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在这里读懂宜信 月刊君说：还记得奥运会开幕式，国家级段子手白岩松说：“开曼群岛很多有钱人，那里是避税的天堂，不知道那里会不会有很多中国人。”他说的没错。不过，很多人知道开曼群岛、BVI、泽西岛等等岛国的威名，却不很清楚为什么。 
开曼群岛是位于西加勒比海的英属海外领土，由三个岛组成，人口勉强够6万。可是，人家居然是开仅次于纽约、伦敦、东京和香港的全球第五大金融中心！ 已经有超过600家世界知名银行在这里设立分行，并提供办理金融产业服务。与此同时，开曼群岛也扮演着全球欧元交易市场的主要角色。
开曼群岛在1978年获得一个皇家法令，法令规定永远豁免开曼群岛的缴税义务。注册开曼公司没有税收，无论是对个人、公司还是信托行业都不征任何税。
所以开曼群岛被称为一个真正的税务避风港，因此也就成了许多公司的最佳注册地。除了可口可乐、苹果、宝洁、英特尔等国际著名大公司，国内的BAT、搜狐、网易、人人、360、盛大、蒙牛、联想……几乎挂在嘴边的知名公司都在开曼群岛进行了离岸注册。2015年年初李嘉诚也把公司注册地迁往开曼群岛。
出于保密性、避税等目的，很多信托也都把离岸公司设在开曼。除此之外，家族离岸信托也可能设在泽西岛、英属维京群岛（BVI）、塞舌尔等地。但为什么要选择这些岛国？关于这部分，月刊君请了一位专业人士来介绍。  （以下编辑自周丽华7月14日在 宜信财富家族信托专场上的分享） 传统的中国富人在设立资产的一般模式，所有的资产，无论是飞机、游艇、房子和现金都是在个人名下。而国外高净值人群，个人名下的资产不多，他们会设立一个公司专门管控这个资产，而这个公司一般都是设立在离岸的公司。
当客户确认要设立海外家族信托之后，宜信会配合并帮助客户在海外任何一个地方设立和家族信托相关的细节工作，包括信托设立及投资管理。
上面这幅世界地图显示，海外高净值人群设立离岸公司一般都选择在一些岛国。那么如何具体选择，哪一个岛国更适合做什么样的事呢？在设立的时候，我们也会给客户意见。
如果说未来考虑企业上市，我的建议就选择在开曼群岛。如果家庭比较简单，又考虑开曼群岛开设公司的费用较贵，可以选择塞舌尔、泽西或者是其他的岛国。
第一、信息私密性。
在离岸岛国，例如开曼，BVI英属维京群岛等地注册的公司，无法通过公开信息查询到这些岛国设立公司的股东是谁。比如说我要购买一家上市公司的股票，如果我大量持有这家上市公司股票的时候，在招股公告书会写明股东是谁，如果是个人持有或以香港公司持有的话，就可以通过公开信息查询到大股东是谁。
在海外一些高净值人士通过设立离岸公司进行购买，在披露的时候只会披露这家离岸公司的名字，就算查这家离岸公司的股东是谁会变得非常困难。所以大家如果需要保护信息的话可以考虑选择在岛国设立公司。
第二、资产隔离保护。
通过信托的架构，可以将原来个人名下的资产，通过信托契约转入信托，由信托公司持有。 现在很多高净值人群碰到了一个问题，就是个人的资产和企业资产不隔离，以至于他自己会为企业负连带责任担保，甚至他自己的企业为他朋友的企业承担连带责任，一旦债务纠纷发生之后，他自己名下的早期资产，甚至是他妻子或者是先生、小孩名下的资产都受到了一定的牵连，海外家族信托在这块就可以做资产隔离。
第三、合理避税及加快遗产分配流程。
信托内的资产已经通过离岸公司持有，所有权已不属于委托人，且与委托人的固有财产相独立，是不计入应缴税遗产总额的，因此可以避税。另外在座的各位都知道美国的征税监管非常严格且复杂，在美国很多高净值人士会设立信托。假如在美国没有信托，一个美国人死亡后，其名下的那些资产将由州政府分配，州政府根据每个州的遗产税的不同会进行收税，收税之后再分配给遗产继承人，由于政府处理遗产分配的周期相对久，这当中资产甚至因为有遗产纠纷，遗产可能会被冻结两三年或更久，甚至可能严重影响继承人的生活。 假设设立信托就非常方便了，律师会直接处理所有的资产，根据信托契约及信托设立人的意愿将资产分配给受益人，当中花的时间最多就是几个月。所以美国的高净值人士都会在第一时间设立家族信托。
第四、在复杂家庭中确保委托人意愿。
我们知道苹果公司创始人乔布斯在他去世之前也设立了家族信托，他把他的财产根据他的意愿分配给他的家人。其他他的家庭状况还是相对复杂，他母亲未婚先孕，从小被寄养在别人家里，他还有养父、养母，其次他还有太太和孩子，还有传说中的私生女，家庭状况非常复杂，所以家族信托就可以起到这样的功效帮助他达成资产分配意愿，而不受家庭成员的复杂及可能的不和睦所造成的冲突。
信托设立过程中有个意愿书，信托设立人（或委托人）在意愿书里可以清楚写下资产未来如何分配给他所关心的人，甚至这个关心的人也可以是个还不存在的人。有的人会说可以在保险上写受益人，但是保险受益人必须是一个存在的人，但是家族信托可以写暂时还不存在的人。比如说我现在就可以写我的孙女、孙子，这个人暂时还没出生的人。例如，我可以在意愿书中指定我的孙子必须要姓周，就可以得到信托内的资产，如果不姓周就得不到。
第一、信托合作方式非常牛。
选择信托公司本身也非常重要，我们选择合作的信托公司是全球前三大的信托公司瑞致达VISTRA。
瑞致达是一家独立的信托公司，和银行体系下最重要的区别就是，客户可以独立选择他所信任的投资经理，例如宜信，作为整个信托的金融类资产投资管理人。如果通过银行旗下的信托公司设立信托，那么一般就会选择该银行作为资产的投资管理人，如果以后要换投资管理人，也变得相对困难。而且银行一般只推荐符合该银行管理的投资产品。然而宜信是属于一家独立财富管理机构，我们可以推荐结合市场各家的观点给出投资意见。
另外银行的信托公司旗下主要持有的资产都是金融类资产。比如说你有一个游艇和飞机，是很难放进银行的信托架构里的，但是对于独立的信托公司架构而言，非金融类的资产都可以放入整个信托的架构，这就是我们和银行类信托架构的区别。
第二、宜信财富的私募股权能力非常强。
既然这笔钱放在海外做家族信托，一定希望是安全，不一定追求超高的回报，而且这些钱的流动性要求一般不高。所以宜信财富可以为信托内的资金做全球资产配置，包括现金管理，债券类投资，类固定收益投资，对冲基金及私募股权投资等。我们也发现近十几年，家族信托及家族办公室在私募股权投资领域中也越来越活跃。 宜信创始人、CEO唐宁有很强的创业与私募股权的投资经验。所以我们本身做私募股权的能力也非常强，这便是宜信财富非常大的一个优势。 文丨月刊君 转载请注明来自宜信月刊（yixinyuekan）  |
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