第八节 发散形反转
一. 发散形反转形态的定义
有一种三次探顶的反转形态,
其高点低点都陆续走高,但高点抬高的速度略快于低点抬高的速度,这与楔形反转形态正好相反。
或者说:高点趋势线的倾斜度大于低点趋势线的倾斜度,反转区一般都是五波结构,
而后行情反转而下跌,这就是发散形顶。反之就是发散形底,图2-114。
发散形反转形态不很多见,其有可能出现七波或模糊形态的特殊情况。
图2-114
二. 发散形反转形态的形成条件
1. 发散形前面有可反转的前波存在,一般发散形反转的前波幅度大,较稳定。
2. 盘区必须是五波结构,并波浪清晰而舒展,走势稳定。
3. 盘区趋势线倾斜度不可过大,或者说,反转区各波幅度相差不可太悬殊。
4. 上下趋势线的倾斜度相差不宜过大。
5. 盘区幅度适宜走势流畅,时间充分,反转区时间多于前波时间的反转形态更可信。
6. 注意本形态在更大周期行情上所处的位置。
7. 行情上涨一定幅度后进入盘区,
盘区①、③点形成的趋势线的倾斜度大于②、④点形成的趋势线的倾斜度,
当行情离开④点向⑤点行进时就可以怀疑发散形顶的可能出现。
或者说当盘区的 第4波幅度 大于 第2波幅度时,就可以怀疑发散形反转的出现。
三. 发散形反转形态的特点
1. 发散形很少出现,出现时,也以反转形态为多,发散形整理非常少见。
2. 发散形反转后市一般都有惊人的力度,尤其以盘区时间长、倾斜度小、走势流畅为甚(1992年索罗斯
操作英镑时就是这种形态)。
3. 发散形顶略多见于发散形底。
4. 有的发散形反转前波时间短暂而反转区时间很长,
有的发散形反转前波绵长,而反转区时间短暂, 图2-115。
5. 如果盘区内的波浪走势流畅,波动较大,消耗时间短,突破前后容易出现反弹(回档)。图2-116。
6. 盘区时间长、幅度适宜、倾斜度小的发散形反转,可信度大,后市力量也大,经常是破坏性的,可
操作性也较大。
7. 一般的发散形反转操作性能不好,难以直接操作,因其进场点和止损难以确立。只作为辅助判断或
应用于图形组合、图形配合分析,或在其发动途中寻找进场时机。
8. 倾斜度不大的发散形反转具有很高的成功率。
9. 其存在七波结构和模糊形态的可能,图2-117。
10. 在很多发散形反转区的最后一波,有加速急涨(跌)现象,这是帮助确定发散形反转很重要的一个方
法。
11. 发散形反转拥有较好的成功率,作为图形组合和图形配合的一部分,非常理想。
12. 发散形反转的天敌是三波的发散形强势(弱势)整理。
13. 后市消耗的时间经常和盘区消耗的时间有关系,后市时间一般不多于盘区时间,多在其50~70%。
14. 多数的发散形反转盘区消耗时间多于前波时间。
前波时间是指:A点到①点的时间;
盘区时间是指:①点到⑤点的时间;
后市时间是指:⑤点到B点的时间。
15. 发散形反转区的 第5波幅度 大于 第3波幅度。
16. 多数发散形反转形态的 ③、⑤点之间时间 多于 ①、③点之间时间,这是确定⑤点很重要的参考。
四. 发散形反转形态的后市计算
1. 发散形反转形态后市一般可采用盘区的最后一波幅度进行计算,认为④—⑤波容易和⑤—B波形成比
例关系。
计算公式:B点 = ⑤点±④⑤波幅度×N
N取1.618、2、2.618 ... ... 有时候也采用1.5这个保守比例。
2. 由于④—⑤波形成耗费的时间不是很长,对后市影响有限,因而这个计算方法偏差很大,但仍具有
很好的实际意义。
3. 如果反转区只是更大级别行情的一小部分,后市估计不在此列。
4. 如果反转区幅度狭窄、时间很长,后市力量和幅度将会很大。
五. 发散形反转形态的操作策略
1. 发散形反转的⑤点难以事先预计,因而,发散形反转本身难以直接操作。
* 可以尝试采用趋势线法寻找进场点。
* 利用急涨现象(急跌)现象寻找进场点。
* 急涨(急跌)稳定后,寻找进场点和止损位置。
* 发散形反转区的 第5波幅度 大于 第3波幅度。
2. 发散形反转的止损也难以确定,除非反转区域很狭窄,才容易设立止损。
3. 可以在行情行进过程中寻找新的时机进行操作。
4. 可以利用图形组合或图形配合进行操作。
5. 标准的发散形反转成功率很高,可预测波是 ⑤—B波。
六. 发散形反转形态实例分析
[实例2] 发散形顶 图2-119
图2-119
1. 前波幅度694点,时间21周。
2. 反转区幅度445点,时间42周,是前波时间的二倍。
3. 第3波幅度309,第5波幅度433,比例是140%。
4. 后市估算:2631-(2631-2198)1.618=1930。
[实例3] 图2-120
图2-120
1. 前波45天,幅度5.40,涨幅155%。反转区25天,属于非充分反转。
2. 第3波幅度2.08,第5波幅度2.19,比例是105%。
3. 后市估算:
1.618倍位置 10.09+(10.09-7.90)1.618=6.55
2 倍位置 10.09+(10.09-7.90)2 =5.71
2.618倍位置 10.09+(10.09-7.90)2.618=4.36
4. 1996年12月15日《人民日报》社论促使此行情突飞猛进。
[实例4] 发散形顶 图2-121
1. 前波时间38天,反转区时间71天,后市时间16天。
2. 第3波幅度962,第5波幅度979,比例102%。
3. 后市计算:1.618倍位置 19847-(19847-18868)1.618=18263。
4. 反转区形态过大,可保守按1.5倍计算后市目标,为18379。
5. 此发散形的第④点也是一个小型的发散形反转,⑤点是一个下降三角形反转。
图2-121
[实例5] 非完全反转的发散形反转 图2-122
图2-122
1. 前波时间67周,反转区时间13周,后市时间10周。
2. 第3波幅度1360,第5波幅度1570,比例为115%。
3. 后市计算:
1.618倍位置 27320-(27320-25750)1.618=24780
2 倍位置 27320-(27320-25750)2 =24180