大数据透析:究竟准不准,我们信数据不信故事。 技术男的方法非常简单暴力: 1、把分析师发布的研报预测与相关股票真实涨跌的结果作对比,判断该研报预测是否准确(具体标准见文章结尾附注)。 2、汇总每位分析师所有研报判断结果,就得到该分析师预测的准确率,即“言值”,“言值”可以从0-100分。 “信谁”分析了几乎全部证券公司近14年来的3022名分析师、45万条研报数据,发现分析师水平差异巨大,有百发百中的神预测分析师、有高产高准确率的最有担当分析师、也有百发百不中的反向指标分析师。有没有办法从分析师海量的推荐股票中挖金股、避雷股呢?且听技术男分解。 一、分析师言值排行 “信谁”在评价分析师言值时设定了每位分析师至少发布10篇研报的门槛,这样3022名分析师的言值才有统计意义。 经过建模分析,可以看出分析师言值呈现一个偏右的正态分布,说明分析师推荐的股票总体表现优于市场平均水准,也体现出专业研究的价值。 1百发百中股神榜言值100分的分析师有31名,他们发表的研报数量从10~41篇不等。
这些“股神”级分析师,可是相当靠谱,我们随后也会联系“股神”们作个人专访,满足粉丝们的好奇心。 2高产高质担当榜 数量少了准确率高也可能是运气好,那些高产且长期保持高言值的分析师,推荐的股票参考价值会更高。 我们按如下标准进一步筛选:
按此标准,挑选出151名分析师,并展示其中TOP10的分析师的预测准确度和研报总数。 注: 蓝色为研报总数,绿色为准确率。 得到这批分析师推荐、特别是多名高言值分析师同时推荐的股票,应该会有更好的投资价值! 3百发百不中反向指标榜 有“高富帅”的分析师,同样也有屌丝分析师。数据科学团队找出了这些低言值的分析师,发现预测准确度低到可以和北京小汽车摇号比例媲美,最低的准确度居然只有4%,47篇预测文章,只有2篇正确!对于这样的选手,我们只能呵呵了。 但可以反其道而行之,他预测上涨的我们就坚决回避,“信谁”也提供“避雷针”功能,帮助大家回避这些高风险股票。 注: 蓝色为研报总数,绿色为准确率。 二、券商言值排行 信谁的数据科学团队还将分析师映射到其所在机构,对45万条预测言论做分析,发现预测准确度是以60%-70%为中心的偏正态分布。 一些高产的机构,比如长江证券,16000篇研报,能够达到70%以上的准确度,相比一些发表研报不过百但言值高的小机构,也一样非常不易。 1研报产量TOP10 2预测准确率TOP10 注: 蓝色为研报总数,绿色为准确率。 三、分析师最爱股票排行 数据科学团队提取出所有被预测的股票,然后对股票按出现频率从高到低排序,可以看出分析师最关注的股票类型。 1股票关注度TOP10 前十大股票基本都来自主板股票,只有1只中小板股票。说明机构对于主板的股票较为关注,盘子大影响就大,自然要多关注。 2分析师关注板块分析 通过统计分析师关注股票的所属板块和行业,我们可以发现分析师的整体投资风格。
注:板块划分的股票统计范围:创业板开板(2009年12月30日)~ 至今。
注:图中数字为该行业的股票预测次数。 从各板块被分析的股票占比来看,分析师们对于创业板和中小板更加热衷,这与近年来创业板、中小板更加活跃也有一定关系。 注:研报预测判断标准,若在预测期内某一时点达到如下标准,即视为正确:
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