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周二美国公布的多项经济数据均表现靓丽，但美元表现却大相径庭。
周二(5月17日)，美国公布的多项经济数据均表现靓丽，但美元表现却大相径庭。在美国4月CPI等数据公布之后，美元指数持续下挫，日内最低触及94.34。随着美元下挫，现货黄金涨势卷土重来并再度突破1280美元/盎司关口水平，索罗斯等金融大鳄重拾黄金的消息令黄金受到提振，不过有分析师称黄金投资者需要为更多下跌做好准备，如黄金不能收复1290美元/盎司关键技术点位，黄金恐面临大跌风险。原油市场上导致供应中断的消息持续发酵，油价仍然徘徊在7个月高位附近交投。 捷报频传提振二季度重拾动能前景美元多头却不买账 据周二的政府报告，美国4月消费者物价指数、美国4月新屋开工、营建许可，以及4月工业产出捷报频传，这或暗示美国经济在经历一季度的疲软之后，二季度开局强劲。 美国4月消费者物价涨幅为逾三年来最大，因汽油价格和房租上涨，表明通胀正稳步提升，可能给美联储今年晚些时候升息提供理据。 周二发布的其它数据显示，上月房屋开工和工业生产强劲反弹，表明经济在第二季开局重获动能。 “物价上涨、房屋开工增加和工业生产增长，共同支撑了第二季国内生产总值(GDP)将反弹的预期，并将会激起今年剩余时间须至少升息一次的讨论，”FTN Financial经济学家Jay Morelock称。 美国劳工部公布的数据显示，美国4月消费者物价指数(CPI)月率上涨0.4%，创下2013年2月以来最快增速。剔除食品和能源价格的核心通胀上涨0.2%。汽油价格的上涨创下四年新高，这帮助推高了整体通胀。  (美国消费者物价指数走势图，来源：FX168财经网) 汽油价格创近4年以来的最大涨幅，使得燃料成本走高，为总体CPI上扬打下基础，而美元的小幅贬值将会支持核心物价水平接近美联储2%的目标。就业市场状况改善也在提升薪资，而这可能令企业提高价格，以防止利润缩水。 4cast Inc资深经济学家David Sloan向彭博表示：“通胀压力正在加大，薪资正缓慢上涨，但目前还处于逐步上涨中。这次的数据可能让美联储对通胀更有信心。” 路透社评论称，4月季调后CPI月率创2013年2月以来新高，通胀稳步上扬为美联储下半年加息提供弹药，不过4月FOMC会议上美联储态度有所鸽化，认为此前能源价格与非能源进口下滑使通胀难以增长，此外虽然零售销售表现较好，但4月非农增幅不如预期和初请人数上行也引发忧虑。 美联储的通胀目标是2%，其跟踪的通胀指标目前为增长1.6%。 4月物价上涨可能会受到美联储官员的欢迎，在上月例行会议结束时发布的声明中，有关通胀问题的措辞有所软化。声明指出，通胀持续低于目标，因“能源价格之前下跌，以及非能源进口价格下降”。 考虑到今年年初经济增长疲弱，金融市场几乎排除了在9月前升息的可能性。美联储去年12月进行了近10年来的首次升息，决策者预计今年将再升息两次。 商务部在另外一份报告中称，上月房屋开工增长6.6%，经季节调整后的年率为117万户，建筑商加快了建设独栋和多户房屋的步伐。建筑许可增长3.6%，年率为112万户。  (美国新屋开工走势图，来源：FX168财经网) 彭博援引High Frequency Economics美国首席经济学家Jim OSullivan评论称：“这些数据环比涨势都很大。如果劳动力市场持续增长，消费信心依然高涨，建筑业涨势将会继续。” 路透社评论称，4月新屋开工因独户与家庭住房营建数增加而受提振，其中独户开工数增长9.0%至2007年12月以来最高水平，这与得到改善的就业市场形成良性循环，更加表明美国的零售销售在第一季度的停滞后有所抬头，美国经济在第二季度开端时正重新获得动力。 美联储在今日的第三份报告中称，4月工业生产增长0.7%，此前连续两个月下跌，制造业产出增长0.3%，3月时为下降0.3%。  (美国工业生产走势图，来源：FX168财经网) 路透社评论称，上月工业产出实现3个月以来首个增幅，其中器械与汽车产量录得稳固增长，美国制造业正在抵抗全球环境的下行压力，加上近期美元反弹无力、能源价格也趋于稳定，第二季度的经济或能重新加速，此外美联储关注的产能利用率有所上扬，加息空间料将扩大。 4月的房屋开工和工业生产数据，与零售销售数据一道，表明经济在第二季开局重获动能；但上月薪资增长放缓、最近初请失业金人数大增等因素，引发了些许对劳动力市场体质的担忧。 尽管美国今日公布的数据不错，但是美元多头似乎并不太买帐。美元指数在数据公布后短线上扬并刷新日高至94.70，但随后很快逆转涨势并刷新日低至94.34.  (美元指数小时走势图，来源：FX168财经网) 欧元/美元震荡加剧，数据公布后一度短线加速下滑并触及1.1302的盘中低点，但随后很快触底反弹并刷新日高至1.1345.  (欧元/美元小时走势图，来源：FX168财经网) 欧元/美元中短期线技术形势上看，汇价在1.1300下方支撑看5月13日低点1.1281，和4月25日低点1.1213，以及3月24日低点1.1142。若向上突破5月11日高点1.1448后将继续上看5月3日高位1.1615和2015年4月24日高位1.1713. 对于近期每况愈下的欧元走势，ActionForex外汇分析师指出，目前对欧元/美元的偏好维持看跌，近期自1.0517以来的升势料已经结束，在日图MACD顶背离的背景下趋势出现反转。如果汇价跌破1.1217，则将确认看跌格局，届时目标指向1.0821支撑位，甚至跌向1.0461/0517支撑区域。如果欧元/美元跌破1.0461，则将延伸自1.3993以来的跌势。 德国商业银行(Commerzbank)固定收益部首席分析师Karen Jones也表示，欧元/美元可能重启跌跌势。汇价有望自55日均线1.1279小幅反弹。汇价已跌破2个月上行趋势和20日均线，预计本周仍将承压。预计汇价将跌向4月底部1.1216；如破将指向3月底部1.1144和去年12月顶部以及3月16日低点1.1060/58。不过随着欧元自3月以来整体重心上移，更多机构近期还是很“逆趋势”地上调了欧元年内报价预期。 美银美林策略师Athanasios Vamvakidis日内在电邮公告中称，将欧元/美元年末预估由平价调升至1.08，以反映对美联储加息速度放缓的预期。美银美林经济学家最近将美联储年内加息次数的预期由两次调降至一次；对欧洲央行的最新预期为今年秋季进一步放松政策。据报告称，鉴于市场上的空头持仓情况，美元面临一定上行风险。而且欧元/美元仍可能达到平价水平，不过这只是一种可能性而非基础情景假设。 早先高盛(Goldman Sachs)首席策略师Robin Brooks在研报中称，由于央行货币政策前景发生改变，将欧元/美元3个月、6个月、12个月的预期从1.04、1.00、0.95分别上调至1.12、1.10、1.05。高盛改变立场的理由是：“我们怀疑欧洲央行近期内能否推出有效的政策。这和基本面无关，而是取决于央行的行为。” 黄金上演V型走势亟需攻克关键技术点位分析师称投资者需做好更多下跌准备 现货黄金也走出V型走势，美市早盘随着美元下滑且美股开盘下跌，金价逆转跌势转而上扬，突破1280美元/盎司，最高触及1282.00美元/盎司。  (现货黄金小时走势图，来源：FX168财经网) IG的市场分析师Chris Beauchamp表示，黄金现在正面临一个关键技术点位，金价需要稳定在1290以上才能打破短期的下行趋势。 “自从5月2日创下15个月来的新高后，黄金一直处于下行趋势。如果金价无法突破1290美元，则很有可能会跌至50日移动均线所在的1250美元/盎司。” Beauchamp说。 “黄金本月的月线依然是红色(美市的阴线为红色)的，不过相比于回跌至1190美元这关键支撑位，黄金上行突破1307美元这一阻力位的可能性更大。如果黄金突破1307，则将继续挑战50月SMA指标所在的1335美元。” City Index的分析师表示，他认为黄金突破1300美元只是时间问题。 彭博汇总数据显示，黄金ETF持有量自今年1月6日触及七年低点来，今年一月以来已大幅攀升25%至1822.3吨，为2013年12月来最高；过去两周中，尽管金价下跌1.6%，但ETF黄金持仓量则每天在增加，合计增幅为63.2吨。 对各大央行的失望情绪以及全球经济的不确定性导致投资大佬纷纷涌向黄金。据美国证券交易委员会周一公布的监管文件显示，以国际知名金融家索罗斯(George Soros)为首的大型投资人多年后首次重拾黄金，这波势头一度推动金价在一季度升至12个月高位，而随后的机构和散户投资者买盘更是推动金价在本月初刷新1303美元/盎司的一年新高。 然而，但全球最有影响力的黄金投资人之一、投资大鳄保尔森(John Paulson)却在一季度大幅减持黄金ETF的持仓，并且这是他连续第二个季度减少持仓。数据显示，一季度保尔森持有的SPDR黄金ETF持仓自上季度末的580万份下降到480万份。他曾在去年7月时称，金价的“估值相当合理”，当时金价处于约1100美元/盎司的五年低点。 知名财经网站Market Watch的专栏作家Mark Hulbert最新撰文称，对于黄金多头而言，有一个比较糟糕的消息：黄金的区间交投局面可能会持续。换言之，投资者需要做好面对更多挫折的准备。这是黄金连续第三个月位于狭窄交投区间——1200美元至1300美元/盎司。近月黄金期货价格最后一次位于该区间外是在2月10日。Hulbert指出，区间交投局面会持续的原因在于：市场尚没有达到足够引发持续反弹的有利条件。 Hulbert表示，“正如我们最近数周所见的那样，不利市场情况的一个后果就是，每一次爆炸性的反弹都不能够持续到下一个交易日。” 利多因素接踵而至原油涨势如日中天 日内，油价走势跌宕起伏。亚市盘中美国原油价格一度上涨至48.42美元/桶，几乎回升至2015年10月时的水平，但欧市开盘后上涨动能有所减损，回跌至47.53美元/桶。美市早盘，美布两油再次扩大涨幅至1%以上，美油最高触及48.39美元/桶，布油则刷新日高至49.58美元/桶。  (美油小时走势图，来源：FX168财经网) 原油价格在过去两周的大部分时间内都上行，归因于多个事件的共同影响，尼日利亚、委内瑞拉和其它一些地区的产出中断，还有美国产出下降，加拿大油砂产区的火灾也令生产暂停。 Energy Aspects分析师Amrita Sen在一份研究报告中指出，整个5月中断的产能平均为320万桶/日。 “产出中断的时间越久，恢复平衡的脚步也会越快，”Sen称。“虽然炼油利润仍微薄，我们仍维持到2016年第二季末时原油库存将开始持续提取的看法。” 这波产能中断潮高盛完全扭转对油市前景看法。高盛先前一直警告，全球储油冲击产能，又一波的油价崩跌走势可能让油价最低来到每桶20美元 不过今时不同往日，如今高盛预期2016下半年油价最高可望在每桶50美元交投。 美国能源信息署(EIA)亦发表利好言论，昨天表示，6月页岩油产量料将连续第八个月下滑。 根据EIA周一公布的钻探生产力报告，页岩油日产量预计将减少近11.3万桶，至485万桶，因油价将近两年的跌势损及钻探商的获利能力。 加拿大油砂主要产地Fort McMurray附近仍有火灾延烧，亦令油价获得支撑。 多位官员称，火势仍在扩大，周一稍晚迅速向北方蔓延，迫使消防队员将焦点转移至保护Fort McMurray北方重要油砂生产设备。 周一晚间，加拿大失控的山火迫使大约8000名油砂工人再次撤离。两周前加拿大艾伯塔省(Alberta)西部的大火已经导致超过8万人仓皇逃离。 因工人再次撤离，油砂地区受山火影响的至少100万桶日产量可能还无法恢复。去年加拿大油砂的平均产量是250万桶/日，其中大部分都出口到美国炼油厂用于提炼汽油产品。 自5月3日起，火灾中心麦克默里堡(Fort McMurray)已经有超过2400栋房屋和其他建筑物受损，当地居民大规模撤离。 最新的强制撤离令是在当地时间周一深夜11点30分发出的，将影响那些留守或重新返回油砂生产地区的工人。这对于大型油砂生产商将是巨大的打击。行业领袖森科尔能源公司(Suncor Energy Inc.)上周表示，它正计划恢复油砂工厂的生产。目前该公司关闭了两个矿区和多个油井，每日减产30万桶。 北京时间周三凌晨美国将公布API原油库存，而北京时间周三22:30美国还会公布EIA原油库存报告，这两大报告往往会引发油价剧烈震荡。 (责任编辑：DF208) |
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