本文是技术分析系列文章之一，本系列文章是当前市面上少见的系统性技术分析教学资料，非拼凑、非复制粘贴，是本人对十多年交易生涯的系统性感悟和升华。本人对本系列所有文章拥有无可争议的绝对版权，任何转载请注明“浪波万出品”。MACD是比较常见的指标，关于其用法的文章也比较多，但精品文章太少。技术分析文章不只是文笔好就可以，更关键在于作者本身的技术底蕴。一篇好的技术分析文章，首先要求作者对该技术的理解非常透彻，其次要求作者能够把复杂的理论用简单的语言讲述出来，再次才是一些锦上添花的文笔修饰。 我把MACD的理解使用分3个层次：普通分类战法、级别战法、结构战法。 普通分类战法是最广泛的使用方法，只需要简单吃透MACD指标核心原理就可以使用。 级别战法是普通战法的升级版，能大幅度提高MACD信号的成功率。要求使用者在普通分类战法的基础上，了解趋势的发展变化规律以及趋势内部的层级关系。 结构战法是对级别战法的升级，更进一步提高MACD信号的成功率和使用效率。要求使用者在级别战法的基础之上，增加对整体结构变化的判断、对形态结构力度的分析判断等综合知识。在这个层次上，MACD就是结构，结构就是MACD，二者合二为一。 第一部分：普通分类战法。 从MACD指标注释开始，第一句：“DIF线是收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差”。如果不理解这句话，就在K图上使用主图指标EXPMA，会看到类似均线的2条线，把参数改为12和26，DIF就是这两条线的差值（距离）。当DIF=0，就说明这2条线交叉了。 MACD指标的其他内容：DEA是DIF的9日指数均线，MACD柱子=（DIF-DEA）*2。其他内容都是根据DIF来变化的，所以MACD的核心内容是DIF。 为什么普通战法命名为分类战法？因为他是根据DIF分类而来。如果DIF>0，说明2条均线处于多头状态（12线在26线之上），反之则处于空头状态（12线在26线之下）。0轴把DIF区分为上下两个部分，对应的K图就叫多做头区域和空头区域。多头区域做多，空头区域做空或者观望，就这么简单。 有了这些基础解释，你就应该明白，有些人的MACD文章是在跟你扯淡，具体哪些就不说了，免得人身公鸡。 继续看交易信号的解释。 MACD通过DIF与自身指数均线DEA的交叉来发出交易信号。指标自身解释： “1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。” 简单说，就是0轴之上金叉买，0轴之下死叉卖。这不是一对交易信号（开仓/建仓+平仓/清仓），而都是开仓信号。 为什么不是DIF穿越0轴时（多空转换时）就发出交易信号？呵呵，卖个关子，暂时不讲，理解了前面系列文章的应该有答案。 “3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。” 第3句指的是背离，不多讲，因为我不喜欢这玩意，并且对认真看这一部分的童鞋没多大用处，不认真看的应该已经理解了了，也不需要我讲。 第4句说的啥？OH MY GOD！注释指标的人在跟大家扯淡。因为MACD=DIF-DEA，乘2是没屁用的视觉效果，所以MACD柱子就是说的DIF和DEA的关系，红变绿、绿变红其实就是死叉金叉。所以第4句的意思扯半天就是6个字：金叉买，死叉卖。 WHAT?第一二句喊0上金叉买，0下死叉卖，怎么到第4句变成金叉就买死叉就卖？呵呵，注释的人半吊子水平，没写清楚而已。前2句说的情况是趋势过程中，而第4句说的是震荡形态中。这么说，你可明白了？ 所以，分类战法全部内容翻译如下： 1、MACD指标中，0轴是DIF的天然多空分界线，DIF持续大于0时市场处于多头范围，持续小于0时市场处于空头范围。 2、在趋势形态中，0轴之上金叉买，0轴之下死叉卖。 3、在震荡结构中，金叉买，死叉卖。 4、趋势形态中，DEA与K线背离可能导致趋势结束。 002410就是一个0轴之上金叉买的例子： 第二部分：中级战法，级别篇。 前面讲述的MACD分类战法该如何使用？任意层级K图吗？显然不是这样的。 同一K图可以设置不同的时间周期，每个时间周期K图上MACD给出的交易信号各不相同。此时就会发现：不同的时间周期K图上，MACD信号的准确率差别很大。 MACD级别战法的核心就是选择最合适的时间周期K图，获取高准确率的交易信号。这就要求必须了解趋势的层级关系。 趋势的层和级，看了前面内容的童鞋应该有所了解：层是指趋势按照一定规则的结构划分，级是指K图时间周期。 趋势有层级，MACD自然就对应产生了层级： 第一层级，形态层级对应MACD方向段。整个趋势可以被表示为一个MACD段，上升趋势是从金叉到死叉，下降趋势是从死叉到金叉，DIF整体呈现是无明显折返并且具备方向性的段。第一层级主要是用于定位大形态、大结构。 比如说：大盘2006年--2007年的大牛市、2014下半年--2015上半年的大反弹牛市都可以定义为双周（或者10日）K图的MACD段，其对应的下降趋势应该等到MACD重新金叉后才可能结束（是可能，不是一定）。 注意图中DIF 的表现方式。 第二层级，趋势内部结构组合层级对应MACD折返段组合。趋势内部应该是多个上升段+调整段的组合，并且要求低点逐步抬高。类似的，MACD的表现方式应该是多个金叉死叉的段组合，DIF整体呈现方向性并且多次折返，最后一段可能产生背离（是可能，不是一定）。 2006--2007大牛市周K图，注意图中DIF表现方式，存在黄圈的折返和最后的背离。 再看一个图，2014--2015双日K图，注意DIF表现方式和背离。 看了这两幅图，或者有人会明白为什么总有高手能够在大牛市末端逃顶了。 第三层级，趋势内部段层级对应更低级MACD折返段组合。层级关系是步步降低的，第一层级是K图中的形态组合，形态为1段；第二层级是对第一层级中的一个形态段进行内部划分，把1段分为多段；第三层级是进一步细分，把第二层级的1个段进行细分。 上图是前面第二层级第一图的最后一段的内部结构划分。注意DIF表现方式和背离，特别要注意背离是DEA的背离，这里DIF不明显而DEA背离非常明显。 接下来看第二层级第二图的最后一段的内部结构划分，要点同上。 更低层级：看下图，第三层级的更低级别分化，同样的DIF同样的背离。 有些东西是可遇而不可求，只讲特殊例子没有什么意义，所以从这一层级起不再有规定层级。即便是背离，也是有时有有时无的东西。无背离跌了，有背离而跌不死，这样的情况见多了也就习惯了。 市场的不定性太多，切忌用死规则去套活玩意。我这里的层级关系，层是死的而级是活的，所以适应性强。 为什么要限制层？因为市场整体的规律性随着层级的递进关系逐步减弱，越低的层级，其内部关系越难以把握规律，价格结构的稳定性越差，趋势追踪类交易信号的成功率越低，所以对层级的限制只有前面3层。 层级的划分带来的好处是显而易见的： 1、结构定位。通过层级的步步推进，可以准确定位当前价格变化所处的形态以及在该形态中的位置。结构定位对制定交易策略有重要作用。 2、层级联动。第一层级可以与第二层级联动，第二层级可以与第三层级联动。层级联动的好处显而易见，比如我只做牛市，当牛市开始，第一层级金叉，这个时候在第二层级的操作就是顺势操作，成功率高，并且可以根据第二层级的变化及时调整自己的交易策略。 3、方便资金管理。对于一个趋势追踪类交易系统而言，利用层级划分来帮助资金管理，可实现有效的“控制风险，让利润奔跑”。 最后再补充一个特殊层级：趋势力度层级。如果只讲MACD层级而不讲MACD与均线的关系，会被很多人认为不合格。所以还是讲一讲的好。 前面分类战法里讲了，MACD的0轴把DIF为分上下两个部分，上多下空。上升趋势为例，选择一个合适的级别，恰好可以把上升趋势的DIF放在0轴之上，DIF的每一次折返都恰好回到0轴附近。这个时候，0轴就成为考量当前调整力度的重要工具，DIF破0轴则说明空头力度加强，需要谨慎对待。 关于级别的调整可以参照60均线。大多数时候MACD调整到0轴，价格就调整到60均线附近。由此可以根据对应的均线换算调整级别。如果调整对象是日线的30均线，那么对应的力度层级应该是120分图；如果是20均线，对应的层级应该接近60分图，如果是10日，对应的就是30分图。 这些东西要自己去感悟，我写文章的习惯是理论为主，要消化的话必须自己去对照大量实例。机会只照顾那些勤奋的人，自己都不努力，希望别人灌输什么一招鲜吃遍天，痴人说梦而已。 力度层级的举例： 最后说明一点：60线是一个大致的非准确说法，是在第一次调整确立后寻找出来衡量后续力度的。仔细看我的举例可能会发现，这两章图的支撑均线都不是精确的60线。 ------------------------------------------浪波万出品，2016年9月。 |
|
|
