手把手教你做一套期货量化系统（8-9）测试报告

  测试报告（上）
 
    在《手把手教你做一套期货量化系统（6）信号过滤》中提供了一个只有开单信号的策略，现在我把平仓条件补上，形成一套完成的简单策略。新增两个参数，止盈（Win）和止损（Loss），默认30点。

然后再补上平仓条件，这里的逻辑是只要上一个收盘价触及止盈止损就平仓。引入一个Outsignal变量进行控制，方便日后分析平仓效果。MarketPosition是仓位数量，如果返回正值则是持有多单，负值则持有空单。EntryPrice代表第一个建仓价格。Sell是平多单，BuyToCover是平空单。

编译好之后再加载到超级图表里，点击投资组合性能测试报告即可生成测试报告。

看测试报告是有侧重点的，我一般会仔细看交易汇总和图表分析。
    一、检查多空仓位是否平衡
    通常代码出错的经典表现就是多空极其不平衡，例如单边暴赚或巨亏。我们要检查多空双边的净利润、交易手数、平均亏损、平均盈利、交易成本。尤其是本例子提供的策略，平仓只有止盈止损，那么平均止盈和平均止损应该贴近我们的参数设置。下图是这策略测试报告的截图：


可以看出，除了净利润，其他都比较均衡。结合行情来看，测试期间螺纹钢的大走势是下跌，做空的盈利肯定会更高。所以结论是，没有出现多空失衡的情况，代码部分没发现特别的问题。
 
    下一部分继续讲盈利能力和风险分析，敬请期待。

 

 

    测试报告（下）
 
 
二、盈利能力
 
    净利润、夏普比率这些我就不多说了，这里谈谈我们的经验总结。策略的盈利能力主要看三点，盈亏比，胜率，净利润最大回撤比和净利润最大使用资金比。
    盈亏比要结合胜率来看。做多平均盈利/平均亏损是0.8，而做空是0.9。平均来看，如果亏了一笔，只靠一笔盈利是无法弥补亏损的。这时，再看胜率是52.5%和58.87%，可以看出胜率和盈亏比无法实现稳定盈利。原理就是概率论的期望收益E(X)和方差D(X)。我们希望期望收益高，方差低。
    净利润最大回撤比则反映了回撤标准化的盈利水平。例如这里最大回撤是4188，净利润最大回撤比是0.67。这是一个相当低的水平。如果现在有一个策略净利润1万，而最大回撤是5000，虽然最大回撤比4188多，但是净利润最大回撤比是2，远高于这策略，我们应该采用后者。所以，这策略需要逐步修改和完善，我们会手把手教你做一套期货量化系统，目标是净利润最大回撤比达到3以上。
    净利润最大使用资金比则是将保证金标准化。不用品种之间的保证金是不同的，加仓策略也会使保证金不同。例如，有两个策略，一个是做股指的另一个是螺纹钢，二者的净利润都是2万，那么明显螺纹钢的盈利水平更高，因为一手股指的保证金是螺纹钢保证金的十倍以上。
 
三、风险测量
  
    基本上，我们做程序化的目标是稳定收益，所以风险越小越好。自从CAPM模型之后，我们都习惯于用方差来评估风险。除了我上文提到的用D(X)公式计算方差做简单估算之外，还可以更直观地看收益曲线是否“像”一条直线，越“像”则说明风险越低。直接点击测试报告里的图标分析，可以得到交易盈亏曲线图，例如下图

很明显，这策略的收益曲线非常不像一条直线。如果不看图只看数据，可以用R-Squared系数来评估，交易汇总的收益曲线R平方值。R平方越接近于1则越“像”一条直线，等于1时就是一条直线。我们的目标是把R平方值提升到0.9以上。
    看完测试报告以后，发现这策略虽然战胜了手续费和滑点，但是盈利太低，风险过高，还有很多可以改善的空间。一般来说，我们不会轻易对策略进行参数优化，然后选择一组最好的参数来自欺欺人，我们会优先考虑改善策略。下一篇开始分析这策略需要提升的地方，敬请期待。

 

 

【本文来源宽特科技首席程序员】