锤子线和上吊线下图所示的蜡烛图线具有明显的特点。它们的下影线较长，而实体较小，并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。如果它出现在下降趋势中，那么，它就是下降趋势即将结束的信号，这种情况下，这种蜡烛线称为锤子线。如果出现在上冲行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束，这类蜡烛线就称为上吊线。
如果锤子线的实体是白色的，就意味着在当天的交易过程中，市场起先曾急剧下挫，后来却完全反弹上来，收市在当日的最高价出，或者收市在接近最高价的水平上，这一点本身就具有小小的看涨的味道。 如果上吊线的实体是黑色的，就表明当日的收市价格无力返回到开市价的水平。这一点或许就有潜在的看跌意味。 当上吊线出现时，一定要等待其看跌信号的证实，这一点特别重要。通常在上吊线出现之前，市场充满了向上的冲劲。突然，上吊线出现了。在上吊线这一天，市场的开市价就是当日的最高价（或者当日的开市价接近最高价）。之后市场一度剧烈下跌，后来再上冲，最后收市于最高价的水平（或者接近最高价的水平）。从上吊线的价格演化过程本身看来，未必令人联想到顶部反转形态。然而，这个价格变化过程预示着，一旦市场遭到空方的打压，就会不堪一击，迅速引发市场的向下突破。 另外，上吊线和锤子先的实体颜色并没有太大的意义，可以是黑色也可以是白色的。
下图在4月12日的第二根蜡烛线，虽然它的外形同锤子线有相似之处，但它并不是一根真正的锤子蜡烛线。锤子线属于底部发转形态。在锤子线的判别准则中，其中一条是，在锤子线之前，必定先有一段下降趋势，这样锤子线才能够逆转这个趋势。
吞没形态（抱线形态）锤子线形态和上吊线形态是由单独的一根蜡烛线构成的。不过，在绝大多数情况下，蜡烛图技术信号都是由数根蜡烛线组合在一起形成的。吞没形态是一类由数根蜡烛线组成的复合形态，属于反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。
图4.18显示的是看涨吞没形态，市场本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的白色实体，这根白色实体将它前面的那根黑色实体“抱进怀里”，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。 图4.19是看跌吞没形态的示意图，市场原本向着更高的价位趋升。但是，当前一个白色实体被后一个黑色实体吞没后，就构成了顶部反转的信号。这种情形说明，熊方已经从牛方手中夺走了统治权。 关于吞没形态，我们有三个判别标准：
乌云盖顶这种形态也是由两根蜡烛线组成的，属于顶部反转形态。它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（这就是说超过了第一天的上影线的顶端）。但是，市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天的白石实地的底部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。有些分析师要求，第二天黑色实体的收市价必须向下穿过前一天白色实体的50%。
在形态发生之前，市场本来处于上升趋势之中。有一天，出现了一根坚挺的白色蜡烛线，第二天，市场在开市时便向上跳空。到此为止，牛方完全掌握着主动权。然而，此后市场却没有继续上冲！事实上，市场收市在当日的最低价处，或者在最低价附近，并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部。 下图显示了乌云盖顶形态与看跌吞没形态的区别。在6月，有两根蜡烛线组成了一个乌云盖顶形态。前一根具有长长的白色实体，后一根具有长长的黑色实体。黑色实体的开市价为当前这轮涨势创出了新高，但它的收市价则接近其最低价，并且显著地向下穿入了前一天的白色实体之中。当这个顶部反转形态出现后，该市场就向下回落了。几个星期后，市场遭到了最后的致命一击，此时出现了一个看跌吞没形态。从本实例可以看到，在乌云盖顶形态中，黑色实体仅仅覆盖了前一日白色实体的一部分。而在看跌吞没形态中，黑色实体则完全覆盖了前一日的白色实体。
下图乌云盖顶形态3发生在4月中旬，这个形态尤其疲弱。为什么这个乌云盖顶形态的结果会如此软弱呢？其中的缘由与本形态形成的市场心理过程有关。 乌云盖顶形态之所以具有负面意义，是因为以下基本原理：如果在某个乌云盖顶形态中，第二天的开市价不仅向上突破了前一天的最高价，同时还向上突破了数天前的，数周之前的，甚至于数月之前的最高价，然后当日再从这样的新高水平上失守下跌。这样的局面具有极其疲软的内涵，黑色的蜡烛线本来已经向上触及了至少过去3个月内的最高价格水平。但是，市场无力维持这样的高位，并且在收市时显著地返回到前一日的白色实体之内。
刺透形态乌云盖顶属于顶部反转信号，那么，刺透形态作为它的反面形态属于底部反转信号。其中第一根蜡烛线具有黑色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的白色实体。在白色蜡烛线这一天，市场的开市价曾急剧地下跌至前一个黑色蜡烛线的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的白色实体，并且其收市价已经向上超越了前一天的黑色实体的中点。
在看涨吞没形态中，白色实体吞没了前面的那条黑色实体。而在看涨的刺透形态中，白色实体仅仅向上刺入了前一个黑色实体的内部。在刺透形态中，白色实体向上刺入黑色实体的程度越大，那么，改形态构成底部反转信号的可能性就越大。在理想的刺透形态中，白色实体必须向上穿入到前一个黑色实体的重点水平以上。在看涨吞没形态之后，或者在看涨的刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的黑色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮 下跌行情开市了。 关于刺透形态背后的心理过程，可以作如下理解：市场本来处于下降趋势中，刺透形态第一天的疲弱黑色实体加强了这种市场预期。第二天，市场以下跳空的形式开市。可是后来，到当日收市的时候，市场却涨了回去，结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平，而且变本加厉地向上大大超越了这个水平。 刺透形态可以进一步的区分，将它们分为三种情况，分别称为待入线形态，切入线形态，插入线形态。这三种形态虽然与刺透形态在基本构造上市相似的，但是，正是由于其中的白色实体向上穿入黑色实体的程度达不到黑色实体的中点，它们任然被看作是看跌的信号。
孕线形态
上图所示即孕线形态，其中后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对较长的实体包容进去。在本形态中，长的蜡烛线是“母”蜡烛线，而小的蜡烛线则是“子”或“胎”蜡烛线。 孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前面一根小实体覆盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长额实体，它将后一根小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体颜色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条件。 按照西方的理论，如果某日最高价和最低价均居于前一日价格区间的内部，则这一天就是一个收缩日。但是，西方技术分析理论认为，收缩日通常没有上面预测意义。 与其他一些反转形态相比，比如说锤子线、上吊线或吞没形态等，孕线形态所构成的反转信号通常不如他们重要。当孕线形态出现时，好像市场的刹车踏板被踩下去，于是当前市场趋势就结束了，然后，市场常常转入平静状态。 十字孕线形态所谓十字孕线形态，指的是在孕线形态中，第二天是一根十字线，而不是一个小实体。因为十字孕线形态包含了一根强有力的十字蜡烛线，所以这类形态被视为主要反转信号。十字孕线有事也称为呆滞形态。
作为一条普遍的经验，在孕线形态中，第二根实体越小，则整个形态越有力量。因为第二个实体越小，市场的矛盾心态就越甚，所以，越可能酿成趋势反转。 平头顶部形态和平头底部形态平头形态是由具有几乎相同水平的最高点的两根蜡烛线组成的，或者是具有几乎相同的最低点的两根蜡烛线组成的。之所以将这种形态称为平头形态，是因为这些蜡烛线的端点就像镊子腿一样平齐。 在上升的市场中，当几根蜡烛线的最高点不相上下时，就形成了一个平头顶部形态。
在下降的市场上，当几根蜡烛线的最低点基本一致时，就形成了一个平头底部形态。
下图为平头顶部形态和平头底部形态的实例：
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