传说中的操盘手缘何没落

dongfz7788 2016-05-11

展开全文

　　尽管初代操盘手的时代已经过去了，但是我们依旧可以从当初那些叱咤风云的人物身上学到一些成功或者失败的经验。人性从来没有变过，股市依旧还是那个股市，只是新人换了旧人。

　　【江湖上的第一个高手】

　　江湖上的第一个高手，最早出没的地点是深圳。

　　图中老者

　　这个故事流传很广。传说在1988年的某一天，深圳证券交易所走进来一位穿戴平常的老人，大约70岁上下，个子不高，但眉宇间透露着一股非凡之气。

　　老人径直走向柜台，递上一张买单。那头的柜台小姐扫了单子一眼，很快就疑惑起来。单子上填的是深发展(全称为深圳发展银行)，然而，深发展的交易现价是每股80元，这位老人居然填了120元。就算求之心切，提升一下价位，85元、90元也绝对足够。

　　老人仿佛看出了柜台小姐的疑惑，态度坚定、掷地有声地说：“就这个价，给笔者拿两万股。”

　　之后，老人就从深圳消失了。这个轰动性的传闻随即传遍整个深圳：“一个大户120元买了两万股深发展，不知道在搞什么名堂！”

　　第二天，深发展股价一开盘就暴涨。

　　1990年刚开春，就在深发展股票拆细前，当它的股价涨至180元时，那位神秘的老人又出现了。他这次是卖出了两万股，竟然挂的是比市价低22元的158元。

　　第二天，随着这位老人的传闻再次兴起，股价应声暴跌。

　　这位老人的两次操作被后来人称做“天下第一庄”，也是有据可查的沪深股市上的第一次“坐庄”。其实，在深发展股票发行时，老人早已将货吃足，算是打好了“底仓”，当股价到了80元时，他高价买入两万股，股票一下子放量，股价自然凶猛飙升。当股价攀上180元高点后，他又开始慢慢撤退，他卖出两万股的那天，正好全部清仓离场，算是满载而归。

　　好事者们纷纷打听，才知道这位老先生并非等闲之辈，他的大名叫林乐耕，在民国时期曾当过“红马甲”-旧上海证券交易所的老经纪人。

　　【投机家博弈的对象】

　　上面这个故事可能很多人听过，有些人没有听过。下面我们就要从这个故事衍生开去，讲讲究竟投机家赚的是谁的钱。投机家博弈的对象就是广大的散户和与他同级别的投机家。更高级别的对象，投机家博弈不到。

　　市场中总存在一些策略是使用人较少，或者使用的难度太高，因而存在这种赚钱的机会。比如一开始的国库券等，依靠全国各地收来的国库券不断倒手到卖出价格更高的上海地区，申银证券总经理的阚治东、万国证券总经理的管金生与有“第一股民”之称的“杨百万”等等都掘取了第一桶金。存在这种机会，正是因为知道的人，使用这种方法的人较少的缘故。随着规模扩大，这个利差很快就消失了。

　　难度较高的比如坐庄模式，需要控制流通盘的大部分股权，与上市公司打好交道(大股东毕竟是有最多筹码的)，建仓需要价位足够低，拉升需要巨大资金，最关键的一点是要能足够吸引散户的目光等等，所有的一切都是为了高位派发股票。

　　庄家最怕也是大行情不好，大行情不好的时候，即使掌握了大部分筹码，也依旧会被套住。任何逆势拉抬都会以失败告终。所以从某种角度上，我们散户还是掌握了主动权的。只要我们不去主动买套，庄家根本就套不住我们。

　　【失败的根源】

　　当初叱咤风云的人物，最后只剩下寥寥数人依旧低调地活跃在市场上。他们失败的很多原因都是相同的。

　　抛弃过去成功的模式，陷入赌博的境地。人会受到各种诱惑，即使是已经掌握巨大资金的人也是一样。无论翻多少倍，输光只需要亏损百分之百。特别是杠杆保证金交易，上面提到的那位老者“中国第一庄”，也是在3.27国债期货事件中受到重创。当一个市场里都是高级别投机者的时候，投机家想要赚钱就异常的艰难，可以说这是导致投机家毁灭的直接原因。

　　难以把持自己的情绪。人非圣贤，不能做到对任何波动都无动于衷。赚钱了会兴奋激动，亏钱了会抑郁痛苦。然而这些情绪却对市场操作无益。人永远无法忍受已经拥有的东西被剥夺，因此很容易就陷入到赌博的漩涡中去。比如里森在日经期货上的错误就导致14亿美元的亏损，直接促使巴林银行(一家国际银行)倒闭。

　　妄图垄断市场，逆势拉抬。当操盘手掌握了巨大的资源以后，他们很多时候可以左右这些品种的定价权。然而市场始终有市场自己的规律，强行改变市场的结构，只会促使市场发生扭曲。当这些错误被一系列睿智的投机者发觉以后，他们就会发起进攻。结果就是妄图垄断市场的操盘手失败。比如住友的滨中泰男最高时候掌握了铜90%的交易量，人为抬高价格，结果导致40亿美元的损失。其它诸如索罗斯与英格兰银行之战等等皆是如此。

　　其实这些失败的根源对于我们普通个人投资者也是要极力避免的。

　　【发觉不好的苗头】

　　做到稳定盈利，我们就必须在一开始就有完整的交易计划。