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ASK VC NO.021 英诺天使基金创始合伙人 李竹 他曾三次创业，在第二次创业巧遇涂鸿川，深刻了解到VC的核心理念，从此与投资结下不解之缘；清华毕业多年仍不忘提携后辈，于清华成立「创享+」支持大学生创业；擅用电影来比喻创业，也致力于用太极春风化雨的方式来传播自己的力量。
他在「资本寒冬」期一反投资常态，带头鼓励大家投资更多项目；作为「天使人」既兢兢业业奋战到凌晨4点，也承认天使投资是人脉游戏，其投资涉及各个领域，包括途牛、游族网络、美团、礼物说等。
今天ASK VC带你洞悉「投资界的陆小凤」——英诺天使基金创始合伙人 李竹 下海VS创业 90年代的中国，有点焦虑不安，城市的经济改革还在酝酿着。千年之交的时代，生活还是很清苦的，粮票永远比国家大事重要。「下海」就是对当时贫困生活的注脚，而这也是时代赋予卓越之人的历史重担：苦难也是难能可贵的机会。李竹和创投梦工场记者谈起那段岁月，谈起自己的创业经历。「下海和创业的区别在于，下海目标是改变自己的命运，因为那个时候整体的生活水平还是比较低的，生活条件比较艰苦，感觉下海能赚钱，提高个体的收入。创业我认为更多的是干一些自己喜欢的事，去发现问题解决问题。二者出发点是不一样的，目标有别，结果却有点殊途同归的味道。也许都能赚到钱，就像苹果CEO库克说的「创业的目标肯定不是财富，这只是一种结果，你的原由，你的起因应该是干一个自己喜欢的事，或者解决一个别人没有解决的问题」，这个叫创业。所以从创业者或者是下海之人的主观角度来说，这两者在主观动机层面的差异。」 另一方面，从大的资本环境来说，现在的各方面条件相比90年代好很多，并且现在已经有一个完善的金融体系为创业者服务。比如说我想创业了，如果我做的这个事情是靠谱的话，我能拿到天使投资，然后后续可能还有一系列VC的支持。如今在国内，政府又推出了多层次的资本退出的渠道，这些渠道实际上对于天使投资和其他资本的退出都有帮助，所以创业者在整个的创业过程当中，资金的支持是有一个市场化的机制的。这样的话，就有很多创业的项目，可能需要花钱，甚至需要烧钱的，也可以在这个过程当中得到支持和帮助。你看我们国内有很多这些的互联网的公司现在都上市了，但是还在亏损，就是因为有这样一个机制的支持。所以可以预计的是在国内创业板、新三板这些越来越开放了以后，会有更多的互联网公司在国内上市。 第二，从技术的角度，创业做的事情也不一样。90年代的创业很多就是倒卖计算机，包括一些打印机、手机等；另外一种就是做软件，我们当时创业出来就是做软件的，当时被称为高科技。但到了现在，软件已经成为一个传统行业了。上市的很多软件公司，尤其是像一些软件外包的公司，市盈率也只有7、8倍，由于科技的进步，软件、硬件这个门槛降到极低。因此，就目前这个创业环境来说，实际已经经历了好几个时代，从当时的我们叫做传统IT崛起的时代，包括计算机、软件，到后来互联网崛起的时代，直到现在，从互联网到智能化时代迈进的时代。 「如果要给曾经的下海和如今的创业一个合理的解释，一个是追求梦想，一个是追求自由。」李竹在接受创投梦工场采访时如实说。 创投之路：资本累积需要流动才能激活其价值 资本累积需要流动才能激活其价值，从而就有了从创业者到投资人这个角色转换。我选择这种转换的一个核心观点就是：投资和创业在价值观和理念上是不一样的。投资的价值观就是成人达己。你是做投资，你的钱一定是投在某个企业里面，帮助企业创始人成功你才能成功。而创业是什么呢？创业就是我可以把握自己的命运，然后开一个公司，把我的事业、梦想一一实现，我自己也就成功了。那么在观点上来说投资的理念是我给你钱你想干什么你就干什么，而创业是你给我钱我想干什么就干什么。作为创业者来说，是一个中心，而作为投资人来说，他是一个配角。所以实际上就是从主角到配角转变。但这一点转变，极其有力。 这两个方面，我都取得过一些成功，我觉得这两种感觉是不一样的。因为作为创业者的成功，可能你解决了某一个问题，你对这个社会有所贡献，你对世界有所改变。但是创业者永远要专注，不能拆分精力干很多件事。而投资人就不一样了，投资人就是我喜欢某件事或者欣赏这个创始人，我就可以给他做天使投资。投资人可以对更多企业和项目进行投资，做更多的事情。另一方面，对创业者来说，我只有这件事干成了我才能成功，对他来说这个企业是他的唯一，而对投资人来说，实际理念是分散风险，他可能投了十家企业，可能成功两三家就可以了。 种子期投资 我们投了一批刚毕业的大学生，其中也有些是大学休学创业的。其中有个广东外国语大学的，这个小孩当时是创新谷，最早我们给了种子投资，后来又跟红杉他们一块儿投了一个天使，之后红杉又投了A轮，继而腾讯投了B轮，现在估值已经1亿美金了。这个公司从我们去年上半年投它到现在，一年的时间，从当时2千万人民币的估值到现在1亿美元。这些年轻人有很大的潜力，正如我们在美国看到的情况，很多年轻人大学刚毕业甚至没有毕业开始创业，甚至第一次创业就做出了改变世界的举动，取得了巨大的成功，比如说比尔盖茨、乔布斯还有扎克伯格等。 那么到现在我们认为中国在未来的十年之内，也会出现这种情况。现在这些年轻人跟我们过去不一样，我们是下海，我们首先要追求财务自由，而对于他们来说，他们现在可能生活没有那么大的压力和负担，他们能看到更多需要解决的事情，而解决问题是他们擅长并热爱的事。如此一来，他们看到的东西跟我们的视角会非常不一样，当他们解决的问题足够大，可能就会对世界形成一些改变。所以我们非常愿意去支持现在中国的年轻人，这些大学生或者是大学刚毕业这批人去创业。虽然他们看起来好像没有社会经验，很可能还要学习跟人打交道、跟资本打交道、跟政府打交道，而且在搭建自己的团队时也显得有所欠缺，但他们的视野和想法跟我们这代人有很大差别，很有可能成就一些伟大企业。在此基础上，我们愿意大力支持这些年轻人创业。 「我们现在重点要支持一些「90后」的创业。」李竹在回答创投梦工场如何看待90后创业时回答到，「在我们看来有很多真正的创新，其实在开始的时候，就需要支持，是最需要雪中送炭的时候。当他有一个idea，可能只有两三个小伙伴的时候，他需要一笔钱来启动他的创业，这个时候叫种子期的投资。目前国内做的人还不多，我们现在会花很大的精力来做这件事情，包括像创新谷、前海厚德这些孵化器，我们其实都是瞄准人群来做，也取得了不错的回报。」 做种子期投资其实是较为成功的，概率可能时10个中成功2个，可能更高。为什么呢？因为我们都是一些自己创过业的人，对这个行业也一直在做更多的了解和更深入的学习，通过不断的关注和接触创新最前沿的事情，跟创业者一样具有冒险精神。我们在这个过程当中，更多的是要向这些创业者学习，了解最前沿的情况，而不是等到创业者产品上线，数据出来再决定投资与否。我们的做法就是，在已经看到了一些发展新趋势和方向的时候，愿意第一时间去支持最早想在这些领域里创业的小伙伴。在天使投资这个领域，我们有自己的坐标系，逐渐的去学习和把握，形成自己的经验。同时，我们根据行业规律，帮助创业者绕开雷区，双方共赢，提高成功率。 比如说像种子期的项目我们怎么做呢？我们会批量地投资一批种子期的项目，然后给他们进行为期三个月的创业辅导，每周一次课，告诉他们产品如何做，如何提高用户体验，如何去推广他们的产品，获得种子用户等等。在3、4个月里面，让他们把自己的产品做出来并且上线，然后获得种子用户，来验证他们的想法。这个过程当中，我们给他们配备了几个资源，第一个是给他们钱，几十万启动资金，第二个每一个团队配备一个创业导师，第三个给他为期三个月的创业辅导和教育，第四个提供3、4个月的免费办公场地。 帮创业者做好3件事，创业团队也很重要 我们帮创业者做了三件事情，首先是优化商业模式。这个层面最重要的是告诉他方向，项目是否靠谱，模式能否再做一些优化，怎样规划更容易商业化。第二，对接合作资源。主要是与大的互联网公司战略合作，或者是帮他匹配人才资源等。第三，帮他找到后期资金，比如天使或者下一轮融资资金。这些项目跟天使投后的项目不一样，它的失败率高，需要我们帮他真正孵化一下。尤其是天使期的项目，有的创业者非常有经验，曾在BAT工作多年，那么他出来创业，你给他几百万，他可能一下子就把事情做起来了。 就创业团队而言，我们主要看重两个能力，一个是专业能力和学习能力，就是他要对他做的事情有非常清晰的解读，这就需要他在要做的方向上有过一些研究和认识。并且需要具备很强的学习能力，因为市场风云变幻，而这个过程中需要不断对自己的商业模式作出调整。我们投资一个企业，目的就是希望他能做得很大，所以专业能力和学习能力是第一位。 第二就是找人的能力，或者叫做搭建团队的能力。因为要做成一件大事，最后都是要落地到员工身上，做产品需要人，做市场需要人，这些产品能够获得第一批用户，你也需要人。这方面能力欠缺是制约公司发展的一大难题，所以我希望CEO都应该具备说服别人跟他自己一起创业的能力。就是说像小平老师说的，要有人格魅力，擅长忽悠。首先要忽悠别人跟你干，然后再去忽悠客户跟你合作，第三你要忽悠投资人给你钱。所以在整个过程当中，你要说服别人，其实就是跟别人沟通，让别人相信你有这个能力。这就要求团队的领导者（CEO）的决策能力及社交能力要非常强。 比如像血压管家，三七健康，还比如在线教育项目：「看山科技」，是做教育的微视频，今年准备到新三板挂牌，当时也是我们给他20万种子期投资开始启动的，后来又获得了中国青年天使会这些天使投资人的合投，到今年已经有1千万人民币的利润了。 还有一个北航的学生做校园物流的创业项目，去年我们投了几十万，目前又拿到了我们和360的融资，这一轮融资额可能就要达到1亿元人民币。像这类的项目，它成长很快，虽然你只给他几十万种子资金，但一两年时间，可能就成为一个几亿人民币估值的公司，这是一批优秀年轻人的活力，我们非常愿意为此买单。 孵化器：投资人主动采取行动，对接年轻创业者 我们与清华大学、北大、北航等这些学校都建立了联合的孵化器，不是说去演讲一下，收了学生的商业计划书就拍拍屁股走了。我们是在他们这些校园旁边，跟学校一块儿去运营的孵化器。比如说清华大学，我们有一个水木清华的校友种子基金，这个校友种子基金，实际上是专门是校友出钱，助力清华校友创业。你只要有好的idea，有两个以上的创始人，我们就给你钱，给你做培训指导。就在6月4号，我们刚刚做了第一期的毕业路演，氛围相当好。 和北京大学，我们刚刚落地了关于数字健康的一个大健康孵化器，是方正大厦跟北大科技园一块合作的。同时我们跟北航也达成了关于机器人和无人系统的一个孵化器，目的是帮助北航的同学创业。在南方的广州、深圳，我们也针对大学城做了专门的孵化器。大学孵化器是我们投资人主动去采取行动，来对接年轻的创业者。 我们做两种孵化器，一种孵化器是开放型的，我们没有投钱，你也可以进来，但是因为我们对这种的孵化器，可能会给一些标准化的创业服务，用这些服务获得公司的一些股权。另一类是我们投资的企业。我们会给他更多服务，经过选拔以后，我们觉得它们更可能成功，要重点帮助他们，这类的孵化器，实际上就是类似VC。我们投资了，你才可以入驻孵化平台，我们会配备一对一的导师，提供免费场地以及三个月的课程培训。所以开放型的孵化器，可能会面对更多的创业者，但作为专业的孵化器，我们会针对某一细分行业里我们投资的创业者，给他们提供服务，所以这个是要区分来看。 作为天使投资人，除了跟我们投资的创业团队，或者可能投资的团队打交道之外，我们跟各个行业、媒体等各方面的人都有很多接触与合作。「做投资其实是功夫在外，尤其人脉和人品，这两点我认为是做天使投资非常重要特质。」李竹在创投梦工场采访结束时提到，「对我们来说，必须把屁股坐到创业者的位置上去，通过投资跟他站在一条战线上，才能取得最后的成功。」 答：我觉得自己是一个非常开放的人，非常愿意跟人交流的人，非常愿意帮助别人的人。
问：认为自己的缺点是什么？ 答：我觉得我自己的短板就是不够狠，对人比较nice，不会对人下狠手。但我觉得在做投资的过程当中，这一点恰恰是一个优势，就是我们要对创业者更好一点。
问：平时有什么兴趣爱好？ 答：琴棋书画，和艺术相关的东西我都比较喜欢。另外就是打网球、打高尔夫和打德州扑克。
问：最近看的电影？ 答：小李演的《荒野猎人》，包括之前的《八恶人》、《火星营救》，这些电影我都看了。
问：觉得自己比较像哪个江湖人物？ 答：我其实比较喜欢陆小凤，第一非常有人情味，重情重义。第二是他总有好运气。
问：用一个江湖门派来形容英诺天使基金？ 答：就江湖门派来说，我觉得武当派更像我们英诺天使，像太极可以柔克刚，能以春风化雨的方式，把自己的力量传播出去。 - END - - 投稿或约访合作 - 请邮件至：askvc@yunshanvc.com 《ASK VC》 聚焦当下最活跃最专业投资人 关注他们的梦想与荣光、焦虑与坚守 这里既有严肃的理想，也有37.5度的浪漫 栏目以休闲聊天的互动形式， 与中国顶级投资人的一问一答的对话 得以展现时代发展，精益创业的全貌 资本市场的云谲波诡 在煮水烹茶间演绎成一部趣味十足的资本简史 ASK VC ∣顶级投资人视频访谈 |
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