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本期作者：紫青双剑、春天中国 前言：《国哥理想系统构建理念》大部分来源于理想论坛中和各位想友的交流，无特殊情况每周六首发。感谢多位好友长期支持和深入探讨促成本文，炒股之路艰辛，重在研究、贵在坚持、有君陪伴，不再孤单。 一、老生常谈谈风险 截至6月15日（净值最新披露日），千合资本旗下的千合紫荆1号、千合紫荆精选A期和千合紫荆精选B期最新单位净值均为106.25元，近一年回报率均为-35.67%，在可对比的4865只同类产品中，并列排名第4216名，名次殿后。千合紫荆精选D期、千合紫荆精选C期、千合紫荆精选E期最新单位净值均为78.01元，近一年回报率分别为-35.67%、-35.67%、-35.68%；千合紫荆精选F期、千合紫荆精选G期最新单位净值分别为64.34元、64.33元，近一年回报率分别为-35.66%、-35.67%。 曾经的公募一哥，曾经被很少公开评论的徐翔褒赏有加的“股神”沦落如此水平。一旦国家政策和市场环境发生改变，模式单一风险立刻无情显现，所以从这个角度而言多模式也是分散风险的需要。 二、理想系统构建理念 将方法运用于实战，在实战中改善方法。好的模式的形成并不需要太多的高深理论，最需要只是耐心、细心和恒心（即毅力）。国哥总结就是三心二力，二力就是“定力”“执行力”。大多数人缺乏的不是所谓的武功秘籍，而是内功心法而已。这也是上期我们谈到的系统和模式的区别中强调的，系统构建多是世界观，是炒股修养的磨练和比拼，它决定了一个人炒股的境界和所能达到的高度以及持续性。模式构建多是方法论，它决定了你实战效果和赚钱的多少。两者都必不可少，模式服从于系统，系统和模式都正确时才能确保盈利的持续性和稳定性，今天我们重点谈谈系统和模式的联系。 三、理想系统构建8—系统和模式的联系 1、系统和模式的构建都需要以成功率作为核心 好的系统差的模式能保证立于不败之地，但赚钱不易。坏的系统好的模式导致空赚钱，即形成赚再多还回去的循环。一旦系统和模式中有低胜率的情况出现将大大影响盈利的稳定性和持续性，而且来回往复就会消耗本已难得的耐心和恒心。 2、系统和模式的构建都需遵循“知行结合” 知易行难在系统和模式的执行过程中都或多或少的体现。特别是系统如果执行不好，将导致股灾等系统性风险发生时损失惨重，所以系统的执行优先等级都高于模式。当然模式执行不好会导致在机会来临时错过最好的进攻机会和本应获得的利润。 3、系统和模式的成型都必须经历长期的验证和完善过程 系统虽然不直接进行实战，但是系统的好坏却能通过长期的实战反映出来，即系统的好坏验证和完善是宏观的、长期性的过程。模式是直接运用于实战的，它的验证虽然可直观的通过盈利来验证，但其定型与完善也是一个长期的过程，所以模式好坏的验证是微观的，长期的过程。这也是一种指标需要经历长期反复验证确定其成功率较高才能重仓运用于实战的原因。 4、虽然系统更关注大势，模式更关注个股，但均应贴近实战。 模式和系统都必须经受实战的考验，只凭想象而不通过实战总结验证的任何理论都难以保证持续稳定。系统和模式的好与坏最终是用实战的结果来评判，这就是炒股中没有对错只有输赢。只有长期稳定的盈利才是衡量好坏的唯一标准。 5、模式和系统都要适应当前的市场环境 虽然符合当前市场环境的系统不多，但是任何市场环境下都会同时存在大量的好模式。不论系统和模式都必须适应市场环境， 否则就会出现王亚伟一般从“股神”坠落成“瘟神”的悲剧。 6、系统和模式都需要寻找关键的平衡点（度） a系统和模式之间需要平衡点，主要是平衡大盘环境和个股之间的矛盾。 b系统和模式本身都需要平衡点，系统主要平衡纪律和灵活之间的矛盾，模式主要平衡攻防之间的矛盾。 7、系统和模式都需要可操作性的量化标准 系统的量化主要是总仓位、总的止损原则等，模式主要量化是个股的止盈止损方式（被动或主动）择时点和持股周期等等。系统和模式之间的量化标准不同甚至有时存在完全相反的时候，这就要求系统和模式需要进行必要的整合，我们在后面会重点谈到。 搞懂了系统和模式之间的区别和联系，就能搞懂很多我们实战中遇到的种种困难和瓶颈。比如如何克服盈亏同源、如何克服净值的大起大落，如何在被动市场中把握主动，如何化解实战中很多自相矛盾的问题，做到矛盾的统一，就是下篇“”系统和模式的整合“”要重点谈的内容。  四、精彩论点（本部分主要收集想友精辟观点，若涉及侵权请告知以删除） @紫青双剑 1.围绕研究价格、成交量本身设计的交易模型准确率才是最高的 绝大部分指标模型原料只有两个，价格和成交量，后面只是用什么函数进行变换而已，所以好的指标一定是简单实用的，就跟做菜一样，美味又有营养的菜一样是原汁原味，没有不健康的加工方式，最大程度保留了食物的风味和营养元素，像清蒸石斑鱼，而差的指标模型，很多包装外观很精美，但多数都经过了深度加工，像火腿肠、午餐肉、腌菜这种，味蕾感觉很好，但是都是添加剂和有害物质，没有营养。所以要想获得好的指标，第一要获取好的新鲜的食材，放到股市里就是要花精力在观察、统计、测试那些好的正向预期模型，第二不要深度加工（深度加工后还能保持原有真实程度，甚至更佳的，那是高手的范畴，我们并不排斥深加工，只是这种能力大部分人并不具备，因为我们获取的是营养，色香味都可以不考虑），深度加工会造成失真，每一次的次级变化都会产生失真，而我们大部分人都没有辨别和修正的能力，所以我们需要有效加工，即由价格和成交量衍生的每一个次级变量，均是为模型建立服务的，尽量使用一元函数变化的对应关系，其二函数的使用也尽量使用一级，V=F（G(P(X，Y)))这种模式尽量避免，按编程的人来说就是算法强有效、代码要简洁、运行效率要高。 2.指标的演化过程 曾经看过指标区某高手对于目前使用的指标的分类，很有道理，具体如下： 一、第一代指标-经典指标，如MACD、KDJ、RSI、BOLL、W%R等等，过去有效是因为用的人少，现在还有效反而是用的人多，只不过如何有效取决使用的人怎么理解股价和指标之间的正反馈和负反馈联系，这一代指标类似于青霉素，过去和现在一直都在使用。 二、第二代指标-一代指标的深加工产品，此类指标的特点是侧重于底顶和波段，刻意预测最低点和最高低，往往被装饰得很漂亮，代码很长，有的有几十上百行，大多数都是绘图函数，真正的买卖点条件其实也就是那样，好坏参差不齐，这一代指标类似于光谱抗菌药，如头孢，反正不管是不是细菌感染，医生都给你开头孢挂盐水，好像有用好像也没用，反正吊个几天病也好了，谁也不知道是不是药起作用了还是其实是自己好的，呵呵~ 三、第三代指标-精准靶向型产品，基本上完全根据实站经验、统计概率、检出率以及操作者的操作习惯编写的指标，其所用语句和算法具有简单实用的特性，能够给出操作者在操作股票时所需要的一些决策信号，简单有效针对性强，这是第三代指标的特点，就像治疗非典的特效药达菲或者针对某些特别疾病的疫苗一样，有效胜率高是它的优点，缺点也很明显，非广谱有效，如果你要鱼熊通吃，就得开发很多种疫苗才行。 3.示例 这里向大家推荐一个符合简单实用要求的指标-OBOS超买超卖大型趋势性指标，系统软件里自带，适用于指数，整个指标只有一行代码，使用的变量也很简单，就是每天的上涨家数和下跌家数，是不是很简单，第一眼看上去好像是很LOW的样子，不符合高大上的原则啊，呵呵~可是这个指标基于的原理却是很朴素很真实的，每天上涨家数和下跌家数确实是反映了多空力量的较量结果，使用方法你可以百度或者自己体会，同样有数值趋势和背离判断，当然你可以稍微加工一下，可以看得更清楚一点。你可以说对于某一个股票主力会刻意操纵涨跌，但对于2000多只股票都在操纵涨跌，那么对于大势来说不管各股真假，对于大盘这个就是真的，假的也是真的，其实哪有那么多真假，真假只是你自己认为的，市场从来没有真假，只有事实。 我们团队里的朋友我周末会给大家提供一下这个稍微加工一下后的源码，大家可以体会一下并提提意见，看看有没有优化空间。 套用以前有位前辈关于技术指标的弱点作为结尾：从价格本身去发现概率值比从发现函数发现概率值要高，因为价格本身没有偏离。 @去力 突破后回来就不是轮回了，而是倒驾慈航前者不自由，后者就是自由本身啊 @林真帅 A股永远是A股，总是如此的任性 @约翰福音 1、严重支持，只要努力了，结果不一定完美，但看起来一定很美（不论结果，研究过程中一定会有收获） 2、体系相当于铁轨，模式相当于列车，铁轨决定能否到达目的地，列车只是决定到达目的地时间早晚！ @陈晓欢 1、我太追求完美了，总希望市场每次的上涨和下跌都能从技术角度得到合理的解释。我是不是努力错方向了？ 2、在自己能承受的风险之内,利用自己掌握的胜率最高的技术去追求利润.其实最简单能入门的方法我觉得就是控制贪欲,把自己的获利目标降到最低.只求通过时间的累积带来的无限复利.光这样做就能解决很多很多问题. 3、想通了一些事.世界上没有一种单一的股市技术分析方法可以完全科学的合理的解释和定义所有的股价运动.任何的股价的一次运动背后都有至少的两到三种可能性.因为股价和人性一样,面对各种情况都是善变的,我能做到的只能是面对各种可能性采取属于我自己的操作应对.我本企图在技术分析上总结出一个因为...所以...然后...现在回想是单纯了. @盼卓熊 其实，从长期看，英国脱欧，则欧盟又被削弱了！对我国在国际上的竞争，未必不是好事！ @独行侠士 1、难判断的就是分时这种走横线的状态，看似多空平衡，其实酝酿一波方向不明的走势 这个时候往往是我们小散最麻腗，最容易判断失误的时候。 2、吃透了才能成为自己的 “技术上的强者、心理上的弱者”，操作上的笨蛋’技术高手炒股赚钱都这么难，可见炒股赚钱有多不易。 乔治·索罗斯： 森林法则即1、耐心等待时机出现；2、专挑弱者攻击；3、进攻时须狠，而且须全力而为；4、若事情不如意料时，保命是第一考虑。 @张义111 人都需要不停进步，股市如逆水行舟不进则退~ @大爱无垠 为努力的人点赞，没有人可以随随便便成功，大苦方有大乐，真诚祝福！ @雾凇cjp 人为财死鸟为食亡，而麻雀则不同。“积少胜为大胜”就是麻雀战术的精髓。 @籽籽麻麻 市场是朋友是老师，不是敌人！这样想，心情特别好，他会指引你去一个地方，这个地方会让一个人变得越来越进步！ @湘湖钟声 克服人性，就要用逆转思维去尝试。。。 本文粗陋，同学们笑纳。 原创文章首发理想论坛，应用请注明出处 股市有你还没认识到的巨大风险，初学者切不可投入大量资金！ [ 本帖最后由 春天中国 于 2016-7-3 12:33 编辑 ] |
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