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分析研究

2016-07-04  手法医术田

市场中蕴含无穷的机会,不同的交易者也自有其不同的生存之道,当你开始交易的时候,很可能每天都在思考哪些品种在涨,哪些品种在跌;也很可能总是去做详细的图表分析并试图找出精确的入场出场点。但一段时间交易下来,却经常达不到预期的效果。许多交易者都发现,明明自己的想法和灵感总是对的,但最后执行下来,交易账户资金却在不断缩水!

每个投机者来到这个市场的目的都只有一个——掘金,即交易利润才是我们最终追求的东西。本文将跟大家探讨决定交易利润的四个要素,并分析为什么你的心理和你的交易作对、常见的不良交易行为以及如何从各个方面去提高你的交易利润!

正常而言,交易账户中的利润是一步步积累而来,即成熟的交易者都试图构建一套稳定持续盈利的交易体系。在你做交易的过程中,尽管也很可能突然一夜之间赚到很多钱,但这不属于确定性的范畴,不在规划之列。很多人为了赚快钱,往往在单笔交易的博弈上下了过大的筹码,这导致的结果便是暴挣暴亏!以下是三种典型的账户资金曲线图。

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很明显,第一种类型才是我们在交易市场健康盈利的方式,能够保证我们在交易市场长久生存下去。但达到交易账户资金的长期稳定增长并非易事,必须得对交易利润的影响因素有着深刻的理解,并在交易中整体把握好各要素之间的关系,这是交易的核心所在。让我们来剖析一下提高交易利润的4个要素,以期达到稳定的盈利!

一、提高胜率

毫无疑问,交易准确率的提高可以增加我们盈利的效率并扩大我们的交易利润。对于喜欢短线交易的投资者而言,胜率尤为重要。

交易准确率的提高主要取决于缜密的图表分析,只有在下每一笔单之前做了详细的趋势/动能分析、技术阻力/支撑判定、进场条件筛选以后,才能保证交易的整体胜率。

但是不是胜率越高越好?答案是否定的!

交易新手大概都喜欢追求高胜率,希望每笔单都赢。但实际却往往是通过扛单的方式赢来胜率,而并非在出场和入场点进行了科学合理的分析。通过放任亏损和截短盈利,普通交易者都可以达到一个足够高的准确率,甚至某段时间内接近100%。即很多新手单笔盈利总是很小,单笔亏损经常达到单笔盈利的4、5倍,这种做法有违交易本质。

我们追求的交易准确率是建立在合理的进出场分析和风险可控的止损设置基础上。

二、提高盈亏比

顾名思义,盈亏比就是盈利和亏损的比率,高盈亏比即高报酬率。

这是扩大交易成果的核心要素之一。N笔交易下来,平均每笔盈利幅度须大于平均每笔亏损幅度,一般我们建议盈亏比在2:1或者3:1以上。

根据上一条的分析,我们可以知道,高胜率与高盈亏比之间其实存在一个悖论——在一定时空内是明显的反比关系。看起来非常不错的极高准确率往往是牺牲了合理的盈亏比,而交易高手并不过分关心高胜率,更在乎盈亏本身,也就是平均盈利一定会大于平均亏损,单笔最大盈利至少是单笔最大亏损的好几倍,许多成功交易员的胜率一般也就30%-50%。

请看下表的例子

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在这个表中,我们可以看到,10笔交易下来,即使你的胜率为50%,你仍旧可以获得5万元的利润。得出的结论便是,只要我们拥有一个较好的风险报酬比,那么将在交易中拥有很大的优势。

三、提高仓位

仓位的大小,当然也是决定了最终利润的大小。在能保证高胜率和优秀盈亏比的前提下,适当扩大仓位是可以的,但不是盲目的重仓。

从资金管理的角度来看,交易仓位必须在可承受的范围之内,特别是对于高杠杆交易来说,保持合理的仓位尤其重要,建议所持仓位在打掉设定的止损以后的每笔亏损尽量不要超过账户资金的5%,或最多不超过10%,依据每个人的风险偏好而定!

所以要纯粹通过提高仓位来提高交易利润可能风险偏大,既然要避免“仓位过重”导致单次风险过大,势必一定时间将仓位控制在一定比例以内。

必须将仓位与账户资金可接受的回撤风险相结合!以下举例说明不同账户风险下的仓位和资金控制!

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四、提高交易频率

客观上说,交易频率也是影响交易利润的一个重要方面,在出色做好以上三方面的同时,交易的次数增多,则意味着整体利润也会扩大!看起来,一周抓住好几波交易利润总比守着一笔既有的单子而迟迟不入手要强。

但过分强调通过交易频率来提高交易利润可能是个思维误区,根据笔者长期的交易经验以及大多数市场交易者的观察,过于频繁的交易往往令我们的交易得不偿失。一方面它会让我们散失心性和风险控制,如果你见不得行情的涨跌而不计后果的进场,往往会撞得头破血流;另一方面,交易太过频繁必然会导致交易胜率和盈亏比的下降,因为下单频繁,进场变得更随意,出场变得更急躁!

交易市场流行一句谚语:市场上既有老的投资者,也有勇敢的投资者,但鲜有既老又勇敢的投资者。说的就是成熟的交易者不会为了增加交易次数而“勇敢”地频繁进出场。

行情每时每刻都在波动,但不是每时每刻都适合建仓做交易,市场只有在20%-30%的时间是趋势明朗的单边行情,剩下的时间里都在盘整,没有清晰的方向,这意味着我们需要耐心等待趋势明朗的入场交易时机,正可谓“等待是交易中最重要的一种能力”。如果我们总是盯着盘面希望拿到每一波行情或一看到剧烈点的行情便按捺不住,最终只有被市场淘汰出局的份了。

建议新手舍弃该策略以保证风险合理控制。而对于短线狙击高手,则可以适当提高交易频率来扩大利润。

以上我们分析了提高交易利润的四个要素,而这四者之间又是相互制约甚至相互矛盾的,在实际交易中我们需要做到的就是科学规划好这四个要素,平衡好这四个方面的因素,我们的交易利润一定会实现稳步增长!

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