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第六章 交易决策·指 第三节 MACD的形态要领 三、MACD与波浪的关系 学习MACD指标的的形态，除了需要关注背离、2B法则，更重要的研究MACD指标与波浪的关系。通过MACD指标，投资者可以踏准波浪节奏，成功抓住1浪、3浪和5浪的涨幅。下面以上升趋势为例进行说明（下降趋势同理）。 （一）底部背离买点抓1浪 要抓住1浪，首先要明确1浪的形态特征。在第五章《交易决策·趋》第四节“均线的用法”中，讲到了波浪的起点确认： “60MA均线从下降逐渐走平且略向上抬头，而股价从均线下方向上方突破均线，为买进信号。” 这里有两点需要注意：①股价突破60MA均线；②60MA均线扭转向上； 我们知道，60MA均线是“牛熊分界线”，股价要想从熊市进入牛市，必须实现60MA均线的扭转向上。而要实现60MA均线的扭转向上，股价一般会在下跌过程中走倒N字结构。如下图所示。 股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，有两个作用： （1）拉低60MA均值。 股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，K线数量多且数值接近，会导致60MA均线的值不断向重叠区间靠近。也就是说，股价与60MA均线之间的距离会缩短，相应地，MACD指标会走出底背离形态。距离越短，股价就越容易突破60MA均线，DIF、DEA线就越容易突破0轴（0轴对应60MA均线）。 （2）拉低龙尾K线。 股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，空间上变化不大，但消耗了时间，在这段时间内前期处于高位的龙尾K线会逐渐跌下来，股价（即龙头K线）与龙尾K线的距离会逐渐缩短。 如上图所示，当股价（即龙头K线）跌到2015年7月7日B点，此时龙尾K线位于2015年4月10日，未来一段时间龙尾K线将上升到最高价31.92，也就说短期内龙头k线很难大于龙尾K线，60MA均线很难扭转向上。所以股价开始走出倒N字结构消耗时间，等到了2015年9月16日D点，龙尾K线已经位于2015年6月15日，并且未来15天龙尾K线将面临大幅度下跌，这就为龙头K线大于龙尾K线创造了机会，60MA均线有可能扭转向上。果然，股价从D点处开始上涨到60MA均线处准备突破时，大于龙尾K线，60MA均线被扭转向上。 所以，MACD与1浪的关系可以描述为： 在持续下跌行情的尾端，股价与MACD指标形成底背离形态，60MA均线从下降逐渐走平，然后股价开始上涨并上穿60MA均线，同时DIF、DEA双线上穿0轴，此时60MA均线也略微抬头向上，这就是1浪上涨行情，1浪买点可以称为底部背离买点。 不过需要补充说明的是：上图是一个失败的1浪，为什么呢？作为日线来说，股价突破了60MA均线，形成黄金交叉，属于良好走势。但是如果我们再观察周线走势，如下图右侧所示，周线图中的60MA均线保持下降趋势，股价反弹后受到60MA均线的压制，然后再次下跌。 这也提醒我们，即使当前走势走出了标准的1浪，也不能盲目认为一定会走出标准的5浪，因为当前周期的行情，还受到其他周期行情的影响，需要综合考虑。 （二）0轴金叉买点抓3浪 当股价经过1浪的上涨，形成2浪回调时，股价开始下跌、回归60MA均线，同时MACD指标的两条曲线DIF、DEA会在高位形成死叉并下跌、回归零轴，即股价和MACD指标出现“同回走势”。 因为2浪不会破坏1浪涨幅，股价位于60MA均线之上运行，且60MA均线保持向上，所以在2浪回调过程中，股价一般会在60MA均线附近获得支撑，并开始上涨、偏离60MA均线；相应地，MACD指标曲线DIF、DEA在0轴获得支撑，并形成金叉掉头向上、偏离0轴，即股价和MACD指标出现“同离走势”，这就是3浪上涨行情，3浪买点可以称为0轴金叉买点。如下图所示。 （三）顶部加速买点抓5浪 3浪结束后，股价将进入4浪回调阶段。与2浪回调不同的是，由于经过3浪大幅拉升，股价与60MA均线之间的距离较远，所以股价回调一般难以回到60MA均线附近。相应地，MACD指标的的两条曲线DIF、DEA在高位形成死叉后下跌，一般不会跌太多，仍然可以认为处于顶部区域。也就是说，股价和MACD指标虽然出现“同回走势”，但幅度有限。 4浪调整结束后，股价开始上涨，MACD指标曲线DIF、DEA也在顶部形成金叉掉头向上。由于当前60MA均线仍然保持良好上升势头，DIF、DEA要偏离0轴，股价要偏离60MA均线，只能要求股价比60MA均线上升得更快，即股价出现加速上涨，这就是5浪行情，5浪买点可以称为顶部加速买点。如下图所示。 关于5浪行情，需要说明的是，如果股价创新高，MACD指标也创新高，即为“同离走势”；如果股价创新高，MACD指标没有创新高，即为“背离走势”（如上图所示）。 不管是同离，还是背离，两者都是对60均线的偏离，只是幅度有差异。 （四）MACD三大买点总结 为了更好地理解MACD的三大买点，这里对其进行分类对比、归纳总结。 （1）根据位置，MACD的三大买点分别为底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点； （2）根据顺序，底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点，分别对应第1买点、第2买点、第3买点； （3）根据波浪，底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点，分别对应1浪买点、3浪买点、5浪买点； （4）根据均线，底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点，分别对应回归买点、偏离买点、偏离买点； （5）根据结构，底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点，分别对应反转买点、回撤买点、回撤买点； （6）根据性质，反转买点可以转换为回撤买点（参考第四章《交易决策·形》），所以底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点，全都可以对应为回撤买点。回撤买点是一种终极买点，做交易就是要选择回撤买点。 以上6点可以用表格归纳为：
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