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第一课：交易新手 下一课: 欢迎来到金融市场！本课程将向您简要介绍交易产品，例如货币对、银、金和石油。 想像一下，假如您生活在二十世纪初，您需要从英国 (UK) 旅行到美国 (US) 。您要想办法在离开英国前或者刚到美国时以公平的汇率兑换货币。不管怎样兑换，您都难免会被欺骗。另外，您如何确认自己得到的是公平市价呢？ 如今，每天有数百万投资者在金融市场交易，买入或卖出各种金融产品。地域不再那么重要，因为日本的投资者可以和伦敦的投资者交易同样的产品，享受同样的价格。银行系统和在线交易平台让其成为现实。因此，如果今天您同样要从英国去美国，那么在兑换货币前，您可以登录互联网，查看有关货币对价值的最新市场数据。当您兑换货币时，您即在无意识的情况下与金融市场发生了金融交易，您已经在参与金融市场活动了！ 很多投资者有实际的交易需求，即他们要求实际交付他们所买入的产品。航空公司需要买入喷气燃料，珠宝商需要买入黄金，杂货店需要买入水果和蔬菜等。
历史上，特别是在互联网诞生之前，金融市场的交易费用非常昂贵，令个人投资者望洋兴叹。现如今，通过在线交易，任何人都能够开立交易账户和购买任何金融产品，如股票、商品或货币等。注：这种交易不涉及实际买入或卖出产品，而只是账面交易，从价格的上涨或下跌中盈利。 您甚至可以利用在线交易，出售您根本没有的产品！“我怎么卖自己没有的产品”——我听到您的疑问了！您可以利用您的投资（本国货币）作为出售任何其他产品的存款。如果您卖出了产品并且它的价格下跌，则您会盈利。让我们再以房屋为例。假如您以 200,000 英镑的价格卖出了房屋，而一年后您可以用 100,000 英镑将其买回，则差价即您的利润是 100,000 英镑。这种情况下，您会获得比您要支付的金额高的资金。在交易平台上卖出也是一样。例如，如果您持有欧元交易账户，您可以欧元存款，执行卖出原油的交易。交易平台会根据您要卖出的原油量，计算您须支付的存款。 您几乎可以投机全球任何金融产品。如果您预计产品的价格会升高，就可买入；如果您预计产品的价格会下跌，就可卖出。本课程的下一章节会讲述您在学习期权知识前，还需要提前了解的一些知识。 杠杆 您是否思考过，为何金融市场中的交易规模如此之大，这种规模又是如何实现的？这是因为要想从市场的微小变化中盈利，您需要执行较大的交易规模。但是如果您没有 100,000 美元或一百万美元，您如何开始交易？您可以利用杠杆。 杠杆是指拿出一小笔钱（作为存款）来执行较大金额的交易的做法。例如，您可以拿出 1000 美元来执行 100,000 美元的交易，其中这个较小的金额即称为保证金。您可能听说过“保证金交易”，它是指较小金额和较大金额之间的比率。例如，如果您用 1000 美元的存款进行 100,000 美元的交易，则杠杆为 1:100；即 1000 美元撬动了 100 倍 100,000 美元的交易。 您无需实际拥有全部交易所需金额才可进行交易，只需要为风险提供保障即可。您可以通过杠杆利用市场的微小变化，提高投资回报。当然，您的风险也会随之增大。短期交易者有时只需要持有几分钟的交易！但是您的交易持续时间完全取决于您对市场的展望。
价差 杂货店从批发商处购买水果和蔬菜，提高价格后再卖给顾客。杂货店进货的价格与卖出的价格之差即称为价差收入。它和利用金融产品进行交易相同。银行会以某个价格买入，和杂货店的例子一样，再以较高价格卖出。因此，当您通过在线交易平台卖出或买入时，您会注意到卖出和买入价格之间有个微小的差值。这个差值是经纪人或银行因向您提供交易服务所收取的费用。只要您为使用其服务而进行支付操作，就会产生价差费用！相对您进行的交易的规模，价差费用一般很小。但是，如果您是首次交易某个金融产品，则强烈建议您先查看一下价差。 流动性 流动性是某个产品被交易次数的记录。交易频繁的产品即为流动性好，表示市场上有很多买方和卖方，较容易找到合适的交易价格。买方和卖方较少的产品，交易的次数也较少，即为流动性不佳。流动性不佳的产品，价格更有可能发生波动，因为市场上没有足够的产品“流动”来支持平稳的价格。 流动性如何对您产生影响？ 流动性较好的产品趋向于价差较小，即它们的交易费用较低。这是因为这些产品的交易量较大，从而让银行和经纪人得以降低成本。例如，欧元对美元 (EUR/USD) 是全球交易最多的货币对，价差最低。而美元对南非兰特 (USD/ZAR) 的流动性较差，因此价差较高。 控制最大风险 利用杠杆买入或卖出时，您可能暴露于极大风险之下（也可能面临极高盈利）。要控制总体风险，您可以利用止损订单。该订单会在某一价格上，当亏损达到一定数额之时，自动关闭您的交易。交易关闭后，您即不再损失更多资金。例如，由于您预计金价会上涨，所以您以 1200 美元每盎司的价格买入黄金，同时在 1100 美元的价格上下了止损订单。如果黄金价格突然下跌，您的交易将在金价降至 1100 美元时关闭，从而限制您的亏损。在您的每次交易中，止损订单在控制风险方面的效力如何完全取决于您的决定。 下面列举另一个示例，假设您以 1.3300 买入 EUR/USD，您预计价格会上涨。如图表上的红色虚线所示。同时，您在1.3200 的价格上下了止损订单，以便在价格下跌的情况下，限制您的最大亏损。第 15 天时，市场突然下行。第 18 天时，EUR/USD 跌破您的止损线 1.3200。如图表上的绿色虚线所示。您的止损订单会自动关闭您的交易，以防您的账户余额在市场跌至 1.3200 以下后出现进一步亏损。
获取利润 止盈订单会在一定价格水平上关闭订单，以锁定盈利。您要根据您的目标价格，决定在哪里设置止盈点。例如，您以 1.3300 的价格买入 EUR/USD，并且您预计它会上涨至 1.3400。那么您可以设置止盈订单，在市场价格达到 1.3400 时自动关闭交易，锁定盈利。交易关闭后您将无法继续获利，最终盈利会计入您的交易账户。下方图表对这个示例进行了说明。在第 8 天以 1.3300 的价格买入后，市场价格突然上涨，对您有利。第 14 天，市场价格达到止盈点，止盈订单会自动关闭交易，锁定盈利。
衍生产品 这个名词看起来像是只有银行家才懂的复杂术语，但并非如此！当我们说一个东西衍生自另一个东西时，这个含义完全适用于金融衍生产品。这是描述某个金融产品的价值源自另一个金融产品的价值的广义说法。 期货合约是一个常见的衍生产品，它让投资者们可以提前决定未来的价格。例如，我现在可以当前市场价格 1292 美元买入黄金。但是如果我想为将来设立一个价格，那么我可以买入 2015 年 6 月到期，黄金价格为 1298 美元的期货合约。这个 6 月期货合约的价值衍生自当前市场的价值。我们将当前价值称为基础价格，期货的价值为基础价格的衍生产品。 期权是另一种类型的衍生产品。期权的价值衍生自基础市场的价值。 请查看下节课程“期权简介”，开始学习更多有关期权的知识。 测试一下！ 下一课 |
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