第六节 楔形反转
一. 楔形反转形态的定义
行情上涨之后进入五波的休整区,休整区的高点和低点都陆续抬高,但低点抬高的速度略快于高点抬高的速度。或者说,休整区高点形成的趋势线的斜率略小于低点形成的趋势线的斜率,而后行情反转下跌,这就是楔形顶部反转。反之就是楔形底,图2-90。
图2-90
二. 楔形反转形态的形成条件
1. 反转形态的前面必须有一个可反转的趋势存在。
2. 楔形反转区至少是五波结构,波浪清晰而舒展,走势稳定,幅度适宜。幅度过小的楔形需要更长的
盘整时间。
3. 楔形反转区消耗的时间和前波时间相对应。
前波消耗时间是指从A点到①点的时间,楔形反转区消耗时间是指从①点到⑤点消耗的时间,后
市时间是指从⑤点到B点的时间。盘区消耗时间多于前波时间的反转形态可信度加大。多数楔形反转
区时间多于前波时间,即使少于前波时间,也不是少的太多。后市如果启动不是很快,后市消耗时
间一般不会太短暂。
4. 反转区趋势线倾斜度不宜过大,上下趋势线的倾斜度不可相差太多,否则易转变为其他形态。或者
说,2、4波回档较大并幅度差别不是很大。
5. 最理想的楔形反转是:
前波幅度足够大,这使图形处在足够高的位置上,以保证判断的成功率和利润空间;楔形盘区
倾斜度小,收敛和缓,相临波的幅度相差不可太悬殊,以保证风险足够小;楔形盘区时间十分充足;
楔形盘区波浪清晰和谐,幅度适宜。
6. 注意图形在长期行情中的位置,位置不够高的楔形,易转变成强势形态。
7. 当行情上涨一定幅度后,进入盘整区,盘区的①、③点形成的趋势线斜率略小于②、④点形成的趋
势线斜率,当行情离开④点,向⑤点行进时,就可以开始怀疑楔形反转的可能出现。
8. 观察本图形在更大周期的均线上所处的位置。
三. 楔形反转形态的特点
1. 楔形并不是复杂的形态,标准楔形反转出现不多。小型的楔形成功率很差,标准楔形反转有较高的
成功率。
2. 一般条件的楔形反转后市的力度和幅度无保障,条件充分的楔形反转后市有较好的力度和幅度。
3. 有七波结构的楔形反转,启动时较快,力量较大,图2-91。
图2-91
4. 楔形反转是非常重要的参考形态,在形态组合和形态配合里有重要的参考价值。
5. 多数楔形反转不标准。标准楔形反转成功率很高,但一般操作性能不好。
6. 很多楔形底后市经常多反复,启动不是非常干净利落。
7. 时间充分的楔形顶启动较利落。有时候的后市是三波结构。三波结构给后市计算带来新的机会,图
2-92,计算公式是:
3点=⑤点-(⑤点-1点)N N一般取1.618,偶有2倍关系。
8. 有的突破后有回档,回到支撑线附近,楔形底更容易如此,图2-93。
图2-92 图2-93
9. 存在前波大,而楔形反转区幅度和时间都小的情况,它的后市幅度有限,成功率低,属于不完全反转
形态,图2-94。
10. 可能存在波浪混乱或模糊形态,图2-95,罕见。
图2-94 图2-95
11. 也有的楔形反转完成后,行情反贯前反转区的情况。楔形形态只作为短期的顶部(底部),图2-96。
反贯容易按比例行走,公式是:
C点=B点+(⑤点-B点)N N 以2倍为多,1.618、2.618次之。
图2-96
12. 楔形反转的天敌是强势(弱势)三波楔形整理,示意图如图2-97。形成原因(以楔形顶为例):
图2-97
* 行情过强(过弱)。
* 前波幅度不大。
* 楔形盘区波浪不清晰舒展,时间不充分。
* 行情在突破③点后,变得十分缓慢,这种情况经常是强势的特征。
* 图形在更大周期的K线图均线上,处于过低位置。
13. 楔形反转在形成⑤点时,均线系统一般都没有指示出反转迹象,旗形反转、扩大形反转、发散形反
转也常具有这个特点。这与三角形反转,上升下降三角形反转、矩形反转不同。
14. 一般楔形反转的③、⑤点之间在时间和距离上都小于①、③点之间的时间和距离。
15. 也可能出现,行情在进入反转区前有回档的楔形反转,从而使反转区五波清晰,其有很高的成功
率,后市计算采用反转区最大的幅度,图2-98。
图2-98
16. 有的楔形反转区倾斜度较大,其成功率和操作性都降低。
17. 多数楔形反转形态在⑤点都有急涨或急跌现象,可帮助确认⑤点的成立。楔形顶尤其如此。
18. 和矩形及三角形反转不同,楔形反转、发散形反转、旗形反转,只要求前波有足够幅度,实际出现
的楔形反转前波也一般都很稳定。
19. 从统计结果上看,多数成功的楔形反转的第5波幅度都小于第3波幅度。或者说③、⑤点之间距离,
经常小于②、④点之间距离。这对于估计⑤点的成立和设立止损是非常重要的。
20. 楔形反转有个问题:当⑤点不成立时,反转区的幅度就不确定,后市幅度计算就不能准确。
四. 楔形反转形态的后市计算
1. 盘整充分、盘区倾斜度小的楔形,按楔形反转形态的幅度,即②、⑤点幅度估计后
市。计算公式:B点=⑤点-(⑤点-②点)N 或 B点=⑤点+(②点-⑤点)N。
N取1.618、2、2.618 ... ... N以2倍比例居多,1.618、2.618倍次之。
2. 进入反转区前有回档的楔形反转按五波的最大幅度计算后市,图2-99。
图2-99
3. 大型或不标准的楔形反转,最保守的估计是按楔形盘区最后一波估计:
B点=⑤点±④⑤波幅度×N N以1.618倍比例居多,2、2.618倍次之。
估算数据和实际结果偏差比较大。
4. 也可按楔形反转前波估计,一般可回到前波的0.618倍位或1.00倍位左右。
5. 如果楔形启动不是非常快,其后市消耗时间一般和盘区时间相差不会很悬殊。
五. 楔形反转形态的操作策略
1. ⑤点的估算:
A ③、⑤点之间距离多数没有①、③点之间距离大。
B 按趋势线估计⑤点,但⑤点有达不到趋势线的情况。
C 按行情在第5波出现的小周期的其他形态估计。
D 根据回光返照现象判断。
E 利用第3波幅度估计第5波幅度。
2. 一般楔形反转不可直接操作,可在证明⑤点形成以后,寻找新的机会。
3. 如果楔形盘区倾斜度非常小,可考虑直接操作。
4. 也可以利用在⑤点出现的小周期图形,利用图形组合进行操作。
5. 从统计结果看,成功的楔形反转的第5波幅度都小于第3波幅度,可利用此特点设立
止损;止损点=④点±第3波幅度。
6. 根据估计的后市幅度和止损,权衡风险利润比例。
7. 当第4波幅度小于第2波的幅度时,就开始怀疑楔形反转的可能出现。
8. 楔形反转可预测波是⑤—B波。
六. 楔形反转形态实例分析
[实例1] 楔形顶 图2-100
图2-100
1. 前波10天,盘区30天,后市45天。
2. 这个楔形反转区时间非常充分,可信度非常大。
3. 反转区波浪清晰,收敛和缓,倾斜度很小,幅度很狭窄。
4. 后市计算:
1.618倍位置 7086-(7086-6930)1.618=6834
2 倍位置 7086-(7086-6930)2 =6744
2.618倍位置 7086-(7086-6930)2.618=6678
3 倍位置 7086-(7086-6930)3 =6618
5. 实际偏差+2%。
6. 反转区时间充分的楔形反转,可以利用时间校正后市计算。如果行情不是非常快速,
轻易不会反转。可在时间和幅度同时达到估计位置时,再考虑出场。
7. 反转区第3波幅度135,第5波幅度127,比例是94%。
[实例2] 七波结构的楔形顶 图2-101
图2-101
1. 前波17天,盘区20天,后市16天。
2. 反转区时间多于前波,可信度加大。
3. 反转区倾斜度很小,幅度很狭窄。
4. 在行情抵达⑤点时,盘区耗费时间是13天,尚不够充分,如果出现七波结构,则可信
度、可操作性、后市幅度加大。
5. 后市计算:
1.618倍位置 20480-(20480-20050)1.618=19784
2 倍位置 20480-(20480-20050)2 =19620
2.618倍位置 20480-(20480-20050)2.618=19354
6. 反转区第3波幅度370,第5波幅度297,第7波幅度290,比例是98%。
7. 当反转区的时间小于前波时间时,要小心行情可能出现七波结构,或其后市有较大幅
度的回档。
[实例4] 楔形底 图2-103
图2-103
1. 前波时间69天,反转区时间58天,后市74天。
2. 后市估计:
1.618倍位置 10.56+(12.00-10.56)4=16.32
3. ⑤点进场,10.40止损,风险3%,利润为50%。
4. 反转区第3波幅度1.22,第5波幅度1.06,比例87%。第3波幅度大于第5波幅度。