|
这是一篇旧文，原为果园十二季所准备。由于篇幅较长，一次性发出来可能不利于讨论交流，暂且作罢。根据@伊人雪 的建议，我把它拆为上中下三篇，发出来供大家批评。文章是三、四月间写成的，有些案例不再新鲜，但例证的结论依然成立。其中一些重要观点，都是果园里讲过多次的，发明权并不在我；但如果讲得不清楚，或者理解不到位，责任在我。我所针对的，主要是与我一样的白丁小散，各路股神高手敬请略过。特此说明。
我这里所说的投资，就是指股票操作。综合我从去年4月到今年4月的实盘经历，以及在果园的学习体会，我认为股票操作应遵循以下四个基本原则。
在股市，生存是第一位的。我们常常在一波上涨行情中见到很多“股神”、“高手”井喷而出，然后又目睹他们在大浪淘沙之下灰飞烟灭，这就是股市最真实的一面。来股市一定是想挣钱的，但挣钱是股票操作的目的，不是股票操作的原则，这一点我们要特别搞清楚。“股市有风险，入市需谨慎”，百分之百的人都是在经历过风险之后，才对这句话有深刻体会。要在股市挣钱，首先要能够生存下去，否则一切操作和短期收益都没有任何意义。在股市生存，有以下三点需要认真思考和把握：
选股是股票操作的基础，要立足于一只股票的基本面，选择质地优良的品种。这里，首先我要说明一点，从短期看，没有不好的股票，只有不好的操作。一次短期操作区间内，往往是好公司不等于好股票，好股票未必有好表现。这就是很多高手仅凭其出色的技术分析就能获利的原因。但如果拉长周期看，公司的质地与成长性奠定了股价上涨的基础，而持续上涨的股票才能更好地赋予短期操作的想象空间和收益预期，好股票历经风雨终能绽放。选定一只优质股，熟悉股性，反复操作，利润同样是惊人的。果园里介绍过因反复操作陆家嘴实现财务自由的案例，其实类似的事例不胜枚举。当然，这是要付出大量的精力去研究和分析的。选对股票，熟悉她，善待她，珍视她，虽不说是一劳永逸，但对于绝大多数非专业、没时间的散户，仍不失为一条取胜的捷径。
我认为仓位控制的核心意义，就是随时保持现金流，进可攻，退可守。很多朋友可能都有这样的经历：遇到一次大跌，由于近乎满仓，眼看别人抄底博反弹，自己却被死死套住动弹不得，那种无奈与悔恨，想必大家都深有同感。一厢情愿满仓，特别是满仓一只股票，与豪赌无异，势必输得丢盔弃甲，回天乏力。关于仓位控制，雪儿曾有经典论述，现摘录于下：“仓位管理是获取利益最大化的重中之重！我个人的操作：a.把资金分成3等分：中线、短线、现金各占三分之一。b.持股绝不超过3只。c.对目标股盘整时期用短线资金高抛低吸。”雪儿还说：“不要总想着会错失大牛而满仓，也不要羡慕别人不时有涨停，不以涨喜不以跌悲；时间久了你会发现耐心做一只股，比你频繁换股的收益要高很多。该是你的，谁也拿不走，你的财富，最终还要靠自己！”我认为以上的论述已经足够了，照做便是。这里需说明一点：经历去年股灾和年初熔断的散户，当初满仓而下，如今半仓而上，势必要付出耐心与时间，这就是当初没有进行仓位控制的代价。什么时候不再有豪赌一把的冲动，你的股市坦途也许就要开启了。
我总结自己一切负面心态，最终归结为一个字，就是“贪”。所以，心态管理的第一要义，就是戒贪、戒贪、戒贪（重要的事必须说三遍）。贪是炒股大忌，很多人死就死在贪心太重，吃相难看。表现之一是追涨杀跌。看到别人的股票涨了，不问青红皂白，折斩自己手中的筹码跟进，结果买什么什么跌，卖什么什么涨。一波行情来了，如果你手中持有的不是龙头股，那一定要守住自己的筹码，等待轮动，赚你可以赚的利润。表现之二是不肯落袋。落袋，既包括止盈，也包括止损。没有只涨不跌的股票，获利必须了结，否则怎么来的还要怎么还回去，到头来免不了一场空。对于何时落袋，我个人的倾向是有涨就出，大涨大出，不问后事。散户的普遍心态是，永远从价格最高点来看待一支股票，一旦跌了，总还想一厢情愿地等反弹，往往反弹没来，深套不期而至。雪儿有一句很经典的话：“积小胜为大赢”。克制贪，管住手，不以利小而不为，复利为王，同样可以独步天下。
独立是社会人的第一人格，也是在股市中成长的基本原则。长久以来大家都说天朝股市是“政策市”“消息市”，其实任何一种市场都有自己的运行规律，即便一时受外界因素影响产生偏差，震荡之后依然会回到自己的既有轨道上。股市如此，股民也应如此。我所见到的成功投资者，都是有自己的定见，坚持走自己的路，对自己负责的人。人云亦云很难在股市中有所斩获。关于独立，我有三点建议：
第一，坚持自我。股票操作是很私人的事情，坚持自己的操作模式和操作系统很重要。我非常钦佩中长期持股模式的实践者，这是一种收益更稳定、更有保证的投资模式。但是，要想做到既在股市中行走、心态又不随股票价格短期波动而波动，是非常难的一件事，做到这一点的人用“大隐隐于市”来形容也不过分。对于更多的散户朋友，我建议要认真研究、早日形成自己的操作系统，包括选股、仓位、纪律等等，其中纪律是非常重要的。没有纪律约束，再好的牛股，再炫的技术，最终也是浮云。一次操作挣点儿浮盈并不难，多次操作保持盈利则相当不易，一次错误的操作完全可能抹掉之前多次的获利。如何能管住手，这就是纪律发挥作用的地方。果园和论坛有很多关于操作纪律的经典论述及案例，这里不再赘述了，大家可以找来参考。
第二，心有定见。当下，股市中最不缺的就是信息，而且总能应时而生，跌了喊跌，涨了喊涨，如无根之草，飘来荡去，很有点儿“乱花渐欲迷人眼”的意思。我对各种股评、预测的基本态度是：心有定见，兼听则乱。市场从来都是走出来的，不是喊出来的。2638点大多数人仍然看空，3100点又喊出3400、3500，然后呢？一再看多，与一再看空，都会有猜对的那一天，但是单纯追求趋势判断对于股票操作并没有任何实际的指导意义。市场是需要敬畏和跟随的，如果说要听谁的，也只能是听市场的。在果园，从来都不执着于对市场顶部、底部的预判，那样反倒会扰乱大家的心理和操作。你如果定下心来做一名中长期持股者，短期波动完全可以无视；你如果就想追求短线操作的充实与满足，那趋势预测对你又有什么作用呢？定下心来，做你想做的事情，才能得到你想要的答案。
第三，责任意识。之前论坛某楼，盛况之时人声鼎沸，感恩之声不绝于耳。一场股灾，天地翻覆，质疑、宣泄乃至咒骂声四起，负面情绪铺天盖地。这不是个案，推荐股票就有这个风险，我们向亲戚朋友荐股的时候，难道就一点儿压力也没有？在这里我倒不想讲“做人应当感恩”之类的道理，只问一句话：究竟谁来承担你账户的损失？损失发生了，你怨你恨你骂，又有什么意义？我秉持的基本底线是，我所做的一切操作，均在本人自主意识之下完成，予取予夺全在自己，是非成败不问旁人。对于任何一个曾经给你建议的人，都应保持一份基本的尊重。你变脸如此之快，就不要怪别人视你如此之轻。想挣钱又不愿承担责任，其实也很简单：退出股市，存进银行，从此轻松自在。
|
