黄河旋风600172 这个股票,现价估值低,以后发展空间大,行业独特,“智能工厂总包服务商”,这个行业名头以前没听到过。黄河旋风是工业4.0这个题材板块里有业绩有预期的标的,应该是稀缺和珍贵的了。今年预期业绩5个亿,我的预估是中线200亿市值。 [东方证券:买入]入选工信部智能制造标准 龙头地位再次确认
全资子公司明匠智能入选2016 年智能制造综合标准化与新模式应用项目,我们看好明匠未来2-3
年成长为国内一线智能工厂总包服务商的前景!根据公司公告明匠"家电行业空调产品设计工艺仿真及信息集成标准研究及试验验证"入选2016
年智能制造综合标准化与新模式应用项目,再一次验证了明匠的实力。本次入选一方面可以获得财政部一定数额的专项补助,同时作为标准推广应用,明匠智能的盈利能力会因为行业复制、研发成本降低等原因,得到一定程度的提高。我们认为明匠的核心竞争优势,首先在于专精(硬解板卡国内首创),其次在于产业链完整(从软件到硬件全部自主方案),形成强大的用户粘性,对于新进入智能制造的应用行业(白电、钢构等一般制造业)吸引力尤其强大。另一方面公司通过不断吸收并入成熟团队,实现技术和客户的不断积累。我们强烈看好明匠成长为国内一线智能工厂总包服务商的前景。
传统主业稳健增长,积极从工业级向消费级转型,宝石级大单晶有望成为明日之星。黄河旋风是目前国内品种最齐全的超硬材料供应商,也是全球第二大超硬材料生产企业,市场占有率近30%。今明两年公司募投项目将陆续达产,将进一步提升公司收入规模。公司宝石级大单晶金刚石产业化项目2017
年实现投产,预计每年将会贡献4
亿收入,利润率远高于传统主业。参照可比公司豫金刚石的高速增长路径,我们认为在公司解决产能问题之后,宝石业务有望复制高速成长之路,为主业发展提供中长期新主力增长点。
募集资金投入新材料加工用金刚石线锯项目和增材制造专用金属球形粉料项目,打造公司业绩一个新的增长点。公司通过公开发行可转债形式募集资金11.3
亿元,其中5.9 亿投入新材料加工用金刚石线锯项目,项目周期为1.5 年,预计实现年销售收入72,000
万元(不含税),预计正常年份利润总额14110 万元;同时投资5.2 亿元于增材制造专用金属球形粉料项目,项目建设周期为1.5
年,达产后预计实现年销售收入70700 万元(含税),预计达产年利润总额为14690
万元。公司积极在原有主业优势基础上进行新领域的拓展,打造公司业绩一个新的增长点。
财务预测与投资建议
我们预测公司2016-2018 年实现净利润4.37、7.03、9.19 亿元,对应每股收益为0.55、0.89、1.16
元。参考可比公司,给予公司2016 年45 倍市盈率,目标价24.81 元,维持买入评级。
乐视梁军:一个不安分的电视行业搅局者 300438鹏辉能源,锂电池【国内领先的锂系列电池制造商】公司已成为化学电池行业内在技术创新、技术应用、配套体系和产品种类方面都具有较强竞争力的企业;主要产品以锂系列电池为核心,包括锂铁电池、锂锰电池、锂离子电池及镍氢电池,广泛应用于电子数码产品、电子烟、视听设备相关配套产品、电动玩具、电子安防设备、智能仪表、电动工具、电动交通工具、储能等领域。公司是国内领先的规模化生产锂铁电池产品的企业,拥有锂铁电池制造工艺技术的发明专利,自主研发绿色高性能锂铁电池填补国内空白,与国际知名电池品牌VARTA展开战略合作,面向欧洲市场生产、销售锂铁电池;锂离子电池和镍氢电池产品技术在国内也保持领先水平。2014年度,公司锂离子电池销售收入4.85亿元,占比75.33%;镍氢电池销售收入9920.14万元,占比15.41%;锂锰电池销售收入3385.81万元,占比5.26%;锂铁电池销售收入2569.35万元,占比3.99%。【投资知名锂微型电源企业】2016年6月,公司拟对新三板上市企业力佳科技(证券代码:835237)进行战略投资,第一轮投资:公司及公司引进的投资者(待定)拟对力佳科技增资4000万元,获得力佳科技800万股权,其中,公司引进的投资者出资不超过2000万元。第二轮投资:公司有权在2018年初以现金收购原股东所持有的股权和向原股东发行股份购买资产的方式,取得力佳科技51%至70%的股权。第三轮投资:在第二轮投资后,就力佳科技剩余股权的收购等事宜,各方另行协议处理。力佳科技主要业务为锂微型电源的研究、开发、制造与销售。力佳科技现已成为中国锂微型电源行业的知名企业,行业协会副理事长单位,是国家级高新技术企业、电池行业标准的起草与制定单位之一。2015年度,力佳科技净利润为576.8万元。力佳科技和原股东承诺:2017年净利润与 2018年净利润合计不低于3000万元,且2018年净利润不低于1600万元。【募资96680万元补充锂电产能】2016年4月,公司拟非公开发行股票不超过1380万股募资96680万元,用于年产4.71亿安时新能源锂离子动力电池建设项目(80680万元),补充流动资金(16000万元),本项目建设期为2年。项目建成并完全达产后,将形成年产4.71亿安时新能源锂离子动力电池产能,预计每年可实现营业收入156948万元,增加净利润14655万元。【中融人寿举牌】2015年12月,截至12月25日,中融人寿保险股份有限公司通过深圳证券交易所二级市场交易增持公司股份达420.01万股,占公司总股本的5%,首次达到公司总股本的5%。【扩大产能】公司以29729万元投资绿色高性能锂离子二次电池扩建项目,项目达产后产能为9000万安时;以4200万元投资绿色高性能一次锂铁电池扩建项目,项目达产后产能为1500万只。公司经营目标为:锂铁电池年销售额达到8000万元以上,锂离子电池年销售额达到10亿元以上。【代表性产品】2002年自主研发推出聚合物软包装型锂离子电池,并随之推出圆柱、扣式等类型的锂离子电池;2009年推出磷酸铁锂电池,可应用于混合动力汽车、纯电动汽车、电动大巴等领域;2011年推出10Ah/20Ah磷酸铁锂储能电池,广泛应用于UPS、通信基站等领域;2012年推出电子烟锂离子电池,迅速获得该领域较大的市场份额;2013年推出高能量密度锂离子电池,成功进入智能手机、平板电脑市场;2003年自主研发锂锰电池并随后推出的超薄型锂锰电池一直系行业的领先产品;2001年推出1800MAH的镍氢电池系当时性能最高的镍氢电池产品之一,2010年推出镍氢低自放AA2300MAH及AAA900MAH电池,2011年推出镍氢AA2700MAH及AAA1000MAH超高容量电池。【能提供完整的电池综合应用系统】随着下游应用客户对电池应用产品的不断开发,单独的电芯供应已经不能满足下游客户的需求。公司不仅可以提供单体电芯、组合电芯,还具备灵活组合锂离子电芯、电池组智能管理系统、充电管理系统、直流电源输出及逆变交流电源输出系统,最终形成一套电池综合应用系统的能力。该系统能够广泛应用于抗震抢险救灾、野外生存、电力后备等领域。现今,公司已成为行业内极少数的能够完整提供电池综合应用系统的制造商之一,致力于为客户提供全套电池产品。【与各高校、科研所合作研发】公司与天津大学合作共建博士后科研工作站,并合作开发软包装锂离子电池;与华南师范大学、广州有色金属研究院合作承担广东省科技厅的科技攻关项目“废旧电池综合回收处理技术及回收物再利用”,项目已通过科技成果鉴定;与华南师范大学合作开发功能电解液,有效地改善了锰酸锂电池的高温性能,提升了电池品质;与中山大学合作承担广东省科技厅的产学研结合项目“高性能Si基锂离子电池的研发与开发”,项目开发了新型Si基负极材料,有效提高电池高容量性能,全面提升电池电化学性能。【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。 002074国轩高科:锂电全产业链布局不断深化,下半年股价与业绩齐升 公司去年以来与北汽不断加强战略合作,未来或大举进入乘用车市场,彻底打破增长瓶颈;正极材料自主化,成本优势显著;与星源材质合作建设隔膜产线,锁定高端原材料供货;与特锐德合作开拓充电业务,涉足服务市场;深化内部与东源电器的整合,打通了充电、配电箱、电池、电池组产品体系。公司产业链布局紧密围绕锂电主业,通过做加法来增厚产品附加值,正反馈效应明显,竞争力不断强化。 动力电池价格平稳 国轩高科在近日披露的投资者关系活动记录中表示,公司动力电池价格目前依然平稳,每瓦时动力电池组价格较2015年基本持平。鉴于公司二月份公告的两个大额年度订单中已将全年价格锁定,预计公司今年动力电池价格将继续保持平稳,不会出现大幅下降。另外,公司合肥庐江材料工厂整体规划产能为年产5万吨电池材料,目前已建成年产8000吨正极材料产线,可保证目前公司动力电池正极材料全部自己生产,无需外采。 以下为详细内容: 由于国家对新能源汽车“骗补”的调查以及车企对调整补贴额度的担心,目前整车厂生产新能源汽车的动力较去年年底有所下降。公司表示,目前市场锂动力电池暂时处于供需平衡状态。但由于明年新能源补贴将降20%,预计下半年政策尘埃落定之后,汽车产销量会有较大幅度的增长。公司目前电芯仍处于满产状态,同时也为下半年的销量爆发做好了充分准备。 全年产量预计10亿AH,三季度将投产两种三元锂电池 公司目前产能7.5亿AH,随着青岛基地和合肥三期在三季度投产,年底产能可达16.5亿AH,其中青岛基地和合肥三期各有3亿AH三元锂电产能。预计全年产量10亿AH,其中将有1.5亿AH左右的三元锂电池。公司目前有传统三元锂电池和复合三元锂电池两种电池储备,复合三元锂电池为镍钴锰与磷酸铁锰锂复合,单体电芯能量密度可达180wh/kg,较传统三元电池更安全;传统三元电池能量密度可达200wh/kg以上。两种电池将根据客户需求安排共线生产。由于三元锂电能量密度较高,单位wh价格将较磷酸铁锂电池降低0.1~0.2元/wh。 充电桩今年尚不能贡献较大利润:公司充电桩产品目前已在部分地方有试用,但还未批量供货。预计今年尚不能贡献较大利润。
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