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10秒 导读 期货市场犹如浩瀚大海，每个交易员都深潜其中，摸索前行，唯有在前进的路上寻找一盏明灯才可以最终走向成功。今天，小编就给大家分享这样一本明灯般的书籍，它能给你最忠实的期货操作建议，助你扬帆起航。 ▌交易之家 原创 转载请注明出处 PS：文末附推荐书籍电子版下载地址 作者简介：斯坦利·克罗，美国著名的期货专家，在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，潜心研究经济理论及金融、投资理论，积累了大量的经验，他最著名之一就是《期货交易策略》。 操作期货需要了解的事情无需太多，脚踏实地，在现实世界中操作，辨别市场重大持续走势，并且顺势操作，是期货市场获利的关键。并且，任何一位操作者最凶恶的敌人绝不是市场或其它玩家。而是受到妄想鼓舞和恐惧骚扰，欠缺让利润奔驰否则停损的纪律，无法忍受无聊和惰性，贸然采取行动，对自己分析（经常是正确的）和操作决策缺乏信心的人――他自己。 (一) 什么叫做操作策略？为什么那么重要？ 成功或胜利，既要靠技巧，也要有策略层面上的考虑。同一种技艺或同一个竞赛中，就技术层面而言，参加者的资格往往十分接近，经验也不相上下，唯一能够区别赢家和输家的地方，在于他们能不能持之以恒，恪守纪律，应用一流的策略和可行的战术。 赢家的策略： 1、只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。 2、假设你正要顺势操作，进场点有3个：前一个趋势显著反转之处，或者横向整理后显著向某个方向行进之际，或者主趋势不变的情况下出现涨多回跌或跌深反弹之处。 3、“顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，所以千万不要轻易“弃船”。 4、只要所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，你可以在技术性反转处加码（金字塔型）。 5、保持仓位不动，直到你用客观的分析之后发现，趋势已经反转，或者就要反转。这时就要平仓，而且行动要快！ 6、如果市场走势很不利，也就是没跟你站在同一边（不像原先所想象的那样），那怎么办？要快点跑。 （二）好技术系统只是成功的一半 既有技术操作系统，又有良好的操作策略和战术，你就可以跻身常胜军的行列。事实上，良好的技术系统，甚至于精确的趋势预测，只是成功所需条件的一半而已。为了让赚钱仓位所获利润愈多愈好、赔钱的仓位损失愈低愈好，你必须采用一套可行的策略。 （三）务求简单（KISS：Keep It Simple Stupid） KISS其实是keep it simple,stupid的缩写，也就是务求简单，简单到不必用大脑的意思。 操作者是在十分困难、以小搏大的环境中打拼，成功是属于那些单纯地严守纪律、脚踏实地、态度客观的人。对操作者来说，事情单纯化尤为重要，因为你看到、听到市场上的每一件事情都是那么复杂。 在这里，我强调恪守简单和基本的优良资金管理信条十分重要。成功的投机者最重要的特质是严守个人纪律、依赖自己、脚踏实地、实事求是，可是这些“美德”是最难传授的。而且，就算学会了，实地应用上还是十分困难。 成功的投机者最重要的特质是严守个人纪律、依赖自己、脚踏实地、实事求是。 （四） 赢家和输家 预测期货价格走势多么困难：专家常常是错的。在投资商品和掌握时机时，运用技术方法，同时必须有良好的资金管理，并把注意重点放在趋势的“追踪”上，不是放在趋势的预测上。 过分沉浸在输的恐惧中，导致投机客操作过度，不是所建仓位太大，就是进出过分频繁。不是所建仓位太大，就是进出过分频繁。操作者务必控制他们做得过大或进出过多的冲动，这件事不只很重要，也可以说是非有不可的行为。操作者务必控制他们做得过大或进出过多的冲动。 （五）操作工具 在拿白花花的银子实地从事冒险之前，为进入期货投机预做准备的一个最有效方法，便是仔细钻研有关期货技巧和方法的书籍。 表现最好的仓位要做金字塔型的加码操作，表现最差的仓位要平掉。 每隔一段时间就去翻长期走势图（十年周线），一定会得到一些截然不同、比别人强的观点。这么一来，市场的杂音和吵闹就会被剔除，主趋势便会赫然摆在眼前。 长期周线图提供的“视野”比日线图要宽广，要找出和分析市场主趋势以及支撑/压力区，具有很大的价值。 长期月线图配合周线图使用时，可提供最清楚和最有利的视野，使顺势的仓位操作更能得心应手。 非现场操作者最能获利的方法，是长期、跟随大势的仓位操作。 操作者不应花精神去预测头部或底部，而就把心思用在找出主要的价格走势是什么。一旦趋势确立，赶紧上车；永远都处身于持续性的主要趋势中。 （六） 基本面分析和技术面分析分道扬镳时 当基本面和技术面的结论，与市场的预测走势相互抵牾时，不管技术性的结论，或者死抱着逆势仓位且不设保命停损点的话，那你无异置自己于险境之中！ 在市场激烈波动的期间，更有必要把注意焦点放在市场趋势的客观分析上，不管是短期还是长期的分析，同时要忽视全部专家所说的话，以及因为那些话伴随而来的骚乱和“警讯”（当然，要做到后面这一点并不容易）。 在稳固的价格趋势中，想要逆势抓头部或底部，对个人的财富绝对是有害的。 那些显然矛盾和事后刻意编造出来自圆其说的新闻分析，把我搞得太迷糊或心浮气躁时，我的反应是找个清静的地方，详细和务实地检查我那些短期和长期图形，以及其他技术指标，在一片混乱中理出一个头绪 （七）把注意力集中在长期趋势上 操作者要用那么微细的方法，去做短线、抢帽子，刚好跟放长线钓大鱼的做法背道而驰。要想不断获利、抑制风险，长线市场所提供的机会最大。把心力专注在比较长的趋势上，就可以避免为每天市场上发出的杂音而分心，并且能够对价格和趋势走向保持更好的观察。 大势形成的下跌走势中，几乎每一个小小的技术性反弹，尤其是前后长达一个星期或以上的反弹，马上就会有人看成是新出现的上扬走势。事实上，这只不过是整个下跌趋势中一次小小的反弹而已。其实这是个卖出而非买进的大好机会！ 长期趋势图除了能对主趋势提供一目了然的画面外，还能提供很理想的观点，告诉我们什么地方可能有支撑，什么地方可能有阻力。 长线市场者的百宝箱里，一定备有长期的周线图和月线图。没有这些图，我根本不敢操作期货，就像没有航行图，打死我也不敢扬帆出航一样。 使出忍耐的功夫，一直等到“几乎百分之百”的成功机会才投入。把自己的假设检查一遍又一遍，尽已所有去研究市场、研究所有的图形，不管是过去还是现在的图形。投机性操作时务必保持耐性、严守纪律，以及把眼光放远。 （八）趋势是你的朋友 只要市场走势仍然对自己有利，或在技术系统没有显现反转的讯号之前，操作者必须很有耐性和严守纪律，抱紧仓位。 操作者学会怎么很有耐性地坐拥赢钱、随势的仓位之后，才有赚大钱的机会。很遗憾的，一般投机客只在持有逆势而为的（赔钱）仓位时，才最有可能展现耐性和“坐而不动的功夫”，当然他们也要为此付出很高的代价。其实，他们应该壮士断腕，当机而行，马上平掉赔钱的仓位，抑制损失金额。 在大空头市场中，价格节节下滑，跌势会愈来愈猛，因为多方阵营即使心不甘情不愿，忍耐不住还是得高举白旗投降，砍掉赔钱的仓位，甚至还得放空。面对大空头市场，大部分多头抱持岌岌可危多头仓的时间拖得越久，市场最后终于不支一点，跌势会显得愈猛，跌幅也就会愈深。 成功的操作者跟绝大多数可怜的操作者不同，想做的事情是跳上现有的趋势――在客观的技术指标证实新的趋势确实出现之后才纵身而入――而且就一直待在船上。 在走势坚稳的空头走势里，他们试图去找寻底部，结果搞得灰头灰脸。 顺势＝你的朋友；逆势＝迎头面对一辆加速驶来的列车！你会怎么选择？ （九） 为什么投机客（几乎）老是做多？ 合理的止损是不可少的保障，以免可以接受的小损失演变成一发不可收拾的财务大灾难。 长期的大趋势，尤其是下跌趋势，不会很快反转。它们常都会维持一段令人难以忍受的时间，伴随难以计数的假信号，造成许多操作者惨遭冲洗出场。你必须发挥耐性和严守纪律，等候你的技术指标或系统告诉你反转已发生，在这个时候才跳上新出现的趋势。如果你的指标带着你走向另一个方向，也应该用合理的停损保护你所做的新仓位。万一反转是虚假和无法维持久远的，反转停损也能把你带回持续进行中的趋势。 “操作不当而跑得开的人，只要留一口气，改天还能再进场（并赚钱）。”“留下性命的人，有机会再上战场。” 耐性是一把双刃剑。知名操作者之所以能够大赚其钱，原因便在他们能够很有耐性地紧抱顺势而为的仓位。很有耐性地抱着逆势操作的赔钱的仓位，非大赔不可。 要抓住显著的下跌走势，一个重大的障碍，就是他对任何市场天生就有一种看多的心理。即使趋势是很明显的下跌，那些投机客还是固执的寄望价格终会反弹，以为自己能够抓住反转点。这种投机方式是很昂贵的代价。 对空头市场来说，只要市场继续在一个宽广、连续的区间内下滑，也就是，这个区间内一个高点比一个高点低、一底比一底低。那我们就要十分小心谨慎，避免去试探底部。 预估趋势会反转、建立了新仓位之后，有必要用合理的止损来保护新的仓位。那什么才叫做合理？这要看操作者个人可以忍受多大程度的“痛苦”而定。 绝不要让自己套牢在一个跟“实际”市场的“实际”趋势不合的仓位上。你必须相信和适应实际市场中主趋势真正在发生的事情。忽视这些主趋势，无异于拿自己的财物开玩笑。 电子书下载链接: https://pan.baidu.com/s/1bTnRhs 下载密码: jvgw （温馨提示：将链接复制进浏览器输入密码即可下载） 交易之家 原创 如有疑问敬请留言 |
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