抱团取暖的四大时代主题

抱团取暖的四大时代主题

 

【阿贵茶话】

上周有诺，本周就“抱团取暖”说一说。主要落到概念、板块这个级别说一说。

当我们用“抱团取暖”这个词，本身就表明市场已经完全不同。那些什么股都能涨的美好时光，早已成为追忆，现实更多的是冷冷清清，而雪山绽放的雪莲才更加美丽。

 

论抱团取暖的可能对象，自然有必要了解一下过去抱团取暖的主要对象。

2001年那一轮离我们较远的大牛市终结后，市场一直没有出现像样的机会，直到2003年，出现了五朵金花行情，钢铁、石化、能源电力、银行、汽车五大行业中的大盘蓝筹股，表现突出，这与当时的基金发展，特别是QFII刚刚进来有关，那是中国股市唯一的一次可以称为标准的价值投资观念最盛行的时候，事实上，俺也是在那样的“洗礼”加“洗脑”中在那个时候认为价值投资是王道。但是，好景不长，表现如此突出的五朵金花，在1783重新跌回1300的过程中，也渐次凋零，随后，市场抱团取暖的对象在蓝筹前面加了两个字，二线。是的，二线蓝筹，成为抱团取暖的对象。

在市场破了1300，可以说是走向毁灭（不经历者是体会不到的，就是任何股票都可以被摧毁）的前段，二线蓝筹不拒指数的任何表现，独立发展，表现极为靓亮，然而，在最后的1100-1000点坠落的后半段的末尾，二线蓝筹也几乎加入了被屠的行列。

 

然后，我们迅速的跳跃，就要说到2009年2014年的抱团取暖对象。

其实，最开始的抱团取暖可以上升到整个中小板指数，中小板指数整整晚主板一年见的历史大顶，之后又反复了半年的时间属于筑大顶阶段，你就知道耐心有时候有多重要。中小板也开始疲弱不强后，市场真正的从2011年下半年才开始整体走弱了。一直到2014年年中，那是最糟糕无力的岁月。在这期间抱团取暖的板块，有这么一些，贯穿得最好的是喝酒吃药，然后是消费类中的家电、汽车等里面的龙头股。仅在2013年初有一波银行股的还算颇有力度的行情。

而成为后来传奇的是TMT行业，在2013年创业板的第一波牛市浪潮中表现突出，要知道那其实发生在整个大市的非牛市环境中。

 

我们快速的回顾近十几年的抱团取暖对象，可以小结以下几点：

1、市场确实在任何时候环境下都有“独立特行”的概念、板块行情，但是涉及到的板块数量非常少。

2、偶尔在各种因素的主导下，形成多板块的阶段性行情，会呈现出一种牛市的蓬勃状态。2003年那一波最有代表性。

3、没有无缘无故的，一定是以时代的主旋律，比如2003年是以基金崛起，价值投资的“伟大名义”。2009-2014年贯穿最长的喝酒吃药，是消费升级。

4、大蓝筹已经只剩下脉冲的价值了，仅在2013年初有一波脉冲行情。

5、业绩，优良的业绩，相对稳定的表现，你不能否认2003年行情的业绩是相当有支撑的，是那个时期业绩最可靠的品种之一，喝酒吃药行情中表现良好的，同样也是业绩较为优良的品种。

 

关于未来呢？

五朵金花“钢铁、石化、能源电力、银行、汽车”，大家细细想一想，钢铁、石化基本成为往事，能源电力，不加一个新字，也是往事，银行如上所总结，它可能只有脉冲的机会，汽车，你别这么快的越过这个词，当下围绕着汽车在做着文章，在抱团取暖的好像还真有一些。

喝酒吃药，酒在2012因为一个特殊事件加上行业本身的拐点，进入了一次最长时间的低迷，如今是苏醒过来了样子，也许还有一些机会，但是，别在老龙头上面去盯着，药成为一个最大的筐，涉及到的个股其实真的非常非常多，其中的一部分品种继续会成为抱团取暖的对象，可能并不是新鲜事。

 

但是，我认为，真正的抱团取暖的属于这个时代主旋律的，也许你还真的离不开“互联网+”三个字和这个一个+。有人认为互联网是泡沫，在过去的这一轮浪潮中，把泡泡吹到极大，无数的个股都成了天价。目前在挤泡泡的过程中，也挤得很费劲。未来，依旧会有相当的泡沫会挤。但是，不论你是愿意，还是不愿意，心里舒服还是不舒服，互联网就是这个时代的主旋律，已经成长起来的，和将来会继续涌现的优秀的企业，可能都无法与互联网离得太远。

在这个主旋律下，真正的困难是留给我们每一个股民的，因为，这个主题下的股票在抱团取暖的过程中，并不是所有的都会成为对象，只是其中一部分，想想医药类的公司在抱团取暖过程中，几乎是你耳熟能详的那么一小批股票。

 

另外一个重大的主题，我认为就是智能科技。这是乔布斯带来的伟大的时代遗产，智能手机的诞生，影响的绝对不只是手机市场，它开启了智能时代。它让科技更有价值，他让科技通过智能技术这个发展方向，试着与人们的生活的方方面面，与传统各行各业进行联系和重组，这个过程，全球都在迅速地进化发展中，这是充满想象力的。股市，是靠想象力的。而同时，智能科技的发展，在产品化、市场化后，往往迅速地转化为生产力，就是更加可怖的事情。

 

第三个主题，就是新能源相关的，这个主题，其实我很早以前就讲过，关于化石能源的事情，这个世界已经使用了很久，也担心也很多年，新能源随着技术的进步，必然是这个时代的主题。这个世界，一直是按照谁主导能源谁主导话语权的，这样的格局运行百年了。新能源在近年随着技术方面的种种突破，和各国政府以前所未有的力度推动，成为了持续性最强的主题之一。例如，具体到我们直接相关的，新能源汽车可能是关系最密切的，技术在落地，市场在迅速扩张。

其实，还有一个会贯穿未来多年的小主题，一句话吧，中概股回归。

 

所以，如果论抱团取暖的对象与主题，“互联网、智能科技、新能源、中概股回归”是这个时代的主旋律，围绕着这些主旋律下的优秀的卓越的企业，如果能适时的转化为业绩，那么不成为牛股都难。

 

一家之言，仅供参考。

关于抱团取暖的可能对象，欢迎你提出你的想法，共同探讨。

 

【阿贵PHOTO】

 

就上面这四面旗帜将飘在抱团取暖的冬天。