|
黄金分割交易必须经过适当的培训，应用于适当的市场情境下，而且必须作为整体计划的一部分来使用。 外汇交易中，我们经常用到黄金分割(Fibonacci ratios)。关于黄金分割的交易技术有不少，这里我们主要学习两种：黄金分割回调位(Retracement)和黄金分割扩展位(Extension)。
首先我们来学习斐波纳奇序列（Fibonacci Sequence）与黄金分割。 斐波纳奇是一位著名的意大利数学家，以幽默和机智而着称。他创造性地提出了宇宙万物的一种自然比率--黄金分割率，用来描述宇宙万物的属性。 该比率来源于一个数列：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144 ······ 从该数列中我们不难发现：相连的两个数字之和等于它们之后的数字，比如1+1=2，2+1=3，2+3=5，依次类推。 除最前面的4项外，每个数字与其后项数字之比近似等于0.618。比如34÷55≈0.618。 除最前面的4项外，每个数字与其后第二项数字之比近似于0.382。比如34÷89≈0.382， 这些比率就被称为黄金分割比率。这是很奇妙的现象。我们必须牢记下面数值： 黄金分割回调位 0.236， 0.382， 0.500， 0.618 黄金分割扩展位 0， 0.382，0.5， 0.618， 1.000， 1.382，1.5， 1.618 图表软件将会自动为你处理所有的计算任务。但是，熟悉支撑指标的基础理论对你来说是很有好处的。 大多数图表软件，都带有黄金分割回调位与黄金分割扩展位这两种工具。你在图表分析中使用它们时，需要确定波幅的高点和低点。 黄金分割回调位
要找出黄金分割回调位，您需要确定波幅的高点和低点，从而计算出每个黄金分割回调位。我们看一些上升趋势中黄金回调的例子。
图为美元/日元小时图。用鼠标选择07年5月12日的波幅低点处110.78，将光标拖到07年5月13日的波幅高点处112.27。制图软件会自动绘制出回调位。回调位是111.92（0.236），111.70（0.382），111，52（0.500），和111.35（0.618）。
如果美元/日元从高价区回落，我们将使用黄金分割原理，找到黄金分割支撑位，交易者会把这些支撑位当成根据地，在这里进场。
价格回调到111.92(黄金分割位0.236)处时拉回，第二天价格到111.7(黄金分割位0.382)，此时价格发生了盘中穿破，但是最后收盘时，却收在黄金分割位上面。看涨的交易者开始买进。好事来了，接下来的一天，市场反转向上，很多在0.382黄金分割支撑线处进场的买家开心起来，他们苦心找到的看涨的单子终于有了好的回报。
现在，我们在下降趋势中使用黄金分割，下面是个EUR/USD的小时图你可以看到，我们找到波段高点是05年2月28日的1.3278，波段低点在数小时后的1.3169。黄金回调位分别为1.3236(0.618)，13224(0.5)，1.3211(0.382)和1.3195(0.236)，在下降趋势中，当反弹到黄金分割回调位的时候，价格将遇到的阻力，因为交易者会在黄金分割位处，设置卖单。
 让我们看接下来发生什么，现在难道事情不美好吗！市场确实反弹到0.500并且达到高点1.3227然后下降趋势又开始了，你可以在0.382黄金分割位的时候设置卖单。
接下来是另外一个例子，这是GBP/USD的小时图，我们取了05年7月26日的高点1.7438和第二天的低点1.7336，因此我们的黄金分割回调位分别是：1.7399(0.618)，1.7387(0.5)，1.7375(0.382)和1.7360(0.236)，看图表，市场看上去似乎是要多次突破0.5的黄金分割位，但是尽管它努力了，还是失败了，因此在黄金分割位0.5处设置卖单将会是个很好的交易吗？
 如果你那样做了，你将会损失惨重，看看，接下来发生什么了？低点应该是这次下降趋势的低点，市场反弹已经超过了我们设置的波段最高点了。
从上面的例子我们可以看到，市场通常会在黄金分割位，寻找暂时的支撑位(在上升趋势中)和阻力位（在下降趋势中）。
交易世界里，没有什么"圣杯"能让我们百发百中。在使用黄金分割时，我们会遇到挑战--价格回调，到达0.382位，但并不意味着在这个位置就一定会反转，有时在0.5的黄金分割位反转，有时在0.618的位置反转。比较特别的时候，价格忽视黄金分割位，并且迅速地冲破它们。黄金分割是有挑战性的，在上涨趋势中有可能会跌破设置的波段黄金分割位最低点，在下跌趋势中会反弹冲破设置的波段黄金分割位最高点。
还有另外一个挑战性的问题，那就是如何确定波段的高点和低点，从而确定黄金分割位。在一些比较复杂的图形上，我们还没有找到权威和唯一的划分方法，来确定黄金分割位。这时候，黄金分割分析好像变成了猜谜游戏。 黄金分割扩展位
在黄金分割分析法中，我们除了用到黄金分割回调位之外，也会用到黄金分割扩展位。
人们可以使用黄金分割扩展位，预测价格到达的目标。因为众多的交易者选中了相同的位置，并且下了买卖订单，在黄金分割扩展位处，常会出现大量的交易。黄金分割扩展位也因此被看作是自我应验的预期。交易者在这里收获利润，或者止损，或者加仓。总之，这是交易者关心的地带。
如何使用黄金分割扩展线？我们先来看一个上升趋势的例子。
上升趋势中，一般来说在黄金分割扩展位通过做多盈利。以下图为例，您可以通过以下方式，获得黄金分割扩展位。
首先，选中一个明显的波段低点，
其次，拖动光标，选中最近的波段高点，
最后，拖动光标，拖回到回调波段的低点。
经过三步操作，我们就会得到一个波段的黄金扩展位。 在下面的美元/瑞士法郎的一小时K线图中，我们绘制出了黄金分割扩展位。
首先选中05年8月14日波幅低点1.2447，然后将光标拖到05年8月15日波幅高点1.2593，接着向下拉到05年8月15日黄金分割回调位1.2541。交易软件立即自动地绘出黄金分割扩展位：1.2597 (0.382)、1.2631 (0.618)、1.2687 (1.000)、1.2743 (1.382)、1.2760 (1.500)和1.2777 (1.618)。
现在我们看一下回调波幅低点(1.2541)出现后又会什么情况：
价格从1.2541回升至黄金分割扩展位0.500的位置；
从黄金分割扩展位0.5的位置又下跌至回调黄金分割回调低点处(1.2541)；
然后价格又从1.2541回升至0.500的位置；
再稍微下跌至穿破0.382的位置；
接下来回升至0.618的位置；
又下跌至0.382的支撑点；
持续回升至黄金分割扩展位1.382的位置；
区间振荡后，又回升至黄金分割扩展位1.500的位置。 通过这个简单的例子，我们发现黄金分割扩展位是一个重要的敏感地带，市场经常在这里寻找临时阻力点。
好吧，在下降趋势中，黄金分割扩展位是如何使用的？
下面是一个欧元兑美元的小时图，我们选中波段高点，即05年7月15日的1.2137，然后选中05年7月18日的低点1.2021，然后再去黄金分割最高的回调位1.2085，然后画出了黄金分割扩展位。它们是1.2041(0.382)，1.2027(0.500)，1.2013(0.618)，1.1969(1.000)，1.1925(1.382)，1.1911(1.500)和1.1897(1.618)。
 让我们看下，黄金回调分割回调位的波段高点产生之后，市场怎么走。
市场在碰到黄金分割回调位1.2085之后，遇到压力，继续下跌，一直跌到黄金分割扩展位0.382处。这是个支撑位。
交易者认为在1.2085和黄金分割扩展位0.382之间，会有区间震荡的走势，他们开始来回交易。
最终，价格向下突破0.382的黄金扩展位，在0.500的黄金扩展位处止跌了。
最终0.500的黄金扩展位也不能抵挡下跌趋势，价格最终滑向1.000的位置。
仅凭黄金分割是不够的，它不是让你包赚不赔的神奇工具。但它在预测价位方面有着难以替代的力量。通过本课学习，你会明白黄金分割是有效的分析工具之一。
怎么用黄金分割交易
关于黄金分割交易法，已经有整套完备的方法。这套方法由判断方向的趋势指标和超买超卖分析，形成了一个独特的交易体系。
黄金分割交易法的简要方法是：
1 采用均线或其他工具，确定市场方向是上升还是下降。
2 然后运用黄金分割定律，判断支撑与阻力，选择准确的进场点，并确立合适的止损点。
这些点位可以预先判断，计算出来。
然后采用多种的具体策略下订单，确保在市场不能维持这些价位时把损失降到最小。
趋势上升，止损点会低于实际的支撑价位。在趋势下降的市场情况下，止损点会在实际的阻力水平之上。
3 一旦确定了进场价位和止损点的合适位置，接着使用斐波纳奇回调和扩展线，计算目标位，以获得交易利润。
黄金分割定律交易法即可以运用在长线交易也可以运用在短线交易，适用于任何流动性强，交易量大的市场。 对于外汇交易尤为有效。
操作案例
大多数图表软件，都带有黄金分割回调位与斐波纳奇扩展位这两种工具。你在图表分析中使用它们时，需要确定波幅的高点和低点。
我们首先要讲解移动平均线（Moving Averages）、随机指标（Stochastics）和黄金分割线，这是我们讲解黄金分割交易系统的关键。如果你想深入学习，可以深入查阅有关的书籍。
移动平均线
移动平均线是判断趋势的好工具。通过熟练地运用均线，我们可以判断出市场未来运行的方向。我们以此为基础，与市场进行互动。
随机指标是判断超买超卖的好工具，熟练地使用随机指标，我们可以判断出进场和离场的好位置。
目标位：
目标位是一个价格区域，在这个区域中你会发现有巨大阻力，因为那里有和你相反的交易对手在出没。
另外，这里还不是铁定要反转的地方。价格到达目标位后，可能还会延续早先的方向。停止其目前的运行。
目标位是一些特定的价格区域，在这些区域，原先持续的价格运行会遇到阻击。利用黄金分割扩展线就可以确定这些区域。
如果市场到达这些位置的话，你就可以获得推算的利润。只要趋势完好无损，市场就会达到这些价格点。在一个强劲有力的市场里，经过几次回调之后，最终所有的利润目标可能都会实现。但并不建议将这些价格区域视为百分之百必定实现的目标位。 黄金分割交易法的要点是：
1 判断方向后进场。
采用均线/随机指标的组合，确定市场整体是上升还是下降。
当均线方向向上，随机指标快线从下方与慢线交叉，你就得到买入信号；如果快线从上方与慢线交叉，你就得到了卖出信号。均线向上，而随机指标同时发出买入信号时，一个上升的趋势就被确认。
在下面的图中，让我们来看看是如何使用黄金分割交易法获利的。
这是美元瑞郎在2010年5月的四小时图。
我们已经看到均线向上运行，随后寻找随机指标。我们的目标是在上升趋势（均线看涨信号）中，在黄金分割折返点的价格回调中买入，值得注意的是，当价格回落至黄金分割回调点时，往往会同步地出现随机指标买入信号。
这样，我们就将均线、随机指标和黄金分割回调位结合在一起，与价格进行"安全"的互动。
而我们的止损点，可以设置在黄金分割支撑位稍远一些的位置。
在趋势上升的市场情况下，止损点会低于实际的支撑价位。在趋势下降的市场情况下，止损点会在实际的阻力水平之上。
如果止损点不得不放得太宽，风险/收益比不划算，同时你也没有足够高的胜算，很简单，放弃这次交易。通过黄金分割，你已经提前知道了止损点的位置，这很容易进行计算。 2 确定进场价位和止损点。
运用黄金分割确定支撑与阻力，选择准确的进场点，并确立合适的止损点。这些支撑与阻力区域在市场价格变动显现之前便能看到和计算出来。然后采用多种的具体策略下订单，确保在市场不能维持这些价位时把损失降到最小。
在趋势上升的市场情况下，止损点会低于实际的支撑价位。
在趋势下降的市场情况下，止损点会在实际的阻力水平之上。
如果止损点不得不放得太宽，风险/收益比不划算，同时你也没有足够高的胜算，很简单，放弃这次交易。通过黄金分割，你已经提前知道了止损点的位置，这很容易进行计算。
3 确定目标位，离场。
一旦确定了进场价位和止损点的合适位置，接着就可以计算目标位，以获得交易利润。在计算出目标位后，就可以下单了。
目标位是可以预测的。你可以想象黄金分割提高扩展位对我们的意义有多重大。我们可以提前整整数天的时间，精确地预测价格大约能到达什么位置。你会评估目标点了，将会显著地提高你评估风险/收益比的能力。
我们继续观察美元瑞郎的四小时图，看看黄金分割扩展线的好处。
2010年5月，黄金分隔扩展线显示1.143和1.173将是重要的目标位。结果是价格在1.143处遇到阻力，而在1.173处完成了最终的反转。
在这两个价格区域，我们可以做出减仓或平仓离场的动作。 |
|
|
