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一、混沌分形理论 什么是混沌分形理论？我从三个方面来诠释 首先，混沌是指现实世界中存在的一种貌似混乱无序的复杂运动形态。但混沌不表示混乱，它是“一种更高层次的次序”。混沌的背后拥有精细的结构，这种精细的结构具有自相似性，称为分形。 其次，复杂的事物都有简单的开始，一颗大树分解后就是一个个树杈，股市分解后就是一涨一跌，大道至简，复杂的事物由基本的分形迭代演化而成，部分和整体自相似，这就是分形，一颗大树是由无数的树杈叠加构成，从微观上看，这颗大树就是一大堆基本粒子，处于混沌态，但在树杈的基本分形规则之下构成大树。更微观上说，树杈的结构是遗传密码决定的，基因组排序不同，构成的生物也不同。为何会有这样的基因排序，因为这是生物长期自然选择进化的结果，植物生长靠吸收阳光获取能量，树杈的结构能以最小的阻力最快的速度接近阳光，吸收更多的光能，利于生存竞争和基因传承，吸收的能量大于耗散的能量，能量差为正，就是不断长大的过程，能量差为负，吸收小于耗散，就是不断衰老过程，直至能量差消失，回归平衡。 最后，分形理论与混沌理论同属非线性理论，是从不同的角度同时表达的对动态复杂系统的研究。 混沌分形理论具有三项主要原则，第一项，宇宙中的每个事物遵循最小阻力途径；第二项，最小阻力途径由潜在并通常不可见的结构所决定；第三项，这种潜在并通常不可见的结构能够被发现并能够改变。 根据混沌分析理论解读技术分析的三大假设。第一个：价格包容一切可以成立。包容一切就是包容了价格和信息，由于信息没有被记录，只记录了价格，而价格只是表象，承载的信息才是核心，信息驱动价格。没有了信息驱动，价格只会无序波动，所以这是技术分析的根本缺陷；第二个：价格沿趋势运动。这一点有局限性。涨到顶了还会沿趋势运动吗？不会，物极必反了，阻力最小的方向是下。可依据混沌理论的三项主要原则修改为：价格沿最小阻力途径运动；第三个：历史会重复，但是不会简单重复，因为我们通常可以看到很多价格形态，形态一样，但是背后的走势是完全不同的，因为它背后所隐含的信息不一样，信息决定驱动，驱动决定价格，可以根据这个道理修改为分形的自相似性会重复。分形的自相似性不单单是价格形态上的相似，而是包含多个维度（形态、时间、空间、结构、信息、能量等等）都具有相似性）。 金融市场的本质是什么？ 金融市场之始是为交易，不交不易，交易一分为二形成多空，多空对立共生演化，自反馈，自组织，自进化，就形成现在纷繁复杂的金融市场。 第一，金融市场既是混沌的，又是分形的，既有确定性，又有随机性，既互相对立，又互为依存，既混乱无序，又迭代相似（部分和整体相似）。 第二，金融市场的变化最终的表现形式是价格运动，价格运动是简单还是复杂？混沌理论说它两者兼备，而且可能同时存在。混沌理论表明，貌似相当复杂的事物也许有一个非常简单的起源，而简单的表象之下或许隐藏着惊人的复杂。 第三，价格运动可以简单到2个字：涨跌，涨多跌少就是上升趋势，跌多涨少就是下跌趋势。涨跌相当就是横盘震荡。涨跌构成了价格运动的最基本分形。所以有涨必有跌，符合辩证法。行情总是遵循产生、发展、结束这样一个自然过程，每个阶段都由基本分形叠加而成，这就构成了我们常见的五浪（或多浪）上升（或下跌）。所以波浪理论也是符合事物运行发展规律的。但波浪只是表象，本质是能量驱动。能量来源于信息，信息影响大脑思维，思维影响买卖行为，买卖行为推动价格运动。 第四，多头的能量大于空头的能量，就会上涨，空头的能量大于多头，就会下跌。 第五，金融市场是一个生态系统，市场中自反馈、自组织、自进化形成纷繁复杂的价格曲线。既互相对立，又相互依存。对立共生演化就形成了我们的金融市场。 而期货交易需要解决三个基本问题， 1：如何发现符合逻辑的投资机会；2：如何制定全面合理的交易计划；3：如何执行并跟踪调整交易计划；只有解决以上三点并由此进行全面细致的延伸，才能站在优胜的一方。 二、基于混沌分形理论构建的投资逻辑架构 我的核心逻辑来源于混沌分形理论，就是市场遵循阻力最小的方向运动，也就是说多种驱动力作用于市场最终形成合力的方向就是驱动力最大、阻力最小的方向。简单的说就是当长期、中期、短期的驱动力同时指向同一方向并且在分形结构上具有安全边际的时候，交易胜算概率很高，加上资金管理和风险控制，大大提升交易的稳定性和可操作性，从而实现资本长期稳定增值。这是我构建的投资逻辑架构。 投资市场主要靠逻辑和概率取胜，经过以下步骤过滤，大大提升成功的概率。 1：大周期规律：宏观经济周期、产业周期确定中长期投资方向。大周期向上，驱动向上，做多胜算高；大周期向下，驱动向下，做空胜算高。 2：季节性规律：供需淡季旺季确定短期投资方向和投资时间。大周期向下，供应旺季或需求淡季做空，需求旺季供应淡季退出观望；大周期向上，供应淡季或需求旺季做多，需求淡季供应旺季退出观望。 3：在前面两个交易原则的基础之上，我们再看第三个交易原则，顺大势，逆小势，确立头寸的位置和安全边际。顺大势指的是要顺大周期的方向，顺着季节性规律来做，这样的生存概率比较高。当大周期向上，季节性向多，等待下跌时间空间结构走完分批开多；多头驱动减弱或兑现，季节性向空，时间空间结构走完分批平多。当大周期向下，季节性向空，等待上涨时间空间结构走完分批开空；空头驱动减弱或兑现，季节性向多，时间空间结构走完分批平空。 4：突发信息：不可预估的重大信息。比如出现黑天鹅事件，像出现这种情况的时候，要快速评估信息的影响力和持续性，做好风险控制预案。 5：资金管理：资金管理的意义在于防止本金损失过大，保证有足够的本金能持续进行高胜算交易，例如，单品种仓位小于20%，多品种组合对冲总仓位小于60%，组合对冲防范系统风险；分批开仓（可以降低成本，减少止损的概率），分批平仓（防止趋势不断延伸的情况），这样一来有利减仓，不利加仓，以损定量，动态调整头寸。 6：风险控制：风险控制有三个方面，第一是资本风险，第二是交易环境风险，第三是情绪风险。 资本风险：可以设立两个强制的止损止盈措施，例如2个波动幅度强制止损，市值回撤6%强制止损，价格回撤7%强制止盈。
交易环境风险：包括软硬件设施故障（例如断电、断网）、交易所规则更改。 情绪风险：控制情绪需要耐心、自律、 坚持、果断。没有这类特质的需要借助团队协作或程序执行，规避情绪风险。 市场存在利多利空，多头空头，当做多一方和做空一方两种力量相交以后，会产生了合力，当这个合力向上时那就会上涨，反之就会下跌。 |
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