51号兵站
1943年，新四军设在上海的地下51号兵站因叛徒出卖遭到日军搜捕。上海地下党火速发出警报，兵站立即转移。一名女地下党来不及转移被捕，她发现同事程路已经叛变，便立刻向上级汇报，并在日军严刑拷下始终未未吐露兵站的去向。于是日军封锁了道路，并在市区进行梳篦式搜查，兵站工作陷入困境。
新四军决定派指导员梁洪到上海，恢复51号兵站的工作。在地下党的精心策划和帮助下，梁洪化装成苏北封建帮会头子范金生的守门徒弟“小老大”抵达上海，与范金生的大徒弟、伪吴淞巡防团长黄元龙拉上了关系。突然现身的“小老大”引起了上海日军情报机关首脑龟田的怀疑，他命令情报科长马浮根监视梁洪的行动并调查其来历。梁洪为了打开局面，请“大哥”黄元龙出面帮他宴请上海各界名流权贵，结交朋友。在宴会上，马浮根用帮会黑话盘问梁洪，梁洪对答如流，滴水不漏。马浮根虽未发现破绽，但疑心未消。关键时刻，地下党吴明等几个“老板”来给“小老大”和马浮根敬酒，巧妙地岔开了话题。
因巡防团有不少士兵曾被新四军俘虏过，马浮根很不相信巡防团。黄元龙恼羞成怒，拷打被俘释放的士兵，引得士兵们怨声载道，要去投奔新四军。叛徒程路在门外偷听，被士兵们发现将其打死。
程路的死引起了马浮根对巡防团的怀疑，对此黄元龙极其反感。梁洪利用敌伪之间的内部矛盾，积极开展工作。日军警备司令部令龟田加紧破获51号兵站。龟田欲擒故纵，撤销了吴淞口的情报组，并提升黄元龙为吴淞要塞副司令，统管吴淞区，以诱使51号兵站出来活动，暴露目标。梁洪将计就计，以与黄元龙合伙经商的名义，运送一批物资出吴淞口。马浮根待梁洪装船完毕，突然调来特务、宪兵，强行登船搜查。梁洪明确告诉马浮根这是他与黄元龙一起做的生意，但马浮根丝毫不给面子，仍下令搜查。结果除日用百货和一部榨油机外，并无任何军用物资，马浮根和特务、宪兵们悻悻而去。梁洪随船而行，途中又跳上一条接应的小船秘密返回上海。
黄元龙与马浮根的矛盾日益加深，这给梁洪开展工作带来更多有利机会。兵站利用关系采购了一批无缝钢管，被日军察觉，货栈受到特务的严密监视。一个“李特派员”带人来货栈提货。特务立刻报告马浮根，“李特派员”夺过电话与马浮根哼哼哈哈地交谈了一番。就在提货人装完货准备离开时，一队日本宪兵突然闯进来，将“李特派员”等人和监视的特务、钢管全部押走。行至半路，特务亮明身份后，被日军宪兵释放。车上的日本宪兵和李特派员和提货的搬运工们全部是地下党和兵站人员假扮的。为确保万无一失，梁洪等在朱副官的帮助下将钢管运到巡防团司令部。
梁洪来到黄元龙办公室，黄元龙颇感意外。梁洪告诉他还要与他合作，再做一次大买卖。黄元龙听说要做无缝钢管的买卖，并且这批货已经运到司令部后大吃一惊，他知道无缝钢管是用来制造枪炮的重要材料，这个“小老大”肯定是共产党。他遂下令逮捕梁洪，但他的外甥朱副官和士兵们竟无一人动手。无奈之下，他自己掏枪，却发现枪套是空的。梁洪明确表示自己就是新四军，并要黄元龙不要丢掉中国人的良心，同时也对黄元龙的处境及出路进行了入情入理的分析。黄元龙思虑再三，同意帮助新四军把无缝钢管运出吴淞口，也为自己今后留一条后路。
龟田获悉无缝钢管被宪兵队截获时暗自得意。但他打电话给宪兵队核实后才知并无此事，于是立刻下令立即搜捕。马浮根来到货栈，得知货已提走，心急如焚，急忙赶到巡防团司令部找黄元龙。梁洪听说马浮根来了，知道来者不善，遂劝告黄元龙下定决心，不要再养虎留患。马浮根对黄元龙软硬兼施，黄元龙毫不让步。一直隐蔽在里屋的梁洪突然出现，马浮根见状知道自己处境已经非常危险，遂换成笑脸准备离开。此时，在门外警戒的小特务被巡防团士兵擒获，马浮根听见特务的喊声，欲拔枪反抗，被葛海生开枪击毙。
龟田得知提货的“李特派员”曾与马浮根通话后，怀疑马浮根走私军火，立刻给黄元龙打电话，但黄元龙回答未见到马浮根。龟田令黄元龙如见到马浮根立即扣押，同时要严密封锁吴淞口，绝不让共产党把无缝钢管运出上海。
无缝钢管在巡防团的押送下顺利装船，黄元龙亲自登上巡逻艇，护送梁洪的货船船护出吴淞口。在徐徐的海风中，梁洪昂然挺立在船头，满怀胜利的喜悦，指挥着满载重要军用物资的货船，向苏北根据地驶去。
由于程路叛变，新四军51号兵站遭到日军搜捕，地下党立即发出警报。
51号兵站紧急转移。
新四军指导员梁洪（梁波罗饰）受上级的派遣，以帮会“小老大”身份赶赴上海，恢复51号兵站工作。
日军情报头子龟田（左，杨保罗饰）令情报科长马浮根（李纬饰）监视“小老大”并调查其来历。
马浮根（右）令特务严密监视刚刚入住的梁洪。
宴会上，马浮根用江湖黑话对梁洪进行盘查，梁洪对答如流，滴水不漏。
吴淞巡防团团长黄元龙（邓楠饰）与马浮根面和心不合，矛盾很深。
梁洪向工人们介绍抗战形势和他们工作的意义。
梁洪正组织装船时，情报科的特务（仲星火饰）突然带着宪兵赶来，强行登船检查。
巡防团朱副官（任申饰）被日本兵打伤，梁洪看望他，并劝他不要死心塌地的为日本人做事。
兵站人员化装成商人来货栈提无缝钢管，老板（阳华饰）虚以为蛇，敷衍了事。
地下党吴明（高博饰）假扮“李特派员”与马浮根“通话”，一旁监视的特务（毕克饰）信以为真。
梁洪劝黄元龙不要为日本人卖命，应当为自己今后的出路做些有益抗日的事，黄元龙终于开窍，同意与新四军合作。
马浮根突然来到巡防团，朱副官要马上除掉这个死心塌地的特务，梁洪制止了他：暂时别动手，相机而动。
运无缝钢管的船在黄元龙的亲自护送下驶离上海，梁洪满怀胜利的喜悦，踏上返回根据地的征途。
