实操：做好资产配置的具体方法

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　　作者：7分钟理财（www7mincomcn)，富爸爸原创首发。

　　书接上文，在资产配置这件事上，国学易经里，老祖宗已经给我们留下了非常清晰的指引，那就是三个词——

　　明道，取势，优术。

　　简单来说，明道（明确道路），就是要有一定的投资策略；取势（获取趋势），就是要顺应市场大的方向；优术（优化战术），就是找到最好的投资武器。

　　接下来，我们就逐一分解，讲一下到底应该怎样做。

　　所谓明道，有两个方面，一个是明确自己的投资目标，一个是坚持资产配置的策略。

　　我在过去的工作中观察，理财经理一般也会问客户——您的投资目标是什么？然后客户一脸蒙圈，说——啊？目标？目标就是多赚钱呗！然后客户经理就卡住了，俩人面面相觑。

　　事实上，客户回答得没错，是理财经理的问题可以问得更好。

　　所谓投资目标，是指你赚了钱之后，要拿这笔钱干嘛，用这笔钱养老？用这笔钱送孩子出国读书？用这笔钱换房？还是想把这笔钱直接留给儿女？

　　不同的投资目标，预期的回报率是不同的，那么选择的道路和策略也是不同的，这是其一。

　　而接下来，坚持资产配置的策略，就是在投资目标下，看看我能够承担多大的风险波动，然后找到适合自己的资产配置模型，分配好股权、债券、另类资产等各类的比例。

　　说到这，可能很多人在想，其实我也不知道自己手上的这笔钱，具体是要用来干嘛的。没关系，那我们就在整体预期收益率和风险承受力之间，找到一个平衡，然后配置各类资产。

　　比如说，一个平衡型风险的客户，预期年化收益率15%，那我们给到的配置模型建议就是股权类45%，债权类50%，另类5%。

　　这个，就是“明道”的部分。道理听起来很简单，测算也是有效的，但为什么就是赚不到钱呢，因为除了“明道”，我们还要“取势”和“优术”。

　　取势，就是分析整体经济大的趋势，这一点，不要说对于个人投资者来说，很难，对于专业的业内人士来讲，也是无法完全准确预测的。

　　说到这里，我想起很多人问小编的问题——“老师，你说人民币年底会不会跌到7”，“老师，你说黄金会不会上1400”，“老师，你说英国脱欧之后，谁会取代伦敦成为新的金融中心”，“老师，你说中国的房价到底会不会下跌”……

　　我看了之后，觉得这些都是很好的问题，每个话题都可以讲很多，但如果你只是想跟我要一个Yes or No的答案，那我只能说，臣妾做不到。

　　就像一个高中语文老师，可以开出一堂“如何写出一篇高分作文”的公开课，但你说哎呀老师你别墨迹了，你就给我押一下今年高考作文题吧，你看老师会不会把你撵出去……

　　在投资这件事情上，想要“取势”，尽量提升胜算的概率，必须依靠专业的分析。要研读代表各家机构的观点报告，同时基于历史数据，做出技术上的判断。

　　当然，也需要有专家团队，集体贡献大家的经验和智慧。在这里，“取势”需要跟“明道”寻找到一种微妙的平衡是非常不容易的。

　　既不能固执，也不能随性。如果在资产配置的策略下，能够抓住阶段的走势，适当调整，那投资的回报，就会更加亮眼。

　　比如在去年6月底，市场已经从5178点跌至4300附近，我们的投研部门认为，已经出现小熊市了，于是调低了股权配置约1/3，比如原来股权配置建议是60%，我们就建议客户调到40%。

　　而到了8月底，市场已经回调到位，我们又调回标准配置。后来市场持续反弹到12月底，点位已经到了3500，投研部又建议将股权调低了约1/3，然后今年2月底又反弹回来，我们调回标准配置至今。

　　正是我们在“明道”之后，一直不断地“取势”，才能够在股市整体下跌的过程中，为客户实现了正收益。

　　最后一步的“优术”，就是指具体的操作，挑选出好的产品，给自己的投资组合，找到一个最优解。在这里，有两个关键，一是你从多大的“池子”里去寻找最优解，二是你是否知道自己到底买的是什么。

　　当年我做客户经理的时候，有一件印象特别深刻的事情。有一位跟我关系很好的客户，要买美元的理财产品。

　　当时我所在的银行在卖的，是一款2年期，保本浮动收益的产品，最高年化回报是2.5%，而距离我当时那家支行50米的另一家银行，有一款美元高息定期存款，利率是年化4.2%。

　　我当时内心特别的纠结，我非常希望我的客人都有更好的收益，但是我又受限于自己的身份，无法跟客人说：“哎，你出门左转50米那家银行去买吧”，毕竟在职场上，站在谁家山头唱谁家的歌，也是一种基本的职业素养。

　　所以，在为客户寻找最优解的路上，如果不是独立的第三方的身份，仅怀揣着一个为客户着想的闪闪红心，也是无法做到真正的“最优”的。

　　而投资者如果想自己亲自寻找“最优解”，市场辣~么大，我能给你的最中肯的建议，就是三个字——别找了。

　　你有那吭哧吭哧做调研的功夫，真不如把专业的事情交给专业的人去做，省下时间，用它来享受人生，不好么？！

　　说到客户是否知道自己买的是什么，那就更有意思了。目前市场上的各类产品，真的是琳琅满目、五花八门，只有你想不到，没有做不出。

　　很多时候，我们十几年的从业者都觉得，自己学习的速度，赶不上“创新产品”花样翻新的速度。

　　我们给很多客户看过他买的投资产品，有人以为自己买了个银行理财，但其实他买的是个保险，5年内提前取出需要承担损失；

　　有人以为自己买了个保本保收益的高息产品，但其实是个P2P的资金池，发行方随时有跑路的风险；

　　有人以为自己投的是新兴的另类资产，但发来的盈利模式说明书，怎么看怎么像是传销；

　　有人以为自己买了个股票类的私募基金，但其实是个以天使投资项目为主的项目基金，既不能随时取出，收益也要看投资的一堆项目能否顺利获得收益……

　　前些天，一个业内的朋友发给我一款产品，说是一个一年期10%收益的私募基金，100万起投，让我问问身边有没有朋友想投资的。

　　我看了一下资料，扒掉那些宣传上华丽的外衣，其实不过是把投资者的钱，借给一个微污染水处理企业。而对方质押的是什么呢？是10个债务人的应收账款。

　　简单的来说，这个项目如果还不起钱，看起来你还可以追讨这10个公司，跟他们要钱。

　　但至于10个公司有没有钱还你，是不是每个公司背后还站着另外10个如果我告诉你，卖给你的那个销售，他的提成是5%，也就是说，100万的产品，销售人员可以拿到5万的佣金，你会怎么想。

　　你承担本金亏损的风险，担惊受怕过一年，才赚10万，而他牵个线儿，今天就能赚5万……此刻，我想求一下你的心理阴影面积。 古语说，不明道则难取大势，不取势则怀揣利器反受其害。

　　学习的过程总是漫长而痛苦的，但如果没有基础学习，仅仅依靠人性的本能，你就是无法体会赚钱的快感。所谓懂得局限，方得自由。

    文章来源：微信公众号富爸爸穷爸爸

（责任编辑: 孙立欣）