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浅析股东人数变化与吸筹数量 (下

 无中生有ik9nh1 2016-08-25
浅析股东人数变化与吸筹数量 (下 -- 应用篇)
小小花豹学龙虎榜08.24 23:24阅读754

这两天有点忙,下篇一直拖着没写,给各位先说声抱歉。明后两天晚上都有事要出去,所以今天逼着自己写完。

言归正传,先总结一下前两篇的内容,上篇是基本计算公式  吸筹数量 = 股东人数差 * 原人均持股,中篇主要讲了,公式由于使用平均值的数字来做计算,等于把所有的流通股平均分配到每个股东的头上,而实际情况中,大股东和小散的持股数量差别是非常巨大的,用平均值来描述会产生很大的误差。

下面就开始讲今天的内容,如何通过一些其他数据的配合,做一些合理的修正?,再运用我们第一篇的基本公式来做一个大致的估算,尽量减少计算结果的偏差。

举个实例,002287 奇正藏药, 粉色圈出的是两次拉升和出货的过程,具体股东人数变化也都标注在图上。

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先看2015年12月的那波行情,股东人数从9798变成17605,大幅增加79%,人均持股从4.14万股降低到了2.31万股。 如果直接套用我们的公式来计算, (17605-9798) * 2.31 = 18034万股,按照42元的价格估算的话得到结果757428万元,就是75.74亿! 好恐怖的数字! 

看一下实际这段时间实际成交的数据,成交金额只有36.32亿,所以上面这个数字错的离谱。

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那么问题出在哪里呢? 其实问题就出在平均值上,人均持股这个数字,在某种情况下会把超级大户大股东的持股均摊到了其他所有散户的头上。奇正藏药就是这种情况,看一下具体的十大流通股东的数据,你就会发现前两大股东总持股 28078+8395 = 36473万股,占了总的流通股的89.84%。 这36473万股,被平均到10000个散户头上的话,等于人均持股多了3.6万股。

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所以,公式计算出的结果误差如此之大,问题就出在人均持股这个数字上,报表公布的人均持股的数字只是单纯的把总的流通股数量除以股东的人数。而其中90%的流通股是实际是不流通的,所以真正在交易的流通股数量只有10%,所以合理计算人均持股应该只计算真正在流通的那10%流通股,所以人均持股应该是报表公布数字的10%。

我们来重新计算一次: (17605-9798) * 2.31 * 10% = 1803.4万股,按照42元,就是7.57亿。

结合龙虎榜披露的数据看,12月23日那天的前5卖出就一共卖出了3.58亿,占总成交的43%,而前5买入只占了总成交的5.46%,净卖出3.1亿。  再算上龙虎榜未披露的卖6、7、8结合后面几天出货的成交量来看,7亿这个数字还是相对比较合理的。

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接着再继续举两个例子,同样是奇正藏药2016年?3月底到4月中这波,按照我们修正过的算法来计算:  (15320-14195) * 2.65 * 10% = 298万股,按38元估算就是1.13亿

4月11日当天的龙虎榜显示净卖出是8108万,再算上后面几天k的出货规模,大致在1个亿多是比较合理的。

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最后总结一下,我自己使用的公式是:  吸筹数量 = 股东人数差 * 原人均持股 * 实际流通股比例     

原人均持股 * 实际流通股比例 可以理解为 原人均持有实际流通股

这个实际流通股的比例可以根据前十大流通股东数据得到


龙大在教学的时候说过好几次,月初和月中要分析股东数据,里面藏了很多牛股。我觉得我这个计算方式肯定会存在误差,保守估计最大误差可能在30%。股东人数只是一个佐证的数据,帮助我们找出吸筹建仓的个股,但是否是单一主力在建仓,是谁在建仓,还要结合k线、分时、龙虎榜等等其他资金流战法的工具来做进一步的判断和分析。

学习龙大的资金流战法半年多,第一次发文分享一些自己的思路,目的抛砖引玉,希望更多人能分享出自己的思路和经验,大家能够一起进步,共同发财。







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