如何抓住大涨－何时进场？

https://seraph1008./2014/12/blog-post_17.html

写在前面：

某天在国父纪念馆散步时，看见很多人放风筝。

顿时觉得，投资股票不也跟放风筝一样？

风筝要高飞得有风，股票要涨，也要有好的经济环境；

但风起时，不是每个风筝都能飞高，

就像经济好的时候，也不是每支股票都能上扬。

我们准备放风筝时，会等风来，

而投资要进场时，也要等风起。

我们要等待经济的顺风。

什么叫做"经济的顺风"？ 
近年最明显的例子，当属2013年的美国股市。 
那年的S&P500指数长这样(见下图)： 

这是个一路往上涨的概念。

那一年，我靠着动能投资术获利30%

(其实应该获利40%，但我违反了自己设计的规则啊...>"<)

不是动能投资术特别厉害，而是那年的美国股市很给面子。 
S&P500的涨幅就高达29.6%(不含配息) 
既然美股这么给面子，那我就乐得什么也没做。 
搭着顺风车让资产水涨船高。 

这背后的原因是什么？ 为何有时候股市会一路往上涨？ 
这又是马太效应 ，经济也会有正向的循环： 
经济正向循环的结果，就是个一路往上冲的股市。 
这种好事不会年年有，但只要股市存在的一天，它就迟早会出现。 而只要掌握这种趋势，就能得到丰厚的报酬。 
好啦，那....如何掌握？ 

如何掌握进场时机

很多人习惯用高低点来判断是否进场，这很容易理解。 
毕竟，没人想在金融海啸前的高点买股票，因为一买就套牢一年。 可是， 没有人在当下能知道现在大盘是高点还是低点。

因为高与低是相对的概念。

如下图，蓝色椭圆形圈起来的地方，看起来是不是高点？

如果我们身在当时，又跟过去三年相比的话，绝对会认为那是高点。

但如果跟现在比呢？

它就是低点了。 (粉蓝色椭圆处是2013年的1月中旬) 

再看看下图，粉蓝色的地方是不是低点呢？ 

如果我们身在当时，再跟过去两年相比，也绝对是低点。 

但再过个半年..... 

它又是高点了。 (粉蓝色处是2008年七月底) 

所以，用大盘高低点来判断进出场的时机，很不适宜。 
因为那都只是过去的经验，但未来绝不会跟过去一样。 
事实上，我们永远不知道大盘高能涨到多高，低能跌到多低。 

那怎么办？ 

幸好，前辈们发明了均线这个概念，让一切有迹可循。 
我们因此有了两个真理： 

真理1.个股要惨赔前，股价一定会跌破年线！ 
所以我们能用这篇文章中的方法来设定出场点。 

真理2. 大盘出现多头排列不表示股市会大涨， 
但股市要大涨前，大盘一定会先出现多头排列 ！ 
多头排列长这样(如下图)： 股价在最上面，月线第二 
高，季线第三高，年线在最下面。 

万一真碰到一波大涨，进场点当然是越早越好。 可惜，我们永远不知道涨势会从何时开始。 所以，只能挑选胜率较高的位置进场。 而 当S&P500跌破年线(淡绿色那条)，又转成多头排列时，就是胜率较高的进场点。 
我们来看看从1982年至今(2014年)的使用成果： 

1982年 

进场之后(见下图) 

就能抓住1983年的涨势。或许有人觉得：十月进场太晚了吧？八月进场不是更好？(像下图这里)

我只能说：我也想～～但是做不到啊～Orz

谁会知道那时是最低点呢？ 事后看来一切都很清楚，但当时绝对没人有把握。 我提出的是不用预测未来就能进场的讯号 ，让照做的朋友能有最大的胜机。

离题啦，我们继续看看之后会怎么样： 
1984年 

这回失败啦(掉漆)～之后又跌了下去(见下图)

再接下来呢？ 还是1984年，但时间来到了八月(见下图)：

进场之后如何？

我们遇上了持续三年的大涨。

要是个股都没有出场的话，还真是什么事都不用做呢。

再接下来如何？

1987年10月19日是美股的“黑色星期一”，当日暴跌20%。 但因为进场点远在三年前(1984年)的八月，所以没有伤害到成本。

这一跌下来，足足等到1988年的10月才再有机会进场：

在这之前呢？ 请做什么都好，就是别进场啊～。

1988年的进场之后：

马上跌了下来，却又迎来了一次进场机会，然后就是一整年的大涨 。

直到1990年：

1990年的两次进场都失败了(后续都下跌)。

世上果然没有稳赢的战术啊～。 

1991年的2月8日，再次的进场了：

进场之后：

进场在相对 ??较低的价位。

同样一张图，1991的年底又再次出现了进场讯号：

进场之后：

又是同一张图，1992年的11月再出现了进场的时机(这两年是怎样= =)：

进场之后：

再次享受一年的涨幅。

然后到了1994年：

却迎来了三次失败的进场(进场后均下跌)

1995年：

进场之后：

开始享受长达三年的大涨。

199 6年中间还有一个进场机会：

这次也是获利的，因为这波大涨一直到1998年七月才告一段落(见下图)。

1998年，等到了10月底才有进场的讯号出现： 

进场之后：

再次享受了1999年的涨幅。

直到年底：

这之间，出现了三次进场讯号，但都是失败的。

接下来，就是2000年的崩盘啦～～ 
在进场讯号出现之前， 唯一要做的事情就是等待。

直到2003年：

进场之后：

来到了2004年。

2004年下半年出现了两次进场机会：

进场之后：

这次的表现差强人意，涨没多久又跌下来了。

再接下来：

2005年也出现了两次进场讯号，第一次的表现不尽人意。

第二次进场之后呢？ 
抓住了一波小幅的上涨。 

2006年5月之后，新一波的上涨讯号又出现了： 

进场之后：

又抓住了一波涨势。

但是在2007年第四季：

又出现了一次进场讯号。

这次进场的结局我们都知道了：

所以，一定要用这篇文章里的技巧停损啊！

之后，来到了2009年：

这个进场方式真的比较保守些，足足离最低点多了57.8%才进场。 但话说回来，谁能抓住最低点呢？

进场之后：

抓住了一小波的涨幅。

但过没多久：

就掉了下来。 然后又出现了两次进场点。

进场之后：

这次抓住了一波涨势。

2011整年都没有进场的机会：

直到2012年初：

进场之后：

会掌握一波小小的涨势。

接着：

2012年出现了两次进场机会。

进场后：

接着就是长达一年半的大涨啦～这就是抓住2013年大涨的原因。

总结：

从1982年到2014年底这样算下来，"S&P500跌破年线转为多头排列"一共发生了33次。 这33次当中，成功的次数有19次，失败的次数有13次，还剩1次因为刚发生所以未知。

这19次成功的次数当中，有7次是属于持续一年以上的大涨(大盘没碰到年线一年以上)。 而失败的次数中，只要配合这篇文章中的停损策略，就不会造成严重的亏损。所以， 抓住大涨不是太困难的事，只要遵守这些非常明确的讯号就好。 还能省去研究经济情势、分析股价线图的功夫呢。