资金流量指标MFI
公式概说
1.MF=TP×成交金额
2.分辨PMF及NMF值
3.如果当日MF〉昨日MF,则将当日的MF值视为当日PMF值。而当日NMF值=0。
4.如果当日MF<昨日MF,则将当日的MF值视为当日NMF值。而当日PMF值=0。
5.MFI=100-(100÷(1+MR))
*参数一般设定为14天,可以自行修改。
来龙去脉
MFI资金流量指标,英文全名(Money Flow
Index)。1989年3月由J·WellesWilder's在STOCKS&COMMODITIES杂志,首次发表MFI指标的用法。MFI指标实际是将RSI加以修改后,演变而来。RSI以成交价为计算基础;MFI指标则结合价和量,将其列入综合考虑的范围。可以说,MFI指标是成交量的RSI指标。
指标的公式只是硬梆梆的计算程序,重要的是他计算式里的内涵。就以RSI、STIX、MFI种指标为例,一个是评估价格的作用,一个是评估大盘的作用,一个是评估资金的作用,三者各有其不同的意义存在。如果仅单纯参考RSI指标,则股民只能了解价格波动的状况,而无法衡量资金及整体市场的脉动。
指标剑法
1.MFI>80时,代表资金短期过热讯号。但是,必须等待MFI指标再度向下跌破80时,才能确认资金转向。
2.MFI<20时,代表资金短期冷却讯号。但是,必须等待MFI指标再度向上突破20时,才能确认资金转向。
3.MFI在80左右的水平,出现一顶比一顶低,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转下跌的讯号。
4.MFI在20左右的水平,出现一底比一底高,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转上涨的讯号。
5.MFI指标连续两次向下交叉其平均线时,视为卖出讯号。(平均线一般设定为6天)
6.MFI指标连续二次向上交叉其平均线时,视为买进讯号。(平均线一般设定为6天)
深入讲解
资金流量指标的超买超卖作用,和w%R、RSI……等指标相类似。但是,超买超卖和反转的定义必须澄清。一般而言,超买超卖的现象,被视为短期的讯号。超买之后的下跌,只能将其视为暂时的回档,超卖之后的上涨,视其为暂时的反弹。如果以超买超卖讯号,来确认波段行情的结束,是一种粗糙的评估,失误率相当高。
经过长期测试的结果,利用“背离”讯号确认股价的反转,可靠度较高。而
MFI指标的“背离”讯号,比RSI指标的“背离”讯号,更能忠实的反应股价的反转现象。一次完整的波段行情,至少都会维持一定相当的时间,反转点出现的次数并不会太多。如果指标出现反转讯号的次数太频繁,发生假讯号的可能性必然增加。基于如此,指标参数的周期,最好不要设得太短,以免产生指标陷阱过多的困扰。
将MFI指标的参数设定为14天时,其背离讯号产生的时机,大致上都能和股价的顶点吻合。因此,实际使用本指标时,在参数设定方面,应尽量维持14天的原则。
理论上,价涨量增及价跌量缩是一种惯性作用。股价进行波段涨升时,成交量必须伴随上升。MFI指标爬升至80以上时,代表短期内资金有消耗过量的疑虑,但是,这只是一种警告而已,未来必须视MFI指标是否持续下降,才能确认资金已经退潮。当然,一个资金已经退潮的行情,不仅不利于股价的推升,更容易造成股价回档。相反的,当MFI指标下降至20以下的水平时,代表短期内资金已达冷却的效果。但是,虽然股价经常在资金冷却至一定极限后开始弹升。不过,也有可能因为市场情绪过度沮丧的原故,造成股价变成一滩死水,形成在底部区盘整的局面。
投资者或许有经验,当刚结束剧烈的运动后,心脏噗咚噗咚的跳,这时候要立刻冷静下来,绝对是做不到的。同样的道理,当股市正热络的时候,股民的情绪亢奋,想在短时间内让股民恢复理性,也是不可能的。因此,当MFI指标到达资金超买的状况时,不一定需要立刻做出反应,等待资金再稍微退潮一点,确认能量已经消失时,再执行卖出的动作不迟。
底部区的资金状况与头部区不同,想煮开一壶冷水还容易,想煮开一壶冰水可没那么简单。股价的涨升虽然必须伴随成交量。但是,底部区成交量的扩增,却不一定能立刻促使股价上涨。成交量就好比热能与燃料一般,对一个已经冷却的行情,必须一次又一次的加温,才能刺激他的活络。例如,要开始运动前,当然会先暖暖身,这是自然现象,因此,MFI指标在底部区的讯号表现会比较迟缓。应该等待MFI指标,完成一波又一波的加热波动后,再确认买进的动作。所得一波又一波的加热,就是一底比一底高的“背离”走势。注意!MFI指标确认反转的讯号,主要运用的头部区。底部区的反转的讯号,主要运用在头部区。底部区的反转确认,可靠性较低。
指数平滑广量指标STIX
公式概说
1.AI=UPS
2.DDS=DPS
3.ADI=(AI十DI)×100
4.STIX=(今日ADIX常数A)+(昨日STIX×常数B)
5.第一次计算时,昨日STIX以昨日的ADl代替。
来龙去脉
STIX是衡量大盘指数的超买超卖指标,首见发表于Polymetric
Report杂志。由上述公式可以发现,本指标是从ADR涨跌比率演变而来,主要是将ADR指标,经由指数平均的方式平滑求出。
在常态的市场中,STIX指标超出超买超卖区的频率不多。由于交易次数减少的关系,投资人如果忠实遵守STIX指标的讯号,除了可以更严谨的过滤假讯号之外,还可以降低手续费的损失。在各种大势指标中,BTI、ARMS、MCL、STIX……等指标,同属于超买超卖类型。交易市场实战时,上述指标必须融为一个组合,相互协调印证。
指标剑法
1.STIX指标一般波动于+42─+58之间。
2.STIX指标下跌至+45时,大盘已达超卖区,通常是不错的进货点。除非是长期跌势或大暴跌之外,否则,指标较少跌至+42以下。
3.STIX指标上升至+56时,大盘已达超买区,通常被视为获利点。如果指标上升高达+58时,选择卖出手中持股,一般失误率不大。除非大多头市场的初升段。
4.上述超买超卖值范围,随着各国市场不同,应自行修正成适合的数值。
深入讲解
简单的说,可以将STIX指标,当成大盘专属的RSI指标。因为,一般RSI是以价格或者指数为计算因子,而指数却经常会有失真的现象发生。例如:某些占权值重的大型股上涨,而占权值较小的小型股下跌,但是,指数却仍然会呈现上涨的局面,这种状况就是所谓的“指数失真”。因为,当大部分小型股已经领先下跌时,通常是市场走到尽头的前兆,而依指数为计算基础的RSI却持续上涨,这种状况下参考RSI指标,显然客观性不够。
RSI指标运用在个股时,主要是评估股价的超买超卖现象。然而,指数的背景却与股价大不相同。以股价为计算基础时,因为它只单纯衡量一支股票的涨跌幅,所以,适用个别股票价格来计算RSI。但是,衡量大盘的超买超卖时,却不能从指数涨跌的角度观察,因为指数无法完全取代整体股市的内部结构。
从个股的角度,看待指标的超买超卖时,希望得到一段空间内,股价涨跌幅度的“极限”数据。至于大盘走势,其超买超卖的定义,取决于整体市场所有股票的表现。当大部分股票处于上涨状态时,表示市场气氛异常热络,此时的大盘超买才有意义。否则,当大盘指数失真时,相对其超买现象也会失真。因此,STIX指标不以指数为计算因子,改采市场涨跌家数的变化为因子。
投资者可能已经习惯用RSI指标,来判断超买超卖的界限。但是,可以尝试使用STIX指标,来判读上证或深证指数。这种方法除了可以使大盘超买超卖的参考性更客观之外,也可以用来与RSI指标相互佐证。
麦氏综合指标MSI
公式概说
1.DIF=UPW─DPW
2.AD=DIF的19天指数平均数。
3.BD=DIF的39天指数平均数。
4.MCL=AD─BD
5.MSI=MCL+((常数×AD)十(常数×BD))+1000
来龙去脉
麦氏总合指标MSI,英文全名(McClellan Summation Index),由Sherman和Marian McClel
lan两人所创。MSI是MCL指标的延续,两者的作用相当类似,MCL属于短、中期指标,而MSI属于长期指标,两者之间有互补的作用。两者都以确认趋势反转为目的,但是,MSI比MCL指标的参考价值更高。
MCL属于超买超卖指标,指标抵达超买或超卖区时,是一种警告讯号。但是,市场经常出现超买而指数不跌,或者超卖而指数不涨的“极端行情”,使得超买超卖讯号的作用,相对参考价值降低。此时,MSI指标讯号的可靠度,比MCL指标高出很多。
注意!MSI指标表面上看起来,是一种超买超卖指标,实际上,MSI指标最大的作用,在于寻找大盘指数长期趋势的头部和底部。由于周期参数拉长的关系,这种讯号发生的频率并不高,相对产生讯号失败的机会也不多。虽然讯号出现的频率低,但是每一次讯号,都具有极高的参考价值。
指标剑法
1.深证指数的MSI低于-1300,上证指数的MSI低于-2000时,大盘发展成长期底部的机会高。
2.深证指数的MSI高于+700,上证指数的MSI高于+700时,市场发展成长期头部的机会大。
3.当MSI由极限低点,直接向上挺升至极限高点时,视为大多头行情即将展开的讯号。
深入讲解
大多头
剑法3所提供的“大多头”讯号,和MCL指标寻找的“极端行情”不同。极端行情是因短期的投资情绪所引起,行情走势的发展,是以加速度和高角度的方式进行。大多头的意义,代表长时间的趋势发展,行情以快慢互相调配的波动前进,不一定会发生加速度和高角度的现象。但是,两种指标的共通点,都是利用球棒击打的清脆响声原理,判断行情的潜在力度。
行情起涨初期,市场出现全面的强势劲升,力道超出一定的极限时,可以认定为“大多头”行情的预兆。发生上述情形时,大盘多半已经涨升了一段幅度。此时,股民如果认为短期涨幅已大,误以为上档空间有限,而放弃进场的契机,将会造成遗珠之憾。因此,未来在行情从底部回升之际,应该仔细的检查MSI指标的曲线,再决定投资策略。因为,短期操作所选用的指标,与长期操作所选用的指标不同。所以,当下定决心进场买卖时,必须先判断,未来的行情是否可以持续长久。如果在进场买卖之前,MSI指标出现强劲打击的力道,那么,应该选择参考长期趋势指标较为适当。
注意!MSI指标虽然可以在“大多头”行情来临前,事先提出警示。但是,层面只局限在以强劲力道形成的初升段。至于以其他模式,酝酿而成的“大多头”征兆,则MSI指标不一定能够侦测出来。在这里,顺便一提,除了强劲力道初升段,是“大多头”行情的特征之外,还有下列两种模式值得注意:
1.“弧形缓升”:市场要涨升之前,呈现一段长时间风平浪静的盘局,直到其展开初升段时,其些微的涨幅仍然吸引不了股民的注意。日积月累之后,一分钱一分钱缓慢上升,以几乎不回档的走势推进,小树苗长成大树。虽然股民们感觉不出这支股票的强势。但是,猛一回头,这支毫不起眼的股票,已经上涨了一大段幅度。这种走势的后半期会越走越快,由一档、二档……四档,最后演变成加速度喷出行情。
2.“厚底型”:行情的底部打得扎不扎实,影响未来涨升的幅度。真正扎实的底部,其酝酿的时间相当长,读者们必须观察周线或者月线才能看得出来。其型态不外乎“头肩底”、“W底”、“浅碟底”……等等型态。只是,必须注意,上述各种底部型态,有其严格的构成要件,必须相当熟悉型态学的内容,否则容易误判。
麦氏综合指标判断底部的讯号,可以合并ADR、OBOS、TBR、VR、……等等指标,执行“再确认”的动作。确认头部反转型态时,除了上述各项指标,另外需参考BR、CR、PSY、长周期DMI……等指标,比较可以避免误判的情形发生。
麦克连指标MCL
公式概说
1.DIF=UPW─DPW
2.AD=DIF的19天指数平均数。
3.BD=DIF的39天指数平均数。
2、3的计算法请参考EXPMA公式说明。
4.MCL=AD-BD
来龙去脉
麦克连指标MCL,英文全名(McClellan
Oscillator),由Sherman和MarianMcClellan两人所创。本指标是一种市场广量指标,藉平滑涨跌家数差值制作而成。MCL指标是除了ADL。指标之外,投资人最常采用的广量指标。
指标利用上涨或下跌家数变化,结合成交量为主要计算因子者,都可以称之为“广量”指标。广量指标又有以下两点含义:
一、大多数个股呈现稳健的上升,才能算是一个健全的多头市场。
二、仅有少部分个股上涨的行情,是空头市场的特征。换句话说,持续一段涨势的多头市场,目前虽然仍处于上升的局面。但是,下跌的股数已经大于上升的股数时,代表多头行情即将结束。反之,亦然。
指标剑法
1.当MCL上涨至+25~+35之间的超买区,随后反转向下跌破+25时,可视为短期卖出讯号。
2.当MCL下跌至-25~-35之间的超卖区,随后反转向上突破-25时,可视为短期买进讯号。
3.MCL向上超越+35时,代表涨势变成“极端行情”。此时,不必急于卖出持股,指数一般会持续向上涨升2─3个星期左右。或者,至少必须等MCL形成一顶比一顶低的“背离”走势时,再考虑卖出。
等MCL形成一底比一底高的“背离”走势时,再考虑买进。
*上证指数与深证指数的数据不同。
深入讲解
顺势操作
依剑法1、2的说明,读者了解MCL是一种超买超卖指标,市场处于“常态行情时,股民采用“低买高卖”策略,似乎相当合理。但是,众所皆知,行情的波动不可能如此理想化,市场经常出现脱离常轨的走势。
极强或者极弱的行情,促使MCL指标冲出超买超卖区之外。当走势转变成“极端行情”时,股民应该采用“顺势”操作法。简单说,指标发展至这种型态时,可以看成木已成舟、势在必行。视MCL向上或向下冲出?顺着它的方向,紧紧追随在后。
顺势操作虽然有一定的理论支持。但是,实际实行时,股民们多少会有一些“盲目的感觉”。不知道行情的尽头在什么地方?不知道什么时候应该下车?
剑法3、
4叙述了一个模糊概念,“极端行情”可以再延续先前的走势,大约2─3星期左右。很明显的,这个说明对投资人的帮助不大。我们需要更多可靠的方法,以便应付“顺势”操作时,所遭遇的危机和状况。
强势的意义
行情之所以会形成“极端行情”,是因为市场的强度特别大的关系。强而有力的市场,经常以加速度的脚步前进,并且带动投资者狂热的情绪。一个已经发动的“极端市场”,很少在短时间内,出现单日反转的现象。狂热的投资情绪,必须经过一段调适期,才有可能冷静下来。好比加速度急驶的汽车,无法瞬间停止,必须连踩几次刹车,拖行一段距离静止后,才能转换成倒退档。
当走势进入“极端行情”状态时,必须藉着其他指标的辅助,否则,无法正确掌握出脱股票的时机。但是,在“极端行情”中,大多数技术指标的可靠度,普遍表现不佳。如果按照一般的剑法说明操作,常会发生太早出场的现象。例如:VR指标高于450时的卖出原则,运用在“常态行情”时,效果相当良好。同样的原理运用在“极端行情”时,其可靠度相对降低。
股价的运行,有加速度及角度两种要素,当行情发展到最后阶段时,股价不仅呈加速运动,而且K线图形的角度相当陡。随着波段行情的结束,股价运行的速度减缓,K线图形的角度也不断改变。股价运行的速度和角度成正比发展。
正在进行加速度的走势,冲力比较大。高速行驶的车子,转弯时,需要较大幅度的空间。因此,“极端行情”结束时,所形成的头部或底部,通常须要较多的时间才能完成。也就是说,会酝酿出比较大型的头部或底部。在这种情形下,不管想要买进或者卖出股票的股民,都有充分的时间可以考虑,因此,不必因为指标高档或低档现象,而急于短时间内了结或进场。
背离
虽然大多数指标在“极端行情”中的表现不佳。但是,运用一些小技巧仍然可以对行情的反转与否,进一步的确认。
前述已说明,“极端行情”反转时,转弯的幅度会比较大,时间周期也会拉长。指数虽然仍呈小幅上涨,但是多数个股已经领先下跌。这时候,指标与指数之间,会产生“背离”现象,如:ADL、MACD……等等指标。这种观察“背离”现象,确认行情是否结束的方法,大大提高研判上的可信度。
价格平衡
除了“背离”确认的方法之外,利用“价格平衡”的原理,也可以对行情反转的判断,提供不少帮助。一个健全的多头市场,不论在回档或者整理期间,都应该继续维持强势波动。也就是说,将“强势”的定义下一个标准,认定现在的指数,必须高于其N天前的指数,才能评估为强势。(市场一般较常采用12或25天周期)
“价格平衡”原理,可以想像成一个“多空天秤”。买气的力量集中在左方,天秤的横杆向右上方倾斜,现在的价格位于右方,比左方的买气价格高。如果目前的行情遭遇卖压,促使右方的价格下滑,导至天秤的横杆向右下方倾斜。此时,多头的优势会逐渐消失,慢慢转变成空头行情。同理,空头市场转变成多头市场的过程,也是依“多空天秤”的模式进行。
SAR指标使用方法是:
1、股价曲线在SAR之上时,为多头市场,
2、股价曲线在SAR之下时,为空头市场,
3、股价曲线由上向下跌破SAR时,为卖出讯号,
4、股价曲线由下向上突破SAR时,为买进讯号。
该指标又称为抛物线指标,随着股价的逐步上涨,SAR
上升的速度会加快,一旦股价上涨的速度跟不上SAR,或者
股价反转下跌,SAR都会紧紧的盯着,一见苗头不对,投资
不可以顺着股价跌破SAR的讯号,马上溜之大吉免得套牢。
该指标代表应买进或抛售价位及转折点,盘整时该指标无效
。
SAR是为了避免过分贪心而设置的一种技术指标,它的
基本的思想就是到了某种情况,就必须买入或卖出了,不能
再等下去,期待更低或更高的价位。
以股价上升为例,具体的做法是制订一个价格,当股票价格
回落并跌破这个价格时,毫不犹豫不加任何别的条件地将手
中股票抛出。这个价格就是叫停损点。显然,停损点应该符
合以下的两个要求。
第一、随着股价的上升每一天的停损点也应该相应地抬
高,每天都根据情况的不同,计算出一个新的停损点。
第二、停损点被跌破之后,股价应该继续下跌,至少不
会很快恢复到原来的高度。要保证这一点,就应将停损点设
得比较低,但这样一来,抛出的价格就会低。这是没有办法
的事情,谁叫我们没有能力预见到股价能够到达的最高位置
呢。
SAR的实质就是多空立场的转变过程。当股价在停损点
之上,我们将手中的股票保留,也就是我们所持的态度是看
多,是多方。但股价跌破停损点之后,我们的行动是将手中
股票抛出,也就是说我们所持的态度是看空,是空方。由多
方变成空方完全是由股价是破停损点还是不破停损点而定。
停损点成了多空转变的分界线。这也是SAR被成为停损转向
的指标的原因。
在前面已经介绍了SAR的使用法则,那就是停损转向的
操作法。股价突破了SAR就是行动的信号。向下突破卖出,
向上突破买入,这是所有技术指标中叙述起来最为简单的之
一。不过,在实际应用时,应该注意以下几点。
1.不一定非要到了股价突破了SAR才采取行动,可以提
前。
2.应用SAR最为重要的是明确当前是处于什么大环境。
是上升还是下降,在股价为盘整局面时,SAR是不能使用的
。 ..
研判沪综指走势
注意把握以下几点
1,在市场运行趋势较为明朗时,可单独运用该指标预测户
综指走势。因为运用太多指标在分析中反而会干扰判断。
2。在股指曲线离红点或绿点较远的时候,意味着市场仍维
持原有趋势,这时候就不要为大盘短期的涨跌所左右,坚持
既定的投资策略。
3。当红点或绿点持续出现较长时间并且贴近股指收盘价时
,大盘变盘概率大,要分外警觉。
4,当SAR指标出现转折,如由红变绿或相反,再观察第二天
指标跳空程度,若大幅调空则基本可确定大盘完全扭转原来
的趋势,若该指标第二天位置与第一天差不多则大盘有可能
仍维持原有趋势,可继续观察一两天在决定策略。
5,还有一种特例,就是持续同种颜色点点后出现两个相反
颜色点点,之后又是同一种颜色:一般表示大盘维持原有运
行趋势,操作上也维持原有策略。但若持续同一颜色之后出
现4个以上相反颜色的点点,这时候要警惕大盘变盘可能。
由于SAR指标简单易懂、操作方便、稳重可靠等优势,因此,SAR指标又称为“傻瓜”指标,被广大投资者特别是中小散户普遍运用。
一、SAR指标的一般研判标准
SAR指标的一般研判标准包括以下四方面:
1、当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时,为买入信号,预示着股价一轮上升行情可能展开,投资者应迅速及时地买进股票。
2、当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时,表明股价的上涨趋势已经形成,SAR曲线对股价构成强劲的支撑,投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。
3、当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时,为卖出信号,预示着股价一轮下跌行情可能展开,投资者应迅速及时地卖出股票。
4、当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动,表明股价的下跌趋势已经形成,SAR曲线对股价构成巨大的压力,投资者应坚决持币观望或逢高减磅。
二、SAR指标的作用
与其他技术指标相比,SAR指标对于一般投资者对行情研判提供了相当大的帮助作用,具体表现在以下三方面:
1、持币观望当一个股票的股价被SAR指标压制在其下方并一直向下运动时,投资者可一路持币观望,直到股价向上突破SAR指标的压力并发出明确的买入信号时,才可考虑是否买入股票。
2、持股待涨当一个股票的股价在SAR指标上方并依托SAR指标一直向上运动时,投资者可一路持股待涨,直到股价向下突破SAR指标的支撑并发出明确的卖出信号时,才去考虑是否卖出股票。
3、明确止损SAR指标具有极为明确的止损功能,其止损又分为买入止损和卖出止损。卖出止损是指当SAR发出明确的买入信号时,不管投资者以前是在什么价位卖出的股票,是否亏损,投资者都应及时买入股票,持股待涨。买入止损是指当SAR指标发出明确的卖出信号时,不管投资者以前是在什么价位买入股票,是否赢利,投资者都应及时卖出股票,持币观望。
三、SAR指标的优点SAR指标具有以下优点:
1、操作简单,买卖点明确,出现买卖信号即可进行操作,特别适合于入市时间不长、投资经验不丰富、缺乏买卖技巧的中小投资者使用。
2、适合于连续拉升的“牛股”,不会轻易被主力震仓和洗盘。
3、适合于连续阴跌的“熊股”,不会被下跌途中的反弹诱多所蒙骗。
4、适合于中短线的波段操作。
5、长期使用SAR指标虽不能买进最低价,也不能卖出最高价,但可以避免长期套牢的危险,同时又能避免错失牛股行情。
振动升降指标(ASI)
股票Asi指标由Welles Wilder所创,中文译为振动升降指标。ASI企图以开盘、最高、最低、收盘价构筑成一条幻想线,以便取代目前的走势,形成最能表现当前市况的真实市场线(RealMarket), 对于压力线及支撑线的突破及新高,低点的确认,背离等现象,提供相当精辟的解释,理论上,ASI将震荡高点数值化,并且确实的界定了短期的震荡点,另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。
韦尔达认为当天的交易价格,并不能代表当时真实的市况,真实的市况必须取决于当天的价格,和前一天及次一天价格间的关系,他经过无数次的测试之后,决定了ASI计算公式中的因子,最能代表市场的方向性。由于ASI相对比当时的市场价格更具真实性,因此,对于股价是否真实的创新高或新低点,提供了相当精确的验证,又因ASI精密的运算数值,更为股民提供了判断股价是否真实突破压力,或支撑的依据。ASI和OBV同样维持“N”字型的波动,并且也以突破或跌破“N”型高、低点,为观察ASI的主要方法。ASI不仅提供辨认股价真实与否的功能?另外也具备了“停损”的作用,及时地给投资人多一层的保护。
Asi指标计算公式
A=当天最高价-前一天收盘价 ;B=当天最低价-前一天收盘价 ;C=当天最高价-前一天最低价 ;D=前一天收盘价-前一天开盘价
A、B、C、D皆采用绝对值;E=当天收盘价-前一天收盘价 F=当天收盘价-当天开盘价 G=前一天收盘价-前一天开盘价
E、F、G采用其±差值; X=E+1/2F+G ; K=比较A、B二数值,选出其中最大值
比较A、B、C三数值: 若A最大,则R=A+1/2B十1/4D;若B最大,则R=B+1/2A+1/4D;若C最大,则R=C+1/4D
L=3
SI=50×X/R×K/L
ASI=累计每日之SI值
ASI主要是做为狙击性的买入讯号,投资人应抱着“打了就跑”的心理。由于早一步买入股票,随后股价顺利突破压力,一旦产生利润时,不可想象往后还有多少涨幅,应立即脱手卖出获利。虽然ASI之领先讯号不常出现,但是由于上市公司有数百家,讯号会轮流发生在不同的个股上,各位读者只要把握“打完一只,再换另一只”的技巧,随时都会有新产生讯号的个股让您大显身手。从数百家上市公司中,逐只寻找个股讯号相当耗费时间,如果能利用智慧型选股系统,为您筛捡出发生讯号的个股,则将使您更轻松的悠游于股票市场。
ASI走势几乎和股价是同步发展,当股价由下往上,欲穿过前一波的高点套牢区时,于接近高点处,尚未确定能否顺利穿越之际。如果AIS领先股价,提早一步,通过相对股价的前一波ASI高点,则次一日之后,可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。股民可以把握ASI的领先作用,提前买入股票,轻松的坐上上涨的轿子;当股价由上往上,欲穿越前一波低点的密集支撑区时,于接近低点处,尚未确定是否将因失去信心,而跌破支撑之际。如果ASI领先股价,提早一步,跌破相对股价的前一波ASI低点,则次一日之后,可以确定股价将随后跌破低点支撑区。投资人可以早一步卖出股票,减少不必要的损失;向上爬升的ASI,一旦向下跌破其前一次显著的N型转折点,一律可视为停 损卖出的讯号。
股价走势一波比一波高,而ASI却未相对创新高点形成“牛背离”时,应卖出;股价走势一波比一波低,而ASI却未相对创新低点形成“熊背离”时,应买进。
ASI虽然具备领先股价的功能。但是,投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后,ASI却无法提供何时应获利?何时应重新买回的讯号? 有时ASI向上或向下突破压力和支撑后,仅一天时间立刻回跌或回升,投资人如果反应不及,不但无法获得利润,反而将遭至损失。ASI大部分时机都是和股价走势同步的,投资人仅能从众多股票中,寻找少数产生领先突破的个案,因此,ASI似乎无法经常性运用,缺乏实用的功能。
买卖原则:股价已突破压力或支撑线,ASI却未伴随发生,为假突破;ASI前一次形成的显著高、低点,视为ASI停损点;多头时,ASI跌破前一次低点,停损卖出;空头时,ASI向上突破前一次高点,停损回补;股价创新高、低,而ASI未创新高、低,代表此高低点不确认。
压力位指标BOLL和MIKE
BOLL指标中的价格通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用,它也是布林线指标所特有的分析手段。
BOLL指标一共由三条线组成,即上轨线UP 、中轨线MB、下轨线D。
K线在上升过程中,当收盘价高出上轨线,短线可能回调整理;在下降过程中,当收盘价低出下轨线,短线可能上涨。
一、 BOLL指标的一般研判标准
(一)BOLL指标中的上、中、下轨线的意义
1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的,通道的上下限随着市场价格的上下波动而变化。在正常情况下,市场价格应始终处于价格通道内运行。如果市场价格脱离价格通道运行,则意味着行情处于极端的状态下。
2、在BOLL指标中,价格通道的上下轨是显示市场价格安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对市场的运行起到支撑作用,而上轨线和中轨线有时则会对市场的运行起到压力作用。
3、一般而言,当价格在布林线的中轨线上方运行时,表明市场处于强势趋势;当市场价格在布林线的中轨线下方运行时,表明市场处于弱势趋势。
(二)BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系
1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时,表明市场强势特征非常明显,短期内将继续上涨,投资者应坚决持股做多。
2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时,表明市场的弱势特征非常明显,短期内将继续下跌,投资者应坚决做空。
3、当布林线的上轨线向下运行,而中轨线和下轨线却还在向上运行时,表明市场处于整理态势之中。如果市场是处于长期上升趋势时,则表明市场是上涨途中的强势整理,投资者可以持多待涨或逢低做多;如果市场是处于长期下跌趋势时,则表明市场是下跌途中的弱势整理,投资者应以持空待跌或逢高做空为主。
4、布林线的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小,这里就不作研判。
5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时,则要看市场目前的走势处于什么样的情况下来判断。
(1)当市场前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时,表明股价是处于构筑底部阶段,投资者可以开始分批少量建多仓。一旦三条线向上发散则可加大做多力度。
(2)当市场前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动,表明市场是处于上升阶段的整理行情,投资者可以持多待涨或逢低做多,一旦三条线向上发散则可短线加码做多。
(3)当市场刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动,表明股价是处于下跌阶段的整理行情,投资者应以持空待跌和逢高做空为主,一旦三条线向下发散则坚决做空。
(4)布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小,这里也不作研判。
(三)K线和布林线上、中、下轨之间的关系
1、当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时,预示着市场的强势特征开始出现,将上涨,投资者应以中长线做多为主。
2、当K线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时,预示着市场的强势特征已经确立,可能短线大涨,投资者应以持多待涨或短线做多为主。
3、当K线向上突破布林线上轨以后,其运动方向继续向上时,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上,则预示着市场的强势特征依旧,短期内还将上涨,投资者应坚决持多待涨,直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。
4、当K线在布林线上方向上运动了一段时间后,如果K线的运动方向开始掉头向下,一旦向下突破布林线上轨时,预示着市场短期的强势行情可能结束,短期内将大跌,投资者应及时短线做空。
5、当K线从布林线的上方向下突破布林线上轨后,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下,预示着市场的短期强势行情即将结束,短期走势不容乐观,投资者应以逢高做空为主。
6、当K线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时,预示着市场前期的强势行情已经结束,中期下跌趋势已经形成,投资者应中线及时做空。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。
7、当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时,预示着市场处于极度弱势行情,投资者应坚决以做空为主,尽量不多。
8、当K线在布林线下轨运行了一段时间后,如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时,表明市场短期内将止跌企稳,投资者可以少量逢低建多仓。
9、当K线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时,预示着市场的短期行情可能回暖,投资者可以及时适量做多,作短线反弹行情。
10、当K线一直处于中轨线上方,并和中轨线一起向上运动时,表明市场处于强势上涨过程中,只要K线不跌破中轨线,投资者坚决一路持多。
11、当K线一直处于中轨线下方,并和中轨线一起向下运动时,表明市场处于弱势下跌过程中,只要K线不向上反转突破中轨线,投资者都可一路持空。
二、BOLL指标的特殊分析方法
(一)、布林线“喇叭口”的研判
布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在市场价格运行的过程中,布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同,我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在市场短期内暴涨行情的初期,收口型喇叭口形态常出现在市场暴跌行情的初期,紧口型喇叭口形态则常出现在市场大幅下跌的末期。
1、开口型喇叭口
当市场经过长时间的底部整理后,布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩,上下轨线之间的距离越来小,市场价格突然出现向上急速飙升的行情,此时布林线上轨线也同时急速向上扬升,而下轨线却加速向下运动,这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。
开口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向上突破的形态。它是形成于市场经过长时间的低位横盘筑底后,面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势,预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭,市场将处于短期大幅拉升行情之中。
开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一,是市场要经过长时间的中低位横盘整理,整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大;其二,是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。
开口喇叭口形态的确立是以K线(或K线)向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现,投资者如能及时短线做我定会获利丰厚。
2、收口型喇叭口
当市场经过短时间的大幅拉升后,布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张,上下轨线之间的距离越来越大,随着成交量的逐步减少,市场价格在高位出现了急速下跌的行情,此时布林线的上轨线开始急速掉头向下,而下轨线还在加速上升,这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。
收口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向下突破的形态。它是形成于市场经过短时期的大幅拉升后,面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势,预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭,市场将处于短期大幅下跌的行情之中。
收口型喇叭口形态即市场经过前期大幅的短线拉升,拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。
收口型喇叭口形态的确立是以市场的上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现,投资者如能及时做空则做获取比较大的收益。
3、紧口型喇叭口
当市场经过长时间的下跌后,布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢,上下轨之间的距离越来越小,市场价格在低位的反复振荡,此时布林线的上轨还在向下运动,而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。
紧口型喇叭口是一种显示市场将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于市场价格经过长期大幅下跌后。面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢,预示着多空双方的力量逐步处于平衡,市场将处于长期横盘整理的行情中。
紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松,只要市场经过较长时间的大幅下跌后,成交极度萎缩,上下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后,投资者既可以观望等待,也可以少量建多仓。
(二)中轨的买卖标志
1、当K线(或K线)向上突破布林线中轨时,如果市场价格也突破股价中期均线,则意味着市场中短期向上扬升趋势开始形成,这是布林线指标揭示的中短期买入标志。
2、当K线(或K线)向上突破布林线中轨后,如果市场价格依托布林线中轨向上攀升时,则意味着市场的中短期向上趋势已经相成,这是布林线指标揭示的逢低做多或持多标志。
3、当K线(或K线)向下跌破布林线中轨时,如果市场价格也先后跌破中短期均线,则意味着市场的中短期向下阴跌趋势开始形成,这是布林线指标揭示的中短期做空标志。
4、当K线(或K线)向上突破布林线中轨后,如果市场价格被布林线中轨压制下行时,则意味着市场的中短期下降趋势已经相成,这是布林线指标揭示的做空标志。
(三)BOLL指标与KDJ指标的配合使用
KDJ指标是超买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为精准,同时,由于价格日K线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶(底), 还是进入了中期上涨(下跌),具有比较好的研判效果。
我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑(压力)作用, 因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时,可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。当然,如果KDJ指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果, 而采取更为积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳,KDJ指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ 指标走上80高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。
三 BOLL指标的实战技巧
BOLL指标的实战技巧主要集中在K线与BOLL指标的上、中、下轨之间的关系及布林线的开口和收口的状况等方面。由于在部分软件上BOLL指标是在主图上,为了更准确的研判行情,我们可以采用BOLL指标和TRIX指标相结合来研判行情。
(一)买卖信号
1、当K线带量向上突破布林线的上轨,并且TRIX指标也已经发出底位“金叉”时,说明市场即将进入一个中长期上升通道之中,这是BOLL指标发出的买入信号。此时,投资者应及时地做多。
2、当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后,一旦K线向上突破布林线的上轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时,说明市场即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中,这也是BOLL指标发出的买入信号。
3、当K线向下突破布林线的中轨,并且TRIX指标也在已经发出高位“死叉”时,说明市场即将进入一个中长期下降通道之中,这是BOLL指标发出的卖出信号。此时,投资者应尽早做空。
4、当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后,一旦K线向下突破布林线的下轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时,说明市场即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中,这也是BOLL指标发出的卖出信号。
(二)持多持空信号
1、当布林线开口向上后,只要K线始终运行在布林线的中轨上方的时候,说明市场一直处在一个中长期上升轨道之中,这是BOLL指标发出的持多信号,如果TRIX指标也是发出持多信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应坚决持多待涨。
2、当布林线开口向下后,只要K线始终运行在布林线的中轨下方的时候,说明市场一直处在一个中长期下降轨道之中,这是BOLL指标发出的持空信号,如果TRIX指标也是发出持空信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应坚决持空。
MIKE指标
MIKE指标(Mike Base)是另一种形式的路径指标,依据Typical Price为计算基准,求其Weak、Medium、Strong三条带状支撑与压力。 买卖原则: 1. Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。 2. Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。 3. MIKE Base是一种路径指标,依据Typical Price计算,包含三条带状支撑与压力.本栏不以 图形表示,请依照数据操作。 MIKE指标又叫麦克指标,其英文全称是“Mike Base”,是一种专门研究股价各种 压力和支撑的中长期技术分析工具。 第一节 MIKE指标的原理和计算方法 一、MIKE指标的原理 与BOLL指标一样,MIKE指标是随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标,是 一种路径型指标。它随着股价的变化而变化,能有效地预测股价未来可能上涨或 下跌的空间。 目前,大多数技术分析指标都是利用股票的价格、从各种角度来分析判断股价的 走势,其中,最典型的是开盘价、收盘价、最高价和最低价。虽然这四种价格已 经基本上能反映股价的走势,但在某种程度上,这四种价格又都不能完全准确地 反映股价在某一时期的真正走势。比如,在日常走势中,我们经常能看见在靠近 收市时的几分钟里,某一股票的尾市行情突然风云变化,在短短几分钟里,在大 量买盘的推动下,本来下跌的行情却变成大幅上涨的行情,股价也拔地而起。很 显然,这种股价尾市的突然飙升并不能代表股价一整天的下跌走势,因此,这天 该股票的收盘价并不能真实地反映股票当天的大部分时间的走势,该天的收盘价 也就失去了的真实性。同样,很多股票的某些交易日的开盘价、最高价和最低价 也会在主力机构地刻意拉抬或打压下,会经常发生这样的情况。 为了在某种程度上去弥补那些由于利用股票的开盘价、收盘价等价格的技术指标 在行情研判上的误差,MIKE指标设定了一个起始价格(即Typicalprice简称 TYP),以此作为计算基准,求得股价的初级、中级和强力等6种支撑或压力价位 区,从而为投资者预测股价的短中长期的走势提供重要的参考。 二、MIKE指标的计算方法 MIKE指标的计算方法比较复杂,其中涉及到指标计算的起初价——TYP和六个辅 助指标,即三个压力价和三个支撑价。另外,和其他指标的计算一样,由于选用 的计算周期的不同,MIKE指标也包括日MIKE指标、周MIKE指标、月MIKE指标 年MIKE指标以及分钟MIKE指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MIKE 指标和周MIKE指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一 样。 以日MIKE指标计算为例,其计算过程如下: 1、计算初始价——TYP的数值 TYP=(H+L+C)÷3 式中,H=当日的最高价 L=当日的最低价 C=当日的收盘价 TYP为起始价 有的股市分析软件还采用加权方法进行计算,计算公式为: TYP=(H+L+2C)÷4 两式中字母代号所表示的含义是一样的,计算的结果差别不大。MIKE指标是利 用起始价位来计算出股价的弱、中、强的三个压力价位和三个支撑价位,从而为 预测股价未来走势提供帮助。 2、计算股价的三个压力价位 MIKE指标中的三个压力价位分别为:初级压力——WR、中级压力——MR和强力 压力——SR。它们的计算公式为: WR(N日)=TYP+(TYP-LN) MR(N日)=TYP+(HN-LN) SR(N日)=2×HN-LN 式中,TYP=起始价 LN=N日的最低价 HN=N日的最高价 3、计算股价的三个支撑价位 MIKE指标中的三个支撑价位分别为:初级支撑——WS、中级支撑——MS和强力 支撑——SS。它们的计算公式为: WS(N日)=TYP-(HN-TYP) MS(N日)=TYP-(HN-LN) SS(N日)=2×LN-HN 式中,TYP=起始价 LN=N日内的最低价 HN=N日内的最高价 第二节 MIKE指标的研判标准 麦克指标的研判标准随软件版本的不同而不同。目前,在国内两大股市软件—— 钱龙和分析家中的麦克指标的分析方法是有很大区别的。 一、分析家软件上的研判标准 在分析家软件上,MIKE指标是由六条线组成的,其分析方法主要是围绕着这六条 线之间的关系展开。以日MIKE指标为例,其构成主要是将每一个交易日的数值 以连线的方式在图表上画出来,得出六条线,构成三条通道:W R与WS构成窄通 道,MR与MS构成中间通道,SR与SS则构成一个相对较阔的通道,直观地反映出压 力、支撑位置。M IKE指标随股价的变化而变化,能够在股价上涨过程中提供可 能上升空间或在股价下降过程中提供可能下降空间。麦克指标的研判标准主要 是: 1、MIKE指标共有六条曲线,上方三条压力线,下方三条支撑线。 2、当股价脱离盘整,朝上涨的趋势前进时,股价上方三条压力线作为压力参 考价,下方支撑线不具有参考价值。 3、当股价脱离盘整,朝下跌的趋势前进时,股价下方三条支撑线作为支撑参 考价,上方压力线不具有参考价值。 在具体运用中投资者应注意,MIKE指标所示的压力、支撑仅为参考价位,与 股价所真正达到的顶或底部价位误差较大,投资者应结合切线理论、形态理论等 进行综合判断。此外,除了初级数值外,MIKE指标列示的压力支撑价格在很多情 况下与当前价格存在较大差距,特别是在持续上升或下跌行情中,其通道也随之 以较快的速度向上或向下扩张,削弱了对短线行情的指导作用。 二、钱龙软件上的研判标准 由于分析家软件上的MIKE指标图比较复杂,有时很容易被图形上的六条线弄糊 涂,为了方便一般投资者的研判,因此,在钱龙分析软件上不再以线型图来表示 MIKE指标,而改用“表格”的形式来直接将压力和支撑的数据显示在表格中, 并且会简单标明参考的“上限”和“下限”,从而方便了投资者的研判。麦克指 标的研判标准主要是: 1、当股价正处于盘整时,“上限”和“下限”的价位都同时具备参考作用。一旦 股价可能突破MIKE指标所提示的“上限”中的初级压力位,表明股价将脱离盘 整,短期有向上运动的趋势;一旦股价可能突破MIKE指标所提示的“下限”中 的初级支撑位,则表明股价将脱离盘整,短期有向下运动的趋势。如果股价在“上 限”的初级压力位和“下限”的初级支撑位之间横盘运动。则表明股价短期还会 处于横盘整理运动之中。 2、当股价已经处于向上或向下的运动趋势中时,“上限”和“下限”则不能同时 参考。 如果股价处于上涨的过程中,MIKE指标所提示的“下限”中的支撑位就没有参 考作用,而这时的“上限”则具有较强的参考作用。一旦股价突破MIKE指标所 提示的“上限”中的初级压力位,表明股价短期内将出现向上扬升的走势,投资 者可及时中长线买进股票或持股待涨。一旦股价突破MIKE指标所提示的“上限” 中的中级压力位,表明股价还将继续上扬,投资者可继续强势持股。但当股价突 破MIKE指标所提示的“上限”中的强力压力位时,由于股价前期涨幅过大,因 此有向下调整或变盘的可能,投资者应密切关注股价走势变化,一旦股价调头向 下,则坚决及时出货或持币观望。 如果股价处于下跌的过程中,MIKE指标所提示的“上限”中的压力位就没有参 考作用,而这时的“下限”则具有较强的参考作用。一旦股价突破MIKE指标所 提示的“下限”中的初级支撑位,表明股价短期内将出现向上调整的走势,投资 者可及时中长线卖出股票或持币观望。一旦股价突破MIKE指标所提示的“下限” 中的中级支撑位,表明股价还将继续下跌,投资者可继续持币观望。但当股价突 破MIKE指标所提示的“下限”中的强力支撑位时,由于股价前期跌幅过大,因 此短线有上反弹的可能,投资者应密切关注股价走势变化,一旦股价重新,则可 及时短线少量建仓。 3、当股价突然放巨量上升时,如果股价在收盘时没能突破MIKE指标所提示的“上 限”中的初级压力位,则要注意是不是短线见顶的信号,如果在上升途中,股价 没有放量冲过中级压力位,则要注意是不是中线见顶的信号。如果在经过一段很 长时间的上升,股票在顶部出现比较大的成交量而没能向上突破强力压力位,则 要注意是不是长线见顶的信号。 4、当股价在已经前期跌幅很大的情况突然出现巨量时,如果股价在收盘时没能 向下突破MIKE指标所提示的“下限”中的初级支撑位时,则要注意是不是短线 见底的信号,如果在下降途中,股价没有放量跌破中级支撑位时,则要注意是不 是中线见底的信号。如果在经过一段很长时间的下跌,股票在底部出现比较大的 成交量而没能跌破强力支撑位,则要注意是不是长线见底的信号。 |
短线进出价格CDP和DMI
C D P 有人称作逆势操作指标,期货界通称为抢帽子指标。
钱龙技术分析系统中,在显示个股的走势图时,多次按 + 号健将会显示出 CDP 、AH、NH、NL、AL 五个数值。最好请使用者按下列公式核算一下,因为曾经发现有过运算偏差,可能并非上一日的数据。
首先计算当日的中间价CDP:
CDP = (上一日最高价H+上一日最低价L+ 2 X 上一日收盘价 C) / 4
顶高价 AH = CDP+( H-- L )
次高价 NH = 2 CDP-- L
次低价 NL = 2 CDP-- H
顶低价 AL = CDP--( H --L )
CDP 指标原先是专为国际期货短线投机者而设计,当翌日集合竞价开盘之后,在极短的时间内,认为价格在操作者预料之中,即大量下单做多或抛空,当日不论是盈或是输,都一律平仓结算,不留筹码过夜。这种操作法戏称为抢帽子。由于交易差价有限,实属微利,因此必须以成交量取胜,以求获得最大的收益。
在叙述CDP操作法之前,首先要略为懂得国际期货交易的方式。现就英国伦敦金属所 LME 为例:在交易工作日内,格林威治时间11:40开盘交易,上午第一场分为第一节交易和第二节交易;下午第二场分为第三节交易和第四节交易。每节交易时间内是多个金属品种轮流交易,每一种金属的每节交易时间仅 5 分钟。以铜的交易时间为例:12:00~12:05 ;12:30~12:35;15:30~15:35;16:10~16:15
CDP 指标设计者认为:当经过一天的市场多空博杀之后,以其收盘价、最高价、最低价运算出的CDP 值,相当于当日的密集成交价,也就可能是当日的持仓成本平均价。[实际上 20 世纪90 年代广泛应用计算机之后,商品期货的结算价、股票交易的平均价才是当日的持仓成本平均价]由CDP计算出的顶高价AH 和顶低价AL 的区间,一般在正常情况下,很有可能(概率比较大)是翌日交易价格的波动区间。
CDP 指标的应用法则:
**** 特别提示先决条件:NH次高价与CDP的价差和NL次低
价与 CDP的价差,在扣除买、卖交易费后还有合适的
盈利;当日必须平仓出局。
(1)在波动并不很大的情况下,即开市价处在近高值与近低值之间,通常交易者可以在近低值的价们买进,而在近高期的价位卖出;或在近高值的价位卖出,近低值的价位买进。
(2)在波动较大的情况下,即开市价开在最高值或最低值附近时,意味着跳空开高或跳空开低,是一个大行情的发动开始,因此交易者可在最高值的价位去追买,最低值的价位去追卖。通常一个跳空,意味着一个强烈的涨跌,应有相当的利润。
NL和NH是进行短线进出的最佳点位,即:投资者想当日卖出时,把价格定在该股票CDP指标中的NH值上。若投资者想低价买入该股票,一般把买入价设在NL值上均会成功。
1 )一般正常情况下,当翌日开盘价在 NL 与AL 之间,要及时做多买入建仓。设计者认为:此时与CDP 有一定的价差,昨日在CDP价位以上的放空抛盘者,已是有利可图,很可能就会空头回补而买入平仓;而一些无筹码的空仓者,也可能认为此时价位比昨日的持仑者的成本价为低,于是就有人加入做多买入建仓的队伍。如此,就有可能将价位推高至CDP价位甚至是顶高价位附近。此时,在开盘价左右做多买入的持仓者,应在某个心理价位上及时卖出平仓出局。
2 ) 一般正常情况下,当翌日开盘价在 NH 与AH 之间,要及时放空卖出。设计者认为:此时与 CDP 有一定的价差,昨日在 CDP 价位以下的做多买入持仓者,也已是有利可图,很可能就会卖出获利平仓;而一些持空头观点的人,也可能认为此时价位比昨日的持仓者的成本价为高,于是就有人加入放空抛售的行列。如此,就有可能将价位打压至 CDP 价位甚至顶低价位附近。此时,在开盘价左右放空卖出者,应在某个心理价位上及时空头回补买入平仓出局。
3 ) 在特殊的异常情况下,当翌日开盘价在顶高价AH之上(跳空高开),将会有一波巨幅上涨行情的概率很大,应迅速抢先做多买入建仓,待价格上升至某一的心理价位后择机卖出平仓出局。
4 ) 在特殊的异常情况下,当翌日开盘价在顶低价AL之下(跳空低开),将会有一波巨幅大跌行情的概率很大,应迅速抢先放空抛售,待价格下跌至某一心理价位后择机空头回补买入平仓出局。
5 )翌日开盘价在CDP与NH或者在CDP与NL之间,一般仅作观望,不作抢帽子交易。
6 )市场行为因受多种因素所制约,经常是变化莫测,涨跌并无规律可遁,也正所谓凡事都可能有例外。市场价格在开盘之后,低开低走或者是高开高走者,乃是时有发生,概率为30~40% .因此风险依然存在。当发现价格趋势与下单的期望相反时,则须及时主动割肉平仑。
7 )在常态行情中,翌日的市场价格运行大多数是在 AH 与 AL 之间波动。因此 ,CDP 可以监测市场动态而作为交易下单时参考。
8 )对于非 T+0 的股票交易市场,应用CDP指标宜慎重。
一.概述该指标可以用作买卖讯号,也可辨别行情是否已经发动。但必须注意,当市场的上升(下跌)趋势非常明显时,利用该指标进行买卖指导效果较好,当市场处于盘整时,该指标会失真。
二.使用方法:该指标共有+DI、—DI、ADX、ADXR四条线
1.行情的上升(下跌)趋势相当明显时,当+DI向上交叉—DI,则买进,当+DI向下交叉—DI,则卖出。2.当ADX数值降低到20以下,且显现横盘时,此时股价处于小幅盘整中,当ADX突破40并明显上升时,股价上升趋势确立。
3. 如果ADX在50以上反转向下,此时,不论股价正在上涨或下跌,都预示行情即将反转。4. 当4根线间距收窄时,表明行情处于盘整中,这时该指标回失真。
三.使用心得:1.±DI交叉讯号比其他指标的反映慢,故对中长线投资具有较好的指导作用,对短线投资者意义不大,如果一定要做短线交易,可将周期定为半小时或一小时。
对±DI交叉讯号应尽量避免使用,可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。±DI的交叉可用来判断股价的运行趋势,以辅助ADX辨别方向。2.指标周期应设长一点,才能发挥效果。
3.经常会发生ADX已经转折,但是股价仍然持续行进,没有发生反转的情况。
5. 如果投资者错过了±DI交叉的讯号,则可在ADX交叉ADXR的时候介入。
6. DMI应设定为7天或14天。
7. 在强势市场中ADX也会失真,但仍应照ADX的转折讯号操作,因为指标本身会自行修复,这时仍可按其知识操作。
8. ADX的转折必须在50 以上发生才有效,一般ADX转折后,会持续下降至20左右。
如果ADX仅下降至 40~60之间便再度回头上升,这是大行情来临的前兆。9.
当ADXR低于20 时,表明市场低迷,所有指标将失去效用,这时应果断离场。
当ADXR介于20~25之间时,仅布林线有参考价值。
四.计算公式:1、 先求TR1值?方如下:
(1)今天收盘—今天最低价
(2)今天最高—昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为TR1
(3)今天最低—昨天收盘价
2、+DM=今天最高—昨天最高价之差
(差值≤0,则记成0)
—DM=昨天最低—今天最低价之差
(差值≤0,则记成0)
3、TR7=7天的TR1总合
4、+DM7=7天的+DM1值总合
—DM7=7天的—DM1值总合
5、+DI7=+DM7/TR7
—DI7=—DM7/TR7
6、DI差=+DI7—(—DI7)
DI和=+DI7+(—DI7)
7、DX=DI差—DI和
8、第15天开始计算ADX:
ADX=[(第14天的ADX*6)+第15天的DX]/7
注意!每一次计算时,第14天的ADX,以第8天至第14天DX的总合平均值代替,第16天以后都恢复成以前一天的ADX为计算因子。
第21天开始计算ADXR:
(第21天的ADX+第15天的ADX)/2
从第21天起,每天都可以得到+DI、—DI、ADX、ADXR四个值,分别给制成曲线,即构成一幅DMI图表。
本公式的参数是7天,可以改成14天。
浅析dmi
dmi(directional movement index)是在1978年最先在西方期货交易系统中由welles.wilder在其著作《新概念交易系统》给出的,后来被广泛应用,成为一般交易软件必不可少的指标之一。
一般认为dmi是一个趋势形信号,在钱龙中丘一平把dmi归纳为选股指标,我个人认为最合理。实际上,dmi指标最大功能之一就是区分行情性质,是盘整行情、还是趋势行情,确认后,再选用趋势指标或支撑压力指标来指导操作。
一.应用方法一
dmi指标最简单有效的应用就是用adx进行指标排序,可以很方便的找出目前市场上哪些品种股价运动的趋势(这种趋势可能是上升趋势、也可能是下降趋势)最明显、哪些品种盘整态势最明显。
二.应用方法二
沪深市场上能够走出完满趋势行情的股票并不是很多,为了博取差价,人们更愿意采用波段的操作方式, 选取dmi指标的片段,可以把dmi指标变化成为一个很好的超买超卖指标。我有一位老年工程师朋友,97年入市,中签一只600097恒泰芒果,上市后听别人介绍,不但没有获利卖出,反而在上市当天再次买进了3000股准备中长线持有。98年全线被套,问到我,我让他每天抄钱龙的dmi数据回家,然后自己画图,做个指标
(adx*14-昨天的(adx)*13))*方向(正di大于负di为正),在设置几个减磅、清仓、回补、抄底的数值。几个回合下来逐步解套获利了。这就是由dmi指标演变的dx。如图。
三.应用方法三
dx可以帮助我们对付一般的波段股票,对于控盘股票的最后拉升阶段,使用dmi的“空中加油”信号来确认启动点很有效。
分析家中有两个系统自带的dmi,其中的dmi是按照原始定义写的,dmi-ql是按照钱龙的习惯写的,dmi-ql在选取动向值的时候使用了平滑方式,我觉得比较合理。关于参数:这和操作习惯、操作周期、和个股本身的运行周期有关。一般趋势指标可以把周期调整为比默认值少1、2天,超卖类公式可以参数多1、2天以求得更大的安全性。一般这样的设置可以回避大众使用同一参与而引起的共震效应。
dmi搭配的趋势指标最简单的就是移动均线、或macd. 短线指标可以选用roc.对待盘整行情的
dmi:克服贪婪和恐惧的指标
在股市中,买卖股票时, 影响你思维能力的因素有许许多多,其中,最怕的就是头脑发热。因为,头脑一热,就会影响人的判断能力。
我记得忠言先生(李志林博士)有过这样一句精彩的言论:在股市中,群众永远是错误的。我想,在股市中,群众这个名词可以代替散户。由于散户在股市中往往处于一种被动的地位,而且非常容易受大众心理的影响,因此,在*作中所犯的错误也比其他层次的投资者要多一些。
我经常看见收市以后,证券公司门口还会围着许多人,上前一听,几乎全部是散户在交流心得体会。如果到晚上十点以后还有人站在证券公司门口不愿意回家,那么可以肯定,当天的股市必定出现了一种极端情况,不是暴涨,必定是暴跌。至在少上海,或者说我所在的银河证券公司门口是这这样的。
中国有句老话:“三个臭皮匠,顶个诸葛亮”。但是,在股市中,这句话却是值得商榷的。为什么呢?因为我发现,散户的“集体智慧”中最大的失误就是情绪性色彩太浓。因此,我常常会在告诉他们一些我的观点后劝他们早点回去休息。
我们知道股市中需要逆向思维。但是说起来容易,做起来就很难很难了。因为,如果我们不知道应该在什么时候才能采取逆向思维的方法,而是一味追求所谓背叛市场的思维方式,同样也会犯极大的错误。
那么,什么时候才能采取逆向思维的方法的呢?根据我多年来的摸索,钱龙分析系统中有一个叫dmi的技术指标是一个十分有趣的指标,因为我发现,只有这个指标可以在股市中出现极端行情时,来解决上面这些难以回答的问题。
dmi在钱龙指标说明里的解释我不管,我更愿意用自己的概念来命名和解释这个指标:超级转向指标!
我之所以用“超级转向”指标来命名dmi,就是因为它往往在市场观点形成一致的情况,行情也确实出现了单边上涨或下跌的行情时,只有它会孤独的发出风险提示信号。
如果你粗看dmi的图,会觉得它很复杂,因为在它的图中出现了四根线,而且相互缠绕,很难区别其中的复杂信号。但是您不必为它复杂的结构而担心,因为我会在后面的解释中全面解剖这个指标,并且还能将其简化.无论是上涨还是下跌中,指数的每一个极端拐点位置,下面dmi指标中的adx都会上升,出现十分清晰的发出了警告!
试想,如果我们能够按照dmi所指示的去操作,那么,首先就可以避免在头部去买股票的操作错误,其次,即使在令市场恐惧的下跌的过程中,我们也同样能够按照dmi发出的转向信号,抓住下跌途中每一次反弹的机会来进行解套。
那么dmi到底是怎么回事呢?来说十分有效的技术下面就让我们一起来认识一下这个对于解套指标:
这四根线分别是:+di、-di、adx和adxr。
表格的刻度是从0-100,表示从极弱到极强。
下面来逐一解释这四根线:
+di:代表多放在市场中的地位.
在市场运动中,+di走得越高,表示当前的市场越强。反之,则是弱势市场。b股市场很容易走极端,因此,我们可以看见在过去的b股市场中,+di有时侯会跌至零位。而这时,往往都表示一轮反弹上升行情即将展开。至于强市场中,我从来没有看见过+di上升至100的奇观。
—di:代表空方在市场中的地位。
在市场运动中,-di走得越高,表示当前市场越弱,反之,则是强势市场。在一轮大牛市中,我们是可以看见-di跌落至0位的,而这种时候,市场中的空头已经没有了还手之力。同样,在大熊市的空头的市场中,我们也从来没有看见过-di可以到达100。
+di与-di的关系:
在市场的运行当中,+di与-di相互交织在一起。如果+di在-di上方,这时候的市场为强势市场。-di在+di上方,就是空头市场。两者之间距离越近,表示市场处于盘整的僵局之中。相反,这两根线如果分得越开,不管是多头市场,还是空头市场,市场的单边性也就越明显。所谓单边市场是指上涨时没有中途整理,下跌时没有反弹修正。
adx:快速转向回拉力。
该线在一般的市场运动中几乎与+di和-di缠绕在一起,这时候是没有任何意义的。但是,市场一旦突破盘局,并开始走向极端之后,不管行情是上涨,还是下跌,adx就会开始向上运行。这时候的adx就有了明确的意义,因为dmi已经开始发出即将转向的提前警告!
特别说明:adx与其它分析指标所不同的是,不管是上涨还是下跌,只要出现单边市,它都是向上运行,而不是象其它指标那样,强势市场向上运行,弱市市场向下运行。
数值具体划分:
当adx到达60附近时,不管是再强的大牛市,还是再可怕的大熊市下跌中,都要禁止按市场现有的方向顺势操作。也就是说,在上涨过程中,要停止买进,因为指数或股价随时随地都有可能出现回落。而在下跌过程中,不能因为市场的恐慌而继续做空。因为反弹也同样随时会出现。
当adx进入60到80的区域以后,市场就进入了真正的高风险区域,提示头部或底部已经很近了。而在80以上,如果是上涨行情,就可以逢高减磅,如果是下跌行情,就可以逢低吸纳。
我们经常听股评家说“高抛低吸”,但是什么位置可以高抛?什么位置可以低吸?很少有一个明确的界定。而dmi中的adx就是可以十分明确的指出高抛低吸的位置。
adx在超过60以后虽然没有明确的高度可以来量化,但是,根据我多年的市场观察,如果超过70以后,顺势而为的风险将越来越大。而且,adx走得越高,转向的力度也就越强!
adxr:慢速回拉力。
该线是与adx相配套的。当adx向上运行时,adxr也随之向上运行,只是速度慢一些。考虑到dmi指标较为复杂,我对adxr没有作具体数值来量化处理,您只需要根据adx的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。
当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后,通常需要以回落或者是反弹来修正时,adx会出率出现回落,一旦与adxr交叉,既视为有效回拉。
接下来我们将四根线加在一起进行综合运用:
转向指标dmi中的四线如果在50下方相互缠绕,通常表示此时的市场正处于一种温和的盘整状态之中,这时候的dmi指标是没有用处的,因为它没有产生强大的回拉力,不必担心市场会出现预料之外的转向。至于盘整后的突破,那不是转向,而是突破。
当市场开始走向单边市时,+di和-di会逐渐分开,此时,adx和adxr也会随之上升。这时候,平时乱如麻线的dmi就会很清晰的分开。上涨时,+di随adx和adxr一起上升,而-di则软弱的下沉。反之,当市场开始下跌时,-di会随着adx和adxr一起上升,+di会无奈的下沉。此时的dmi会象一只“老虎口”,渐渐的张开它的血盆大口。开口越大,咬人的杀伤力也就越大。这种现象似乎和能量守衡原理相近。
如果您认为这样看dmi还是太复杂的话,那我可以告诉您一个最简便的判断方法,即省略+di和-di,只需要看adx和adxr是否到达警戒线就可以了。
由于这个技术指标无论是在市场的暴涨或和暴跌中,可以说每次都能发出准确的信号,因此,效果极佳!
但是,有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中,dmi在发出转势信号后,市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现,这种情况也是比较常见的,这时候的dmi中adx和adxr往往会因为来不及收拢而重新张开老虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往不知道这时张开的老虎口是指上涨还是下跌?如果写仔细研究判,就会发现此时的+di和-di已经换位。如果还看不清楚,建议您不必去理会,只要认准adx是否达到60以上的警戒线以上,凭目前市场给您的感觉是涨还是跌,然后就可以选择相反的操作策略。
转向指标dmi的最大特点,就是当市场对未来行情的认识趋于统一的时候,就会在盘面上表现出单边上涨或下跌的疯狂行情。这种时候往往是最危险的时候,因为几乎没有其它指标会向写发出十分明确的转势信号,而dmi确会以惊人的冷静,发出风险提示。由于dmi平时一般不会轻易的发出警报,因此,一旦当它出现警告提示时,必须保持高度警惕。
这种超前的技术指标,在钱龙分析复杂的指标中是不多见的。如果面要是在市场中看见单边的疯狂行情时,请千万别再去人多的地方,也别去看什么报纸和电视,您只需要记得去看一眼dmi这个技术指标,因为它会冷静的提前发出警告!
记得哲学博士忠言先生还有这样一句名言:“行情在绝望中诞生,在疑惑中前进,在欢乐中死亡。”如果您觉得这句话在市场具体时间中极难把握,那么我想,转向指标dmi至少可以帮助我们解决忠言先生这句话中的“诞生”和“死亡”这两大问题,因为dmi已经将这句极富哲理的名言具体的量化了。
钱龙分析系统中对于dmi的设置系数是7。单我发现7这个数值有许多缺陷,因为“7”这个系数太大,会使预警的准确率大大降低,而且可以发出的信号的机率太低,因此,难以在实战中经常加以运用。我的秘密武器是将系数改成“4”!
我曾接手过上海人民广播电台的市场经济台节目。发现我的前任yhy先生遗留下来的参考系数是10,我将它与图表做了对比,结果发现与市场的实际情况根本无法吻合。于是,建议主持人小露修改。但是她告诉我:“听众已经习惯了原来的指标”,所以我也只能表示无奈了。不过我要在这里加以更正:转向指标dmi“10”做系数是不行的!
在钱龙分析系统中对于dmi的设置是7,我把这一设置放在下面这张图里,您可以这张图与上面这张做一个比较,就可以清楚的在图表中发现可以发出明确的信号已经不多,那就更不用说参数为10的设置了!
我们经常在股市中苦于技术分析信号的滞后性而陷入被动。而dmi确实是一个很好的技术指标,因为他最大的特点是不会迎合市场的舆论,忠实的单独发出预警信号。尤其是在市场的观点和盘面出现空前的一致性后,我们最需要的不是口号,而是在哪个关键的时点启动我们的逆向思维,指导我们的具体操作。
结论:
dmi可以确保您不会在极端的上涨行情中,不会因为在头部买进股票而套牢,也可以确保您在下跌行情中,不至于因为恐惧而在底部抛出股票而后悔莫及!尤其是在暴涨和暴跌的股市中,其独特的效果是没有任何一个技术指标可以与其匹敌的,因此,您可以在将来的股市中再遇到这种情形时,根据充分的相信它发出的信号来寻求解套!
ql原码
n 2 100 14
m 1 100 6
tr := sma(max(max(high-low,abs(high-ref(close,1))),abs(low-ref(close,1))),n,1);
hd := high-ref(high,1);
ld := ref(low,1)-low;
dmp:= sma(if(hd>0 and hd>ld,hd,0),n,1);
dmm:= sma(if(ld>0 and ld>hd,ld,0),n,1);
pdi: dmp*100/tr;
mdi: dmm*100/tr;
adx: sma(abs(mdi-pdi)/(mdi+pdi)*100,n,1);
adxr:(adx+ref(adx,m))/2;
其中方向线也就是pdi和mdi
pdi表示的是上升的方向线,mdi表示的是下降的方向线,当pdi在mdi的上方时表示上升动向强于下跌动向,也就表明了市场有新的资金介入,愿意以更高的价格做多。所以当pdi上升并穿过mdi,是买入信号。反之就是卖出信号。
要注意的是由于动向指标本身是一个趋势判断的系统,因此会受趋势是否明显的限制,在价格波动的趋势十分明显的时候,发出的信号是十分准确的。
而判断趋势的强弱就需要看adx, adxr
当市场趋势变动非常明显时,无论是上升还是下跌adx的值都会逐渐增加,也就是说当adx持续上升时,我们可以判定目前的市场行情趋势维持在一个固顶方向。当市场反复涨跌时adx就会逐渐减少,这是因为市场处于盘整时价格虽然有新高出现,但也有新低出现。pdi和mdi会越来越近,这样adx的值就会不断减少。当adx下降到20以下且横向前进时,我们就能判断目前的趋势为盘整或者说牛皮市,这时候pdi和mdi的信号就不能成立。我们还可以利用adx来判断行情是否到顶或者到底,当adx的数值由上升倾向转为下降时,表明行情即将反转。
周线dmi指标选股要诀应用
第一种方法:
周线±di金叉买入法。周线±di金叉买入法要满足的条件是:
①周线±di金叉。②当周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③当周以放
量周阳线向上突破20周均线,或股价已在20周均线上方运行时出现放量周阳线。
例:东凯胶片(600135),2003年5月26日至30日这一周,周线±di金叉; 当周成
交量大于5周均量(大于1.5倍以上);当周以放量周阳线向上突破20周均线,满足
买入条件。以当周均价10.50元买入,6月16日至20日这周以均价13.40 元卖出,
每股赚2.90元,三个交易周获利27.5%。需要说明的是:有时,周线±di 金叉时
当周成交量没有大于5周均量,而下周出现补量周阳线。出现此种情况, 周线±
di金叉仍可视作有效,出现补量周阳线时可买入。例:宝钢股份(600019),2003
年10月8日至10日这周,周线±di金叉,但当周成交量没有大于5周均量。10月13
日至17日这周却出现补量周阳线。以当周均价5.50元买入,11月10日至14日这周
以均价6.50元卖出,每股赚1.00元,4个交易周获利18%。
第二种方法:
周线±di呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是:
①±di呈喇叭口状。②当周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③股价已在30
周均线上方运行时出现放量周阳线。例①:凌钢股份(600231),2003年3月31 日
至4月4日这一周,周线±di呈喇叭口状,当周成交量大于5周均量(是2.5倍);股
价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线,满足买入条件。以当周均价5.50元
买入,4月14日至18日这周以均价9元卖出,每股赚3.50元,不到三个交易周获利
63%。例②:桂林旅游(000978),2003年8月18日至22日这周,周线±di呈喇叭口
状;当周成交量大于5周均量;股价已在30 周均线上方运行时出现放量周阳线,
满足买入条件。以当周均价17元买入,9月8日至12日这周以均价20元卖出,每股
赚3元,三个交易周获利18.2%。
综合运用dmi与cdp黄金组合
面对繁多的技术指标投资者往往不知如何选择,纵然有心人采取全面衡量法,也会造成技术指标间的互相冲突,并因找不到合理的解释而倍感苦恼。在琳琅满目的技术指标中,实际有很多指标的研判方法和效果往往会有部分性质的雷同。因此,投资者在运用技术指标之前,首先要把指标分类,区分出不同类型和不同性质的指标群组。以避免因为技术指标太多的关系,造成运用上的混淆。这里列举dmi与cdp技术指标适应范围及综合运用方法,以达到抛砖引玉的目的。
dmi属于趋向类指标,用于辨别行情是否发生转变。一旦市场变得有利可图时,dmi立刻会引导投资者进场,并且在适当的时机提醒投资者退场。然而,该指标只适用于市场行情的发展期,而对牛皮盘局时,该技术指标略显不足,而cdp则是一个良好的牛皮盘局操作指标
dmi指标包含四条线,一条是正di,第二条是负di,这两条线的交叉讯号是指导投资者买卖的。当正di上交叉负di为买进,而正di下交叉负di为卖出,这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快,容易引入误入陷阱。在一个投机性较强的市场中不易运用,以免给投资者带来伤害。第三条是adx线,又称方向线,是为操作者设计的买卖线,该线不管市场是处于一个多头还是一个空头,adx均会向上运动,每当adx线在50以上向下转折之际,也就是市场发生转变之时,即在上涨的股票此时可获利了结,而对一个连续下跌的股票已到终点,买进时机到来,而且准确性相当高。第四条线adxr线被称为评估线,是对市场性质评估而设定的一条线,简单的说,当adxr在25以上时,表示市场比较活跃,若adxr逐渐下跌至25-20之间时,市场已经进入了无趋势状态,即人们称的牛皮市。此时,应立刻停止使用dmi指标,投资人应改用顺势操作法cdp来获利。
cdp指标对广大的投资者来说是一个比较陌生的老指标。它没有引起投资者的注意主要是在现在市场上的技术分析软件中,没有在静态和动态技术栏中设定,而是在各股的分时走势或k线图状态中的分笔或成交明细中隐藏,只有在各股中处于上述状态下,连续按"+"或"-"键才能显现。同时,市场上的技术丛书中也无介绍,从而造成无人问津的境界。实际上cdp技术指标在一个牛皮盘局中是一个较好的高抛低吸的短线操作工具。该指标与其他技术指标不同之处是没有曲线图表,只有ah、nh、cdp、nl、al五个数据,其运用法则为:nl和nh是进行短线进出的最佳点位,即:投资者想当日卖出时,把价格定在该股票cdp指标中的nh值上。若投资者想低价买入该股票,一般把买入价设在nl值上均会成功。而对波段操作者而言ah值和al值是引导进出场的条件。凡是当然股价向上突破ah值时,股价次日还涨,而股价跌破al值时,则股价次日将续跌。从沪深两市实践中证明每当一个连续下跌中的股票,若某日该股突破ah值时,有80%的概率是反转信号,若一个连续上涨的股票,某日股价下跌破al,则升势宣告结束,因此,该组数据所提供的反转信号要比其它技术指标超前一些。而cdp值只说明股价现阶段的强弱情况,当股价高于该股cdp值时,现阶段市场偏强。反之,偏弱。该技术指标不仅运用简单,并且买卖点位明确,准确率也非常高。
dmi,一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标
多年通过长期跟踪观察分析发现,股票市场经常使用的均线系统指标、macd、kd指标、rsi相对强弱指数,w%r指标、动向指标、pmi和obv以及bias等指标,都有着不同的相应的适用技巧,可也均有不同程度的差异,不是滞后就是给出的信号不满意,使投资者无所适从。
但有一个动力指标(dmi),在经过多年观察跟踪分析,其反应较其他技术指标,更为敏感。它是技术分析大师威尔斯。威尔德认为最成功和最实用的一套技术分析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点,和价格在双方互动下波动循环的过程,+di与-di动向线分别表示涨和跌的动向变动值,当+di上升时,则说明市场内的买盘力量在上升,反之亦然。当-di下降,显示市场空方卖盘力量在释放,同样反之亦然。假设股价持续上涨,与此同时,+di上升动向线也不断上行,-di动向线也持续向下滑落,反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果,马上就能在该指标走势上立刻被明显地反映出来,能及时准确有效地指导投资者,给以明确的信号,而且是可以信赖的。
根据多年来反复多次跟踪观察验证,在大盘或者个股走势上,当动向指标的+di上升至54以上,-di下降至10以下时,是处于明显的上升态势之中,当+di不断上升至70以上时,和-di下落至5以下时,显示场内多方力量已经接近尽头,盘中积累了大量短线获利筹码,空方力量随时有释放的可能。此时注意落袋为安,告诉投资者预示回调在即。反之,当-di上升至60以上,+di下降至8以下时,则预示大盘或个股,调整接近尾声,可以考虑短线逐步吸纳建仓。一、买卖功能
1、当dmi指标中的pdi、mdi、adx和adxr这四条曲线在20附近一段狭小的区域内作窄幅盘整,如果pdi曲线先后向上突破mdi、adx、adxr曲线,同时股价也带量向上突破中长期均线时,则意味着市场上多头主力比较强大,股价短期内将进入强势拉升阶段,这是dmi指标发出的买入信号。
2、当dmi指标中的pdi、mdi、adx和adxr这四条曲线在20──40这段区域内作宽幅整理,如果pdi曲线先后向下跌破adx和adxr曲线时,投资者应密切注意行情会不会反转向下,一旦pdi曲线又向下跌破mdi曲线,同时股价也向下突破中长期均线,则意味着市场上空头主力比较强大,股价短期内还将下跌,这是dmi指标发出的卖出信号。
二、持股持币功能
1、当dmi指标中的pdi曲线分别向上突破mdi、adx、adxr后,一直在这三条曲线上运行,同时股价也依托中长期均线向上扬升,则意味着市场上多头力量依然占据优势,股价还将上涨,这是dmi指标比较明显的持股信号,只要pdi曲线没有向下跌破这三条曲线中的任何一条,投资者就可以坚决持股待涨。
2、当dmi指标中的pdi曲线分别向上突破mdi、adx、adxr后,如果经过一段时间的高位盘整,pdi曲线向下跌破adx曲线但在adxr处获得支撑,并重新调头上行,同时也在中期均线附近获得支撑,则表明市场强势依旧,股价还将上扬,这也是dmi指标的持股信号,投资者还可短线持股待涨。
3、当dmi指标中的pdi曲线向下跌破mdi、adx、adxr后,如果pdi曲线一直运行在这三条线下方,并且在20以下区域作水平或向下运动,同时股价也被中长期均线压制下行时,则意味着市场上空头力量占绝对优势,股价将继续下跌,这是dmi指标比较明显的持币信号,只要pdi曲线没有向上突破这三条曲线中的任何一条,投资者就应坚决持币观望。
4、当dmi指标当dmi指标中的pdi曲线向下跌破mdi、adx、adxr后,如果pdi曲线一直运行在这三条线下方,同时股价还是被中长期均线压制时,则意味着市场上空头力量依然强大,股价还将下跌,这是dmi指标的持币信号,只要dmi曲线没有全部向上突破这三条曲线,投资者还应以持币观望为主。