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“最近有什么好的固定收益产品可以买么？”，时不时就会有读者来问这样的话题。 的确，除了谈基金投资谈趋势投资，其实EarlETF这个投资自媒体也花了很多功夫来谈稳健理财，比如早年的淘宝万能险，比如陆金所的P2P，比如交易型货基的套利。 所以，读者也常来问有什么好选择——尤其是在资金泛滥，各类固收理财收益锐减的背景下。 老实说，现在互联网金融类平台提供的固收理财产品，看了很多，但真敢买的极少——这世间最怕的是你想赚点利息，却损失了本金的悲剧。因为我懒得把资金分散到十几个甚至二十多个平台，所以一般是缓慢开拓让我足够相信可以长期持有的平台。最近新发掘了一个，是绿地集团旗下投资平台绿地广财，算是我在陆金所之后，第二个敢于相信的互联网金融平台。 ▌ 为什么我比较相信绿地广财其实很早就和读者们分享过选择互联网金融平台的个人标准：拼爹第一。就像当年选择陆金所，看中的也是平安集团在背后的支持。 拼爹的价值有两重：第一，有个好爹，那就是有出处的企业而非野路子，那种拿了钱跑路的事情断然不会出现；第二，有个好爹支持在背后，一旦出现兑付危机等，还能指望好爹撑一把。 绿地广财，听名字就知道属于绿地集团旗下的平台——严格来说，是在香港上市的绿地香港全资子公司绿地金服日常运营管理的旗下的平台。 下图是绿地香港(337.HK)刚刚公布的2015年财报中董事长致辞里关于绿地金服的段落，这样的篇幅至少说明这是地控股旗下高层极为重视的业务——这种重视程度越强，其背后的潜在隐形支持也越有价值。 虽然这年头一堆互联网金融企业都说有不错的亲爹或者投资方，不过哪些亲爹真靠谱，其实也不是那么好辨别的。对于我这个长期在上海做财经新闻的人，至少知道绿地集团这四个字，对上海不仅仅是一家世界500强企业那么简单，甚至更是一面旗帜。这样的亲爹，隐性背书的力度至少会大一些。 当然，绿地广财不仅是有亲爹的支持，其业务模式也是围绕亲爹最擅长的地产模式展开。 首先要说明下，绿地广财虽然是互联网金融，但不做无抵押P2P，不涉及个人借贷业务，其核心业务都是围绕地产行业进行的融资，包括开发、销售、售后和招租等环节，主要针对相关企业进行融资，并一般都有50%质押率的地产资产作为抵押。 比如下面就是它家目前在售的一款固定收益产品的借贷资料，可以看到主要是用于某个商业地产新项目的建设，并以未来的销售来还款。 绿地广财并未针对这样的债券项目引入担保公司或者保险公司担保还款，而是引入了一系列增信手段，从下图可以看到，包括土地质押和借款方股权质押等。 在抵押问题上，和绿地金服的CEO杨晓冬有过比较详细的探讨，他强调：绿地广财上发售的这些债券项目，都是由绿地金服的金融专业人士和绿地集团中负责房地产业务的地产专家共同审核评估的，那些质押的物业和土地，得是绿地集团房地产业务看得重的——如此万一出现借贷方违约，绿地地产还能接盘开发，实现抵押物的变现。 ▌ 绿地广财的三类产品如果你要使用这个平台，可以去搜索一个名叫绿地广财的APP，绿地广财拥抱移动互联极为彻底，所有的操作都通过手机完成。 绿地广财的注册和绝大多数互联网金融产品也差不多，先是注册账号，然后进行银行卡验证——绿地广财只支持绑定一张银行卡，必须同卡进出，这样也相对安全一些。 目前，绿地广财提供三类产品：固定定期、浮动定期和活期。 ◢ ①定期固定收益，最常见产品固定收益定期，无疑是互联网金融平台上最常见的产品。这也是绿地广财最主力的产品。 上图上93天6.2%+0.6%(加号后面的部分后文会详细介绍)的那个就是这样的产品。 从目前绿地广财列出的收益来看，半年期6.8%，一年期7.4%，这都是不算加号后面收益的水平。 ◢ ②定期浮动收益，押注股市反弹好帮手所谓定期浮动收益，就是在传统固收产品的基础上，押注某类金融产品的涨跌，目前绿地广财的两款分别押注沪深300指数和黄金。 当然，这类产品并非绿地广财独有，比如此前陆金所也有类似产品发售。不过就押注结构而言，绿地广财的押注上涨结构，更讨我的喜欢。 以5月6日大跌当日我买的一款产品为例，是押注5月11日开始的3个月里面沪深300指数的涨幅，涨幅低于3%或者下跌，就老老实实拿3%的年化收益，虽然不高，但至少还高于余额宝。 但如果沪深300指数上涨，那么收益就随之攀升，比如假设你预期沪深300指数上涨20%，那么获得的年化收益就是20%，按照92天折算的实际收益是5.04%，虽然这个5.04%与同期沪深300指数20%的上涨不能比，但考虑到你完全规避的下跌的风险，对于那些盼着A股涨又怕担风险的投资者，抑或像我这样在此时此刻即使买固定收益产品也想押注A股反弹的投资者，是很赞的选择。 ◢ ③活期产品，收益随持有期递增绿地广财的活期产品，有点像陆金所零活宝和智能宝的融合产品。 一方面，绿地广财的活期和14天零活宝一样，购买后前14天是不能赎回的，此后才开始可以随时赎回；另一方面，它又和陆金所的智能宝一样，持有时间越长，那么年化收益越高。 ▌ 如何多拿0.6%收益说完了绿地广财的三大类产品，就要说它家我极为欣赏的一个设计：基于持有资产总额的收益体系。 如果你有买过类似陆金所的固收理财产品，就会发现它家是按照单笔规模来决定收益率的，比如30万起的产品就比10万起的高。这样规则的一大坏处就是资金利用率低。比如你可能在陆金所买了都100万的固定收益理财产品了，但手头正好有个1万块闲钱想买新的产品，但因为只有区区1万元，甚至可能连它家固定收益产品的门槛都到不了，就算资金有个5万达到门槛了，也只能按照最低的收益率来结算。 但在绿地广财的体系下，单笔投资金额不重要，你已经持有的金额总量才是影响你收益加成的因素。 参见下表，绿地广财有六档会员，显然对一般理财人士，要达到L2和L3级别，获得0.3%和0.4%的利率加息应该是不难的。这意味着之前提及的一年7.4%的就可以浮动到7.7%或7.8%了——当然持有资金量再多，最高可以浮动到8%——只要级别到了，哪怕只买1000元也是如此，资金利用率这可就高多了。 需要提醒的是，会员级别和加息利率是以该次金额和已持有金额合计来计算，这意味着哪怕你原来是L0最低级别，第一次单笔买50000元，就立刻按照L2的+0.3%享受加息了。 ▌ 如何控制风险眼下，买互联网金融平台的固收理财产品，风险意识和风险控制无疑是最重要的。 虽然经过和他们高管的交流，一些材料的查看，我对绿地金服，总体还是有一定信任度的。但即使如此，能够进一步控制风险，总是没错的。 一方面，我们要内部分散风险。因为绿地广财按照持有总额加息的机制，所以我们无需将资金凑齐买一个大额的理财产品，资金分散到不同的产品，无疑是更好的选择，可以规避单一借贷方违约的风险——当然，购买产品时请查看下产品说明书，确保不同的产品的确是融资给不同的借贷方，不要遇上恰巧几个产品都是一个融资方。 另一方面，则是要外部分散风险。就我而言，即使是金额不多的固定收益类产品，也会分散在多个体系下，目前绿地金服下的投资占我固定收益类投资的比重大概在20%左右，未来上限会控制在30%左右，这样可以一定程度规避单一平台的风险。 ▌ 理财交友欢迎来玩最后，还要说的是，绿地广财很注重理财社交的概念，玩法挺有趣。 一方面，你买完理财产品，大概可以获得与交易金额成正比的若干个金额未知，但上不封顶的现金红包,可以送给你的微信好友，所以诸位买完产品后不妨与亲友分享，不仅真金白银让亲朋好友拿了实惠，自己也能拿到发送红包总金额20%的返利。所谓赠人玫瑰，手留余香说的就是这种情况吧。——当然愿意微信发给我的，那是极为欢迎。 |
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