重要的是有一支持续经营的银行管理团队。
2015年末，全国农商农信的资产总额已经达25万亿之多，是当之无愧的“宇宙银行”，但分散的小法人银行体制，限定了农商银行的经营方向。农商银行的最大特点是县域为基础，这就决定了农商银行的优势集中在县域。 县域一直是国民经济的基础，中国的现代化，关键在于县域。70%的人口在县域，90%的国土面积在县域，农村金融的发展潜力巨大。没有农村的现代化，没有农民的消费能力释放，就没有中国的现代化，经济发展的潜力在农村。而且，农村的生产要素市场化，土地、林产、房屋等资产流动起来，将是一个天文数字般的金融市场。这就是农商银行的主战场。
农商行最大的优势是客户群。过去，农村信用社有一个形象的宣传。在中国的农村，有人的地方就有农村信用社。但凡农村，几乎没有不与农信社、农商行打交道的人，富人存款，穷人领低保，企业结算，打工仔汇款，扶贫、助学贷款等，农民已经与农信社、农商银行结成了天然的客户关系，这种关系，其他银行没法比。
县级独立法人是农商银行的另一优势，与大型商业银行和股份制银行相比，农商银行最接地气，市场反应快、决策机制灵活。
目前，农村金融市场正在成为金融业的蓝海，各种资本都涌向农村，希望能在快速增长的农村金融市场分得一杯羹，面对众多的竞争对手，农商银行仍保有主场作战的优势。
更重要的是，农村的落后，主要原因是缺少资本，发展资金匮乏，根子上在于缺钱。对抱怨资产荒、缺少投资渠道的人来说，农商银行可能是最大的风口。
农商银行也一直得到投资者的垂青，截至2016年3月末，农村商业银行通过改制和增资扩股引进民间资本4604亿元，民间资本占总股本比例达到83%。据统计，2003年以来，通过组建农村商业银行,累计处置不良资产和弥补亏损挂账2756亿元，成功处置了160家历史遗留的高风险机构。目前，农村商业银行资本充足率13%，拨备覆盖率185.5%，资产利润率和资本利润率分别达到1.1%、13.8％。
民间资本进入农商行，解决了原信用社所有者缺位的问题，投资者的进入，化解了包袱，推动了发展，提高了抗风险能力，也得到了较为丰厚的回报。一些经营较好的农商行，资本回报率甚至达到了20%以上。
从长远的发展看，农商银行较长时期仍将处在改革的风口，仍将时时吸引投资者的眼球。 不过，农信社改革的一些不合时宜的做法也带来了忧虑。有的省份，为了扩充资本金，正在鼓动员工贷款入股，承诺分红覆盖贷款利息；有的地方，为了财务数据达标，正在粉饰不良，大干快上。最新的消息是某省联社正为某农商银行董事长的人选与该行董事会打得不可开交，已经耗时四个多月仍然悬而未决。记得去年，某省联社避开董事会干预农商行人事安排，搞农商行高管大调岗最后也是因为饱受质疑而不了了之。
绕过董事会决定董事长和高管人员是现代企业制度的莫大讽刺，在公司治理架构中，董事会重要性不言而喻。董事会不能行使法定的权利，出资人的利益就没有保障。掌握不了人事任免、薪酬分配等关键职权的董事会只会是一个“花瓶”。
重庆农商银行在香港成功上市，4家农商银行通过境内上市发行审核，6家农商银行准备挂牌新三板。对一些投资者来说，农商银行在资本市场的突破，将为他们迎来丰厚的投资回报，但对更多的人来说，他们投资农商银行，不仅仅是为了分红上市，他们更为看重的是投资的梦想和自己的权益。对轰轰烈烈的农信社改制而言，他们不仅是充实资本的资金提供者，更是一个局内的“投资人”。
这，才是农商银行持续发展的风口。 猜你喜欢 来源/华信岩 主编/刘小萃 监制/李 博 本期编辑/臧洪菊 |
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