第一关于风控 有这样一句话交易其实是个失败者的游戏,首先你要在这个市场存活下去。就需要承认错误的可能性,错误并不可怕,但是如何在即便会出现错误的状况下仍有生存的余地?这是一个需要着重考虑的问题,那么这里就要提及到如何控制风险。在金融市场充斥着各种风险,你经历过的,没有经历过的,你看到的,没有看到的。我们抛开个人交易水准来说下风险控制,因为能够谈及风控也就证明在这个市场上已经有一些交易基础,了解一些交易理念,这样去说,在这个市场即便抛硬币那么理论上长期资金也是会处于持平状态,可偏偏市场不是依靠理论就可以战胜的,有交易里面,有些基础有些交易里面的你。甚至是摸爬滚打很多年的投资者,仍然会出现严重亏损,究其原因,是因为风险控制意识不足。在这里我将风险控制分类。风控其实可以分为很多种,数据风险控制,资金管理风险控制,系统回撤风险控制,平台安全性风险控制,交易员心态风险控制等等,对于一个优秀的交易员或者交易团队来说这些都是需要慎重考虑,竭力避免的,墨菲定律这样说的,凡事你认为最糟糕的状况,皆更有可能会发生的,所以进行交易之前必须把最糟糕的状况考虑进去,然后去规避掉这些风险,只有懂得如何控制风险才能更好的进行交易。下面举例说明下风控的重要性。
那么如何控制数据风险,这里就需要采用到数据风险控制与资金分仓控制。规避数据外加多账户。也就是说,你可以选择在或许会发生大范围市场波动的数据前进行风险规避,平仓了解或者,适度对冲。也可以讲资金分散与多账户,每一子账户只针对一类货币进行交易,那么这样的话即便发生突发事件,也只是单独子账户受损,而不会波及整合资金链。这样的话,在能预期的数据风险下我们采取规避,在不能预期的突发事件下即便出现最糟糕的情况导致无法止损,也只是爆掉单独货币的仓位,风险也是在可控制之内的。 再如平台商风险,像之前的的雷曼了,以及贝尔斯登,这些世界级的投行皆有可能破产,再还有像国际性外汇平台如铁汇以及08年一家美国监管平台,还有不计其数的国内交易商。世界级投资银行,全球性交易平台,皆会出破产,更何况层出不穷的国内交易商,即便发生概率千万分之一,但同样也是会发生的可能性,没有人能确保100%不会发生在自己身上,那么如果发生了呢?我们应该如何处理?之前交易所获的再多利润有有什么意义。那么这里就需要考虑平台风险控制,首先在平台无从选择上需要选择有良好历史,并且监管严格的平台,其次资金分化,资金量较大就需要将资金分散与多个平台。即便一个平台出现问题。那么也会致使整个资金严重受损。
那么这些是不是自己交易水准的问题?不是。是各类突发风险,但这些各类突发风险却是会影响整个团队,整个交易的命脉。所以进行交易之前我们是需要慎重的考虑风险控制。 第二关于交易系统 其次我们再说说如何建立交易系统,建立交易系统需要处理的哪些问题。 首先需要考虑打造交易系统的目的是什么呢? 交易系统被认为是投资者的圣杯,为什么说交易系统是圣杯,我个人认为系统化交易的目的是为了更好的规避以及剔除心态对交易的影响,当形成交易系统后,明确历史回撤,最大亏损,进行量化固化交易是能很大程度减少心态对交易的影响。这样说吧,在一个完善的交易系统里是不存在心态一说的,其实也可以说突破了心态的关卡,在系统化交易里所有的制度都是具体化,规范化,量化,到点位就去执行,就如同工作上班一样,该交易交易该等待等待,这样的话交易也会变得更加轻松。那么交易的最大瓶颈就是如何形成系统化交易,很多时候我们在打造系统时会问题不断,如何规范化,如何具体话,如何完全解决系统一致性问题,如何在满足这些条件下仍然要有良好的收益,良好的赢率以及盈亏比。那么这就牵扯到如何形成正确的市场认知,这里就需要大量的阅读,大量的学习,切勿一头扎进市场,绕进一个交易怪圈,钻牛角尖,死交易交易死。
第三关于资金管理 什么是资管呢?如何确立资金管理?
第四关于执行力
说完资金管理就需要提及执行力了,去把前面做的准备工作执行下去。成功就是一遍遍重复正确的事情。如果你发现执行起来并不顺利那么回头去寻找系统上是否有漏洞,因为在刚形成系统初期,大部分人复盘都会感觉不错,但执行起来发现并非如此,这里我提醒几点,第一:一个系统必须完全具体化,客观化。这里说的具体化,是横轴价格上的,也就是说入场,出场(止损止盈)必须完全有理有据。客观化是不要添加感情色彩的去统计与复盘。第二:盘面是一个二维空间,所以在盘面上不仅需要考虑纵轴价格的变化还要考虑时间因素,记住你不可能24小时盯住盘面寻找机会,复盘时也需要确认看盘时间。这样才能做到交易和生活相协调。其实大家可以在执行系统时写写交易日志,然后与复盘结果进行对比,这样做的目的主要是督促执行力与寻找系统盲点的。当排除掉所有盲点再坚持三个月就会发现交易其实并不困难。
来源:摘自《中国金融衍生品百人论坛风云录》4月刊 编辑:talkforex editor |
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