短线天才总结出货阶段的量价关系，简单高效

衍水茶庄 2016-09-08

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　　让庄家裸奔系列（九）——庄家出货阶段

　　恋爱进行曲（九）：情感出货阶段

　　情感经过狂热拉升之后，一阵兴奋之余，当再一次冷静下来后，突然发现对方并不是自己终身可以相伴的人，于是就开始故意疏远，双方的矛盾也不断升级，最终不可调和，只得选择分手，虽然曾经彼此快乐，也彼此狂热，但最终只能成为一种记忆，最终只能接受和面对现实。

　　一、庄家出货的三大要素：时机、价格、数量

　　1、时机。出货时机包括天时、地利、人和。天时是指宏观经济运行至高峰有回落迹象，股市经过漫长上涨接近尾声。地利是指个股题材已经全部被挖掘，股价涨到尽头。人和是指庄家炒作过程中一呼百应，市场人气高涨。

　　2、价格。是指庄家在尽可能高的价位卖出股票。不同的形态出货所卖出的价格高度是不同的，和拉升的高度也有很大的关系，拉升越高卖出的价格也越高。

　　3、数量。尽可能在高位多出货。庄家在高位出货多少是很难判断的，要根据拉升前的筹码和拉升过程中的成交量的计算才能初步判断。持仓量越高的庄家越不容易暴跌。

　　二、庄家出货的征兆

　　1、垃圾股走强。当行情走到末端，一线绩优股开始原地踏步，一、二线股也开始上涨乏力，摇摇欲坠。与此同时，垃圾股却轮番上涨鸡犬升天。因为其它股票都被炒作很高了，没有炒作价值了，只有垃圾股还在低位，具备有一定的炒作价值。垃圾股轮番上涨是大市见顶最早出现的征兆，应高度警惕。虽然垃圾股会持续一段时间，但夕阳无限好，时已近黄昏，最后的晚餐虽美，但最好不要贪吃。

　　2、K线大阴。当一轮大涨之后，大盘、个股普遍出现大跌，说明市场人心有变，买卖力量正在发生新的转变，卖方力量开始占优势，预示着市场好景不长。

　　3、震幅加大。在行情顶部，多空双方分歧严重，矛盾剧烈，看多的大量买进，看空的大量出货，导致股价大幅波动，此时主力也会制造很多短线机会吸引跟风盘。但此时反弹都很短暂，很难持续，一般不会过新高，即使过新高也会很快回落，此时应高度警惕。

　　4、重大支撑位被击穿。比如成交密集区、颈线位、支撑线，这些重要支撑位一旦被击穿，意味着行情出现转变和危机。

　　5、目标达到。大部分个股基本达到主力可以出货的目标位，已经脱离主力成本很高，并且大部分已过历史新高，尤其是大盘蓝筹股已经大涨过了。

　　6、该涨的都不涨。个股、政策出现利好也不涨，放大量突破新高也不持续，反而掉头向下，成交量大不如以前活跃，这些都是见顶出货的前兆。

　　7、消息增多。利好消息不断出现：重大重组、优良分配方案、业绩大增、高科技转型、政策利好等频繁出现。报刊、电视、广播、网络上消息不断，这些重要的宣传媒体开始被各大庄家和实力机构所收买和利用，来共同配合有实力集团的庄家出货，这是金钱时代的潜规则。市场舆论出现严重分歧，只有极少数不怕骂的知名人士敢出来讲几句唱空言论，因为这个时候所有散户已经被狂热的市场冲昏了头脑，只要有人出来唱空，就会遭到庄家和散户的群起而攻之，所以大家宁愿做庄家的走狗和屠杀散户的帮凶，也不愿意做大众的公敌，这也是中庸时代的潜规则。

　　8、股价脱离价值。股价涨幅过大，个股翻番，甚至十几倍。市盈率高达成百上千倍，股价严重脱离内在价值。

　　三、庄家出货的几个阶段。

　　庄家出货并非在短时间内能够完成。也不可能全部在高位出掉所有筹码，而是在不同的阶段分批出掉所有的筹码，可分为高位派发阶段、中位派发阶段、低位派发阶段。只是每个阶段的出货比例不同而已。

　　1、高位派发阶段。庄家将股价拉升到一定的高位后，营造乐观气氛，激发市场人气，趁散户大量买入时暗中出货，然后通过打压反弹反复震荡出货，此时成交比较活跃，散户还分不清股价方向误认为会再次拉升而盲目买入。这个阶段庄家会派发手中筹码的70%—80%左右。

　　2、中位派发阶段。一种是在拉升到最高点之前先派发一部分，另一种是在高位出货一大部分后，将股价向下打压一个台阶，把散户全部套在高位，然后通过反弹阶段把筹码卖给场外抄底和追涨的散户。只要反弹不超过高位套牢散户的解套高度，高位套牢散户就不会轻易卖，这是散户的德性，这个阶段庄家可派发手中筹码的10%—15%左右。

　　3、低位派发阶段。庄家通过反弹阶段派发后，手中的筹码很少了，只剩下5%—10%左右，最后通过砸盘阶段，不计成本的大甩卖，出掉手中全部筹码，导致股价大幅下跌，至此盘内只剩下无依无靠的套牢散户，全部沦为一群失去父母的孤儿，等待下一个继父母（庄家）来领养。

　　四、庄家出货的运作方式

　　1、快速拉高压低出货。庄家在快速拉升过程中，利用高换手率，高成交量，不断吸引散户跟进，一旦到达目标位后，又利用高换手率缓慢下跌，在下跌过程中，由于股价跌幅不大，加之高换手率的人气，很大散户误认为短暂回调，于是逢低不断买进，庄家就这样一步步的卖出股票给散户，又一步步的通过不断压低股价将散户套牢其中，当出货差不多时，快速打压股价，将散户深套其中，不能自拔。举例： ST罗顿 600209 2010年2月12日以后

　　2、快速拉升打压出货。庄家将股价拉升到出货位后，继续拉升，然后快速回落到出货位附近进行横盘，庄家在拉升回落的过程中出掉一部分筹码，再在股价回落后横盘期间继续抛售筹码，因为场外散户认为股价大幅回落后洗盘，股价相对低位安全，于是在这个相对低位（实际还是高位）大量买进股票。当庄家出货完毕后，快速打压股价，让散户深套其中。举例： ST琼花 002002 2009年11月25日

　　3、边拉升边出货。庄家将股价拉升到出货位后线横盘出货一部分，然后将股价缓步拉升，让散户感觉到新的一波行情又开始了，由于股价走势稳健，又不断创新高，场内资金安心持股，场外资金积极追进，这样就可以不知不觉把筹码慢慢的在高位卖给散户。整个过程都很少放量，散户认为庄家还没有出局，这是一种最高明的出货方式。举例：苏常柴A 000570 2009年9月18日——11月24日

　　4、高位平台出货。庄家将股价拉升到出货位后，采取窄幅整理的方式出货，这种平台式出货由于振幅不断，成交量萎缩，散户认为是蓄势洗盘过程，于是场内散户持股不动，场外散户积极买进，最后达到庄家最后出货目的。所以这种出货模式隐蔽性强，没有明显头部特征，市场不易觉察，操作简单，出货成本低，获利大，是很多庄家的首选，但这种出货模式只适合拉升不是特别大的庄家。举例：鑫富药业 002019 2010年3月9日——4月19日

　　5、反复震荡出货。庄家将股价大幅拉升后，因为涨幅过大，如果庄家用平台方式出货，会遭到大量散户获利盘的会吐反而会吃进更多筹码，无法出货，只能采取在高位宽幅反复震荡的方式出货，震荡是在一个比较大的箱体里完成的，这个过程中庄家打压是为了低位散户获利盘抛出，同时自己也抛出一部分。反弹是为了吸引场外资金介入，场内散户和庄家也会抛出一部分，如此反复，底部获利的散户和庄家筹码全部转移到新的散户手中，震荡出货派发速度慢，所以需要较长的时间。举例：建峰化工 000950 2009年12月16日——2010年4月12日

　　五、出货阶段的盘口分析

　　1、化整为零。精明的庄家每次只卖2000—8000股，不会超过1万股，几乎所有的软件都不会把这种小的成交量统计为庄家出货筹码。

　　2、大幅砸低。操盘手用大单低价（有的是市价委托）抛出把股价突然压低至跌停板附近，然后缓步推升，很多散户认为股价便宜（其实是在高位），开始大量买进，当股价推升到一定程度后，庄家有抛出大单，如此反复出货。

　　3、先吃后吐。操盘手先大单快速买进将股价拉升至大阳线，散户认为庄家大量买进，风险不大，开始跟风买进，随后庄家开始出货，股价开始不断回落。短暂买进诱惑，达到长时间出货的目的。

　　4、跌停打开。开盘后庄家用大单直接封跌停板，然后迅速用巨量将跌停板，因为时间短，散户挂跌停板的不多，庄家只是对敲而已，当跌停板打开后，很多散户认为是强庄买进，于是生怕买不到股票而纷纷跟进。如此反复就会吸引散户买进达到庄家出货的目的。

　　5、涨停出货。开盘涨停，让散户跟着挂单，然后先撤后挂，把散户的单推到前面，再抛出筹码给散户，如此反复抛出筹码，或用大单放在买二位置，让散户挂买一涨停价位置买入庄家筹码。

　　6、买单推进。操盘手在买方五档全部挂大单，在卖方五档全部挂中小单，让散户感觉买方实力雄厚而跟风买进庄家筹码，使场内散户感觉还会涨而锁仓不卖。

　　7、买单托盘。庄家在买二至买五的位置放置大单，引诱散户挂买一的单，庄家专门抛售股票给买一散户和让散户吃卖一的单。虽然买单远大于卖单，但股价总体呈下跌趋势，这是典型的庄家借托单出货现象。

　　六、出货阶段的量价关系

　　1、价涨量增。拉升末期，股价急涨，成交量放大，然后股价突然下跌是庄家提前出货表现。

　　2、价跌量增。在跌势初期，股价下跌，成交量放大，反映抛压沉重，后市看跌。

　　3、价平量增。在拉升末期，股价持平，成交量放大，反映庄家有计划的分批出货。预示股价后期会有秩序的下跌。

　　4、价涨量平。股价上涨，成交量持平，买卖双方力量平衡，如后期多方不占上风，预示股价会转向。

　　5、价跌量平。股价下跌，成交量持平，说明庄家分批离场，后期下跌持续。

　　6、价平量平。股价成交量都持平，说明股价方向不明，可持有观望。

　　7、价涨量缩。股价上涨，成交量萎缩，代表上涨买方动力不足，是下跌前兆。

　　8、价跌量缩。在拉升末期，股价下跌，成交量萎缩，说明庄家悄悄出货，跌势正在展开，宜出局为妙。

　　9、价平量缩。股价持平，成交量减少，反映高位买盘不足，后市随时会至升转跌。

　　七、出货形态特征

　　1、单峰形态。

　　⑴、圆弧顶。从上升趋势到下降强势过度平缓，没有明显头部，是最难判断也是最危险的头部形态。成交量表现为两头大中间小，右边放量下跌时立即出局。

　　⑵、潜伏顶。持续在高位横盘出货，然后突然向下，破位时立即出局。

　　⑶、岛型顶。股价向上跳空后在缺口上方盘整几日，然后又向下跳空下跌，图形像一个孤岛，所以称之为岛型反转，应立即出局。

　　⑷、倒V顶。股价持续上涨后突然反转持续下跌，毫无征兆，大多数发生在大盘蓝筹股中，蓝筹股一旦狂热上涨，二八现象严重，一旦大盘支撑不住，蓝筹股持续下跌，因为蓝筹股机构较多，大家争先恐后出货所致。

　　2、双峰形态。又称M头，拉升末期，股价经过打压后反弹，反弹至前期新高附近就拐头向下，形成两个峰，当再次回调跌破第一次回调低点时就确认成立，应当果断出局。

　　3、三峰形态。⑴、三重顶。又称多重顶，股价在高位反复震荡出货，一旦股价跌破箱体就应该果断出局。⑵、头肩顶。左右两个峰低，中间头部峰较高，当右肩峰顶不突破头部峰顶时为最佳出局时机，跌破颈线位时头肩顶成立应果断出局。

　　八、出货阶段散户应注意的事项。

　　1、有备而来。无论什么时候，买股之前必须有充足的买股理由，计算出主力出货的目标位，该股拉升空间必须有30%以上。

　　2、该卖不留。一只股票涨幅过高，一旦破位坚决出局，如果是做长线，必须是相对低位，上方有足够的空间。

　　3、谨慎放量。无缘无故的下跌并不可怕，可怕的是突然放量，正常的拉升一般都不会突然放大量，只要放大量，庄家出货概率都是很大的，对任何情况的放量我们都应该高度警惕，认真分析。

　　4、警惕中阴线。不论是个股还是大盘，股价跌破公认的支撑位，并且收中阴线，都应该警惕，即使庄家不出货，也很难回升。

　　5、指标不宜用太多。用两三个指标即可，指标用得越多越犹豫不决。用自己最熟练、最常用的指标即可.

　　6、不买问题股。买股票要适当的看看基本面，看有没有令人担忧的地方，在基本面不好的情况下谨慎介入，一旦突发利空容易套牢。

　　7、基本面服从技术面。基本面再好，形态坏了必跌，基本面不好，形态好很可能会涨。基本面是看得见的，而技术面包括看得见的和看不见的。所以先看技术面，再看基本面，基本面要服从技术面。

　　8、卖股票一定听自己的。买股票可以参考一些消息，卖股票千万不要根据消息来判断，一定根据涨幅和盘面变化来决定，庄家出货是不会告诉你的。

　　九、空头陷阱与下跌行情的区别

　　1、位置不同。空头陷阱出现在股价的中低位，下跌行情出现在股价的中高位。

　　2、阶段不同。空头陷阱出现在涨升行情之前，下跌行情出现在大幅拉升之后。

　　3、手法不同。空头陷阱来势凶猛，手硬心软。下跌行情来势温柔，口蜜腹剑。

　　4、持续时间不同。空头陷阱持续时间短，来也匆匆，去也匆匆。下跌行情持续时间长，来也姗姗，去也姗姗。

　　十、出货与洗盘的区别。

　　1、跌幅不同。洗盘跌幅不大，一般不跌破10日均线，即使跌破也会尾盘拉起。跌得太深，廉价筹码会被散户捡走，也不利于后期拉升。庄家出货的目的是将手中的股票尽快卖出，不会考虑跌破多少日均线，跌幅都较深，跌破

　　20日、60日均线是常事。

　　2、选择时机不同。洗盘大部分选择在大盘波动或个股利空时进行。出货则选择在大盘疯狂上涨或个股有利好消息时派发，利空是很难出货的。

　　3、阶段不同。洗盘发生在第一波上涨之后，股价处于相对低位。出货发生在两次以上拉升之后，股价处于相对高位。

　　4、目的不同。洗盘的目的是赶走获利盘，吸引跟风盘，使散户换手，提高散户成本，庄家持仓量并没有减少，一旦洗盘完毕最终会向上突破。出货的目的是为了抛出手中筹码，股价重心下移，一旦出货完毕最终会股价大跌。

　　5、之前的上涨情况不同。洗盘前上涨过程很少有跳空缺口，即使有大部分都会回补。出货前上涨过程跳空缺口较多，庄家做最后一搏，所以缺口大部分都不会回补。

　　6、出现次数不同。洗盘可以有很多次，而大量出货过程一般只有一次，多次洗盘之后股价再次出现回落其出货概率更大。

　　7、回调速度不同。洗盘回调速度快，持续时间短，其目的是快速震出获利盘。出货回调速度慢，持续时间长，其目的是缓慢不知不觉的出货。

　　8、成交量不同。洗盘时股价回落是缩量的，盘面成交量呈递减趋势，因为庄家并不会用大量筹码来洗盘，随着浮筹越来越少，成交量也会越来越小。洗盘结束开始放量上攻。出货时见顶回落之前或当天会放大量，是庄家大量派发所致，在止跌反弹过程中先无量空涨，然后对倒放量滞涨，利用对敲吸引跟风盘出货，一旦出货完毕必有大跌。

　　9、均线形态不同。洗盘阶段大部分均线是多头排列，洗盘前均线不陡峭，喇叭口也是刚刚分散。出货阶段均线多头排列被破坏，甚至向下，出货前均线斜率大于45%，喇叭口发散程度放大。

　　10、k线组合不同。洗盘回调时阴线很少，一般不超过3根。出货回调时阴线较多，一般在三根以上。

　　让庄家裸奔系列（十）——庄家反弹阶段

　　恋爱进行曲（十）：情感反弹阶段

　　情感经过出货之后，双方的感情虽然破裂，破镜难圆，但毕竟彼此恩爱一场，还有一些美好的回忆，多少有一些难舍难分、藕断丝连，所以还会保持一定的联系，偶尔也会吃吃饭，叙叙旧情，激动的时候感情还会反弹一下，成不了夫妻至少还可以成为朋友。

　　一、反弹的原因。

　　1、庄家获利保本而反弹。这里所讲的反弹是指庄家顶部出货引发股价大跌之后的反弹，当股价跌至成本线附近，庄家为了派发剩下的筹码，主动组织反弹，以便以更高的价格卖出剩下筹码。

　　2、技术支撑而反弹。当股价大幅下跌至某一技术性支撑位时会引发短暂反弹。如：均线支撑、黄金分割线支撑、成本位支撑、心理支撑线支撑、成交密集区支撑、前期低点支撑、回补跳空缺口支撑。

　　3、利好消息而反弹。大盘或个股受到政策或题材利好而反弹。

　　4、跌幅过大而反弹。跌幅超过30%或50%以上，跌幅越大越急，反弹力度越大。

　　二、庄家反弹的运作方式

　　1、强势反弹。庄家由于特殊原因在高位来不及出货，股价跌至庄家成本区或获利不大的位置，庄家为了获利出货，不得不投入资金采取强势反弹出货。这种反弹由于高位套牢筹码不多，庄家有时会将股价反弹至前期新高附近。举例：信达地产 600657 2009年9月30日

　　2、弱势反弹。庄家为了出尽最后一小部分，又不想增加拉高成本，只想运用一定的技巧借散户的抄底资金将股价拉高后出货。这种反弹幅度一般不太大，成交量也很小。当庄家出货差不多后，股价会再一次大跌而创新低。举例： ST星美 000892 2009年11月30日

　　3、快速反弹。庄家还有一小部分筹码没有出完，当股价止跌后，庄家突然放量将股价快速大幅拉升，让散户感觉新一轮行情启动而纷纷追高买进，从而达到最后出货的目的。这种情况可遇而不可求，也许是利好消息的作用，也许是庄家故意为之，无法预测。举例：银基发展 000511 2009年10月19日

　　4、波浪式反弹。庄家有一部分筹码在高位没有出完，在低位回补一部分仓位，通过波浪式高抛低吸推高股价，从而出掉全部筹码。但反弹高度不会到新高位置。举例：莱钢股份 600102 2009年9月1日

　　三、反弹时间和空间

　　1、反弹时间。强势反弹和波浪式反弹在1个月左右，快速反弹1—2周左右，弱势反弹1周左右。反弹时间都很短，不是高手尽量不要参与。

　　2、反弹空间。反弹空间一般为前一波跌幅的三分之一或二分之一的位置，极少数能到三分之二的位置。

　　四、反弹与反转的区别

　　1、时间跨度不同。反转出现在下跌的底部，距离最高点的最少有4个月以上的时间跨度，有的长达1年甚至几年。调整时间较短，即使跌幅巨大的回升也只能是反弹。

　　2、前期跌幅不同。反转发生在跌幅巨大的位置，一般跌幅都在50%以上，有的高达70%—90%，前期跌幅不大的回升都叫反弹。

　　3、所处的阶段不同。反转发生在新的庄家介入之后，反弹发生在庄家出货之后。

　　4、套牢筹码不同。反转行情股价上方的套牢筹码非常少，一般不超过20%，反弹行情上方筹码比较多，一般都超过20%，有的高达50%以上。

　　5、面临前方压力位不同。反转在面临前方压力位是突破有力，成交量明显放大。反弹面临前方压力位时冲突无力，即使放量，也会滞涨。

　　6、通道不同。反转处在明显的上升通道之中，反弹则还没有脱离下降通道。可以从长期压力线和支撑线去判断，也可从均线和形态去判断。

　　让庄家裸奔系列（十一）——庄家砸盘阶段

　　恋爱进行曲（十一）：情感砸盘阶段

　　经过情感的短暂反弹，彼此虽然有很多美好的过去，但感情毕竟已经破裂，已经不可能有结果，这个时候双方开始面对现实，重新寻找新的幸福，并祝福对方心想事成、美梦成真！从此感情更加疏远，直到彻底断绝关系。

　　一、庄家砸盘原因

　　砸盘就是疯狂抛出筹码，使股价大幅下跌，如砸盘吸筹、砸盘整理、砸盘震仓、砸盘出货。我们这里讲的是庄家出货后期不计成本的砸盘抛出最后筹码。砸盘的原因有很多：

　　1、突发利空砸盘。由于不可预见的突破性的利空，迫使庄家改变坐庄计划，不惜一切代价抛出筹码，如中长线的庄家在没有拉升到目标位或来不及出货时开始大量抛出筹码。

　　2、出货后期派发砸盘。当庄家出货后只剩下少量筹码时，毫无顾忌的快速抛出最后筹码，甚至是亏本卖出，这一点筹码不影响庄家整体收益，庄家彻底放弃这一只股票的坐庄，这种模式称为非主动性砸盘。

　　3、为新行情准备而砸盘。当庄家成功撤退后，利用手中最后的筹码，把股价打压至最低点，腾出空间，为下一轮坐庄吸筹做准备，很多庄家会反复炒作一只股票，这种砸盘模式称为主动性砸盘。

　　4、涨幅巨大砸盘。股价涨幅惊人，庄家在高位无法出货，只有向下砸盘，一方面抛出一部分筹码，另一方面压低股价让散户感觉到便宜在相对高位买入股票从而达到庄家出货的目的。

　　5、基本面变化砸盘。由于题材出尽、行业不景气、业绩下滑等基本面发生变化，庄家只有中途放弃坐庄而提前出局砸盘。

　　二、庄家砸盘的运作方式

　　1、瀑布式砸盘。庄家在出货末期，由于利空或放弃坐庄等原因，不计手中筹码利润，也不管后果和市场影响，见单就卖，毫不留情，直到跌停板为止，导致股价瀑布式的下跌。举例：海通证券 600837 2010年4月16日

　　2、台阶式砸盘。庄家为了抛出手中剩下筹码或利用剩下筹码砸低股价为下一轮行情腾出空间。每砸低一个价格后现成一个台阶，让散户认为庄家吸筹而买入股票，当庄家出货差不多后在砸低一个台阶，如此反复，直到见底位置。想重新坐庄的庄家一般认为该股票质地不错，直到重新炒作，所以手中始终留有一部分筹码。举例： ST金泰 600385 2008年5月16

　　三、砸盘盘口分析

　　1、在分时图中，庄家不护盘，股价持续走低，毫无抵抗。

　　2、大单卖出较多，经常是连吃买方三档，大多出现在出货末期。

　　3、开盘后小幅拉升吸引散户，待散户追进后开始大单抛出砸盘，这种情况大多发生在出货初期和中期。

　　4、下方只要挂出大单，立即就会成交。委买单较少，委卖单有时多，有时也很少，庄家一般都会主动以委买单价格卖出直接成交，很少挂委卖单被动卖出。

　　四、砸盘真假的辨别

　　1、股价在底部时，大部分是假砸盘，主要是为了吸筹或洗盘，目的是吓唬套牢盘出局或获利盘出局，成交量一般是萎缩的。即使放量也是对敲出来的，放量也不会持续。

　　2、股价经过大幅下跌，并且在底部长期横盘后出现的砸盘，一般都是假砸盘，是诱空探底行为。

　　3、庄家出货之后，股价在中低位横盘之后出现的砸盘是真砸盘，目的是派发最后筹码。

　　4、刚刚下跌时放量下跌一般是真砸盘，下跌末期放量下跌的是假砸盘，是庄家吸筹股票止跌的特征。

　　5、大盘处于上涨行情，个股无利空，股价又不高，此时的砸盘一般是洗盘，是假砸盘。如果大盘低迷，股价又较高那就是出货砸盘。

　　6、高位利空是真砸盘，低位利空是假砸盘。

　　五、散户在砸盘时期的操作原则

　　1、在跌势中，遇到利空，第一时间出局。出现利好也是逢高出局的最好时机。

　　2、在跌势中，大部分阳线都是虚假的，滞涨就卖，大部分阴线都是真的，尽量回避。

　　3、在跌势中，弱势股不要碰，阴跌是最可怕的，阴跌之后还有大跌。

　　4、在跌势中，很多超跌指标已经失灵，依靠指标买卖经常会出错。

　　5、在跌势中，技术指标金叉是卖出的最好机会，金叉是假的，死叉却是真的，死叉更要卖。

　　6、在跌势中，遇到阻力位放量是卖出最佳时机，市场资金本来就少，存量资金用完了就该下跌了。

　　7、在跌势中，地量不是底部特征，地量也可能是下跌中继。还会继续下跌。

　　8、在跌势中 , 20日均线一般是压力线，反弹至此就会再一次下跌，散户必须及时卖出。

　　让庄家裸奔系列（十二）——庄家自救过程

　　恋爱进行曲（十二）：情感自救阶段

　　男人在追求爱情时，不可能总是一帆风顺，有时候可能会深陷其中，不能自拔，把自己给套住了。自己非常喜欢对方，投入太多，而对方却不冷不热，欲进无门，欲退不能，进退两难；自己不怎么喜欢对方，而对方却非常喜欢你，你想退出，对方却死缠烂打，你想凑合着过，却心有不甘，食之无肉，弃之有味。此时只有两种选择，一种是继续投入，想办法解决危机。一种是长痛不如短痛，一刀两断，一了百了。

　　一、自救行情的产生

　　庄家坐庄并非一帆风顺，市场没有绝对的赢家，也没有常胜将军，庄家有强大的优势，也有巨大的劣势，散户被套，可以等待庄家来解救，庄家被套，不可能等待散户来解救，只能自己拯救自己。庄家自救行情是怎样产生的：

　　1、政策突变时。中国股市是政策市，并不十分正确，当政策对股市的影响是绝对的，经济周期、经济指标、货币政策、银行利率、财政政策、政治因素、国际环境、公司基本面突变时对股市及个股有着极其重要的影响，尤其是利空因素，是庄家最害怕的也是最苦恼的因素之一，这些因素很容易使庄家被套。

　　2、介入较深时。庄家有足够的资金优势，但资金在股市中并不是万能的，当庄家介入太深，买进股票筹码太多，但由于对基本面把握不准，技术面把握不准，错估股票投资价值，或操盘手法过于简单，导致散户在高位逢高离场，而场外散户又不敢追高买进，庄家无法脱身，成为散户的牺牲品，这是庄家最苦恼的事情。

　　3、行情极端。中国股市总是走两个极端，涨得让你不敢相信，跌得让你无法接受。无论庄家实力多么雄厚，也只能占一部分流通盘，另一部分筹码在散户手中。极端暴涨时散户不敢追高，庄家只能自弹自唱，极端暴跌时，散户跑得比兔子还快，庄家只能深陷其中，不能自拔，这也是庄家的苦恼之一。

　　4、操作失误是。并不是所以的庄家都非常老道，由于操作失误使自己深陷其中。比如本来是想洗盘，由于股价处于相对高位，如果打压过深，导致筹码松动，大量散户抛盘涌出，庄家招架不住，无法护盘，只能放弃护盘。使自己深套其中。本来想高位诱多出货，由于操作明显，导致散户识破而大量抛盘，庄家还没有怎么出货就引发股价大跌，使自己深套其中。

　　二、庄家自救的运作方式

　　1、推进式自救。股价大幅下跌后，庄家以缓慢的方式将股价推高，成交量大幅放大，股价以小阴小阳缓步推升，走势很坚挺。吸引散户眼球，让散户认为股价见底，纷纷介入抢筹，庄家在推进中悄悄出货。当庄家出货差不多时，自救行情结束。举例：华泰股份 600308 2007年11月23日

　　2、拉升式自救。股价大幅下挫后，庄家深套其中，当股价止跌后，庄家突然将股价掉头向上，以中阳或大阳将股价大幅拉升，同时伴随成交量放大，庄家不管大盘走势，我行我素，给散户极其强劲的感觉，于是纷纷跟进，为庄家抛盘买单。这种拉升时间不会很长，拉升幅度也不会太高，一旦庄家出货完毕，自救行情就结束了。举例：粤宏远A 000573 2007年7月6日

　　3、暴涨式自救。股价大跌后经过长期横盘，庄家在低位无法出货，于是采取连续暴涨的方式拉升，伴随成交量急剧放大，散户以为庄家吸筹或洗盘完毕拉升，纷纷买进，从而达到庄家顺利出货的任务，这种拉升时间短，速度快，拉升高度也不会非常大。举例：紫光古汉 000590 2007年6月6日

　　4、波浪式自救。股价经过大幅下跌后，庄家被套牢，当股价止跌后，庄家有规律的将股价呈波浪式的拉升，每次回调都不创新低，反弹都创新高，给散户的感觉是大牛股的特征，于是散户逢低或创新高后纷纷买进，庄家在这个过程中不断出货，达到自救的目的。举例：香江控股 600162 2009年9月1日

　　三、庄家自救行情的特征

　　1、在分时图中，大盘下跌或跳水时，逆市拉升，安民心，吸引跟风盘，大盘上涨时反而抛盘下跌。

　　2、经常在买方五档堆放大单，使散户认为抛盘小，买单积极而大胆跟进。也使场内投资者放心持股，达到推高股价或出货的目的。

　　3、在大部分筹码没有派发之前，尽量维持上升通道的完美性，防止场内散户抛盘。

　　4、走势一般独立于大盘，维持强者和大侠风范，吸引场外资金和锁定场内筹码。

　　5、有时庄家会与上市公司配合，散布一些无关紧要的题材，支撑股价或吸引场外资金。

　　四、庄家自救与反弹的区别

　　1、目的不同。自救行情是庄家被套，拉升幅度会大，反弹行情是庄家大部分出货，只有少量筹码未出，反弹幅度会小。

　　2、成本不同。自救行情一般股价低于庄家成本价相当于庄家成本价，上方套牢盘大部分是庄家的，股价一定会突破上方压力位。反弹行情一般股价高于庄家成本价很多，上方套牢盘大部分是散户的，反弹不会突破上方阻力位。

　　3、形态不同。自救形态大部分有明显的上升通道，反弹上升通道不明显，甚至还在下降通道中。

　　五、自救行情与反转行情的区别

　　1、上涨速度不同。自救行情以快速上扬为主，并且拉升很突然，急于解套或获利抛出筹码，以免夜长梦多。反转行情起步在不知不觉中，只有主升浪拉升才会快。

　　2、持续时间不同。自救行情持续时间短，一般2—3周左右，一旦出货完毕，下跌也会快，且跌幅较大。反转行情持续时间长，有计划的前进，一般在3个月以上，甚至几年。中途回调幅度都不大。

　　3、成交量不同。自救行情成交量突然放大，庄家对倒出货的成分较多。反转行情成交量有规律的缓步放大，主要是人气不同和心态出发点不同。

　　4、涨幅不同。自救行情涨幅一般在30%左右，反转行情涨幅一般在1倍以上。

　　5、目的不同。自救行情是为了解套出货。反转行情是一轮有计划的有步骤的独立行情。

　　让庄家裸奔系列（十四）——散户克庄技巧

　　一、克服传统偏见

　　1、久盘不一定跌。很多人认为久盘必跌，股价在低位或中位，经过长时间横盘后，很多人会产生恐慌，纷纷抛出股票，而庄家正是利用这一点故意吸筹或洗盘，有时会假破位引发恐慌，然后股价又快速向上。很多散户吃过这方面的亏。股价只有在高位横盘时间长会跌，或下跌途中横盘会再一次下跌，一定要区分阶段。

　　2、低位放量不一定涨。很多人认为低位持续放量，是主力资金进场的特征，往往会跟风买进。庄家有时会在下跌途中对倒放量，吸引散户资金入场而出掉最后筹码，然后股价继续大跌，所以我们一定要等绝对底部出现后才能判断是否是主力资金入场。

　　3、高位放量不一定会跌。很多人认为高位放量是庄家出货的表现，于是纷纷离场，庄家正是利用散户心理，在相对高位对敲放量来吓唬散户，从而达到洗盘的目的，洗盘完毕后继续拉升，要股价股价。

　　4、庄家假位置信号骗线。如随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、趋向指标DMI、心理线PSY等这些指标的波动都在0—100中间，当指标偏小时为买入信号，当指标偏大时为卖出信号，金叉为买入信号，死叉为卖出信号，庄家经常会利用这些指标来欺骗散户进行反向操作。

　　5、庄家假突破信号骗线。如麦克指标MIK、布林线BOLL、指数平滑异同移动平均线MACD、累积量能线OBV、威廉变异离散量WVAD、支撑线、压力线、平台、高点、低点等等，当向上突破时为买入信号，当向下跌破时为卖出信号，庄家也会利用这些信号来制造虚假太小来欺骗散户，一定要根据庄家的运作阶段来判断信号的真假。

　　6、假K线骗线。如大阳线、大阴线、红三兵、三只乌鸦、早晨之星、黄昏之星、乌云盖顶、曙光初现、身怀六甲、跳空缺口等等。这些指标都可以作假，甚至形态也可以作假，一定要结合涨幅、未来空间和大盘情况来综合判断。

　　二、识别庄家设置的骗线。

　　1、利用技术关口。在上升行情中，当大部分人认为难以突破某个压力位时，庄家往往利用资金优势，强行突破，迫使场内筹码提前出局，诱惑场外资金滞涨买进。同样，当大部分人认为肯定能突破某个压力位并看高一线时，庄家出人意料的趁机逢高出货，把追涨散户一网打尽，散户一定不要事先臆断，应该观察两天，然后应变式操作。

　　2、利用指标、K线、形态。庄家在吸筹或洗盘完毕后，经常会制造指标、K线、形态诱空，然后大幅拉升。所以我们一定要准确判断庄家所处的操作阶段，不要太相信自己的眼睛，因为你的眼睛经常会骗你，逆向思维非常重要。

　　3、缓涨急跌，逼空诱多。先缓慢上涨，使散户认为上涨无力而出局，再通过急跌迫使获利盘和套牢盘出局，然后掉头做多，诱发跟风者入场拉高股价。只要股价不在高位，我们应该尽量不要频繁操作，很多人因为懂得很多技术反而亏钱，相反不懂股票的无所畏惧反而赚钱。

　　4、利用题材骗线。由于庄家消息灵通、与上市公司、新闻媒体关系密切，经常运用手中资金和筹码优势，利用散户贪婪、恐惧、从众心理，迫使散户在利好时追涨，在利空时出局。从而实现庄家借助利空吸筹、借助利好出货的目的。

　　三、破解庄家资金流量

　　庄家手中有两种武器：资金和筹码，像两把利刃，把散户砍得七零八落，庄家在不同时期，运用筹码和资金的方式是不一样的，也就是资金流向是不一样的。

　　1、在吸筹阶段，庄家先用资金获得一定的筹码，然后在底部区域，先用筹码假装卖出（只是挂单，没有真正想卖）吓唬散户交出筹码，实践是资金在买进，再在反弹时继续用资金买进，整个吸筹过程整体上是用资金换取散户廉价的筹码，资金是净流入。

　　2、在洗盘阶段，当股价启动之后，庄家运用手中的筹码和资金，一方面是用筹码吓唬场内获利散户卖出筹码，一方面运用资金吸引场外散户买进筹码，整个过程庄家资金是不进不出，筹码也是基本锁定不变，而散户却发生了重大改变，散户通过充分换手后提供了散户成本。

　　3、在拉升阶段，庄家利用一部分资金和筹码的对倒拉抬股价，吸引场外散户不断买进，一方面提高股价，一方面提高散户成本，这个过程，庄家仍然保持筹码和资金的相对不变，一部分庄家也会增加资金和筹码（封涨停、强行拉升、托盘诱多），散户在相互买卖中帮助庄家抬高股价。

　　4、在出货阶段，庄家卖出筹码活得资金，卖出筹码是真实的，然后用资金诱惑散户买进，资金买进是虚假的（偶尔也会买进一部分），整体上是卖出筹码获得资金，所有资金是净流出，从而达到低位买进高位卖出获利的目的，庄家坐庄的整个流程都是靠散户的参与来完成的，没有散户就没有庄家。

　　四、外盘和内盘的研判

　　外盘：将所有主动以买方价格成交的成交量归于外盘

　　内盘：将所有主动以卖方价格成交的成交量归于内盘

　　内外盘成交量以手为单位。1手=100股

　　1、一般内盘大于外盘说明卖方力量比较强大，外盘大于内盘说明买方力量比较强大，内外盘差不多，说明买卖力量相当。

　　2、内外盘反映主动卖出和主动买入的大小，大部分人以内外盘的大小来判断当日股票的强弱，并以此作为买卖的依据。

　　3、在实践中庄家经常利用内外盘的数量来欺骗散户，我们一定要识别真假。

　　⑴、股价经过长期下跌，处于低位，此时温和放量，若外盘大于内盘，股价见底上涨可靠性大，此时是庄家主动买进吸筹。

　　⑵、股价经过较长时间上涨，处于高位，若成交量巨大，而股价却滞涨（收平或小阳），且内盘大于外盘，股价将会下跌。因为庄家借上涨趋势把筹码卖给挂买单跟风散户，或故意在买二以下的位置堆放大单，把筹码卖给买一位置的跟风散户，这是庄家出货行为。

　　⑶、股价在阴跌过程中，外盘大于内盘，并不代表股价未来会止跌上涨。因为主力用几笔大单快速讲股价打压至低位，然后在委买五档堆放大单，然后在委卖五档放一些相对小的单，让散户感觉主力买进或买方实力强大而看多买入，或主力为了诱惑散户对敲买入，导致外盘大于内盘。实际是主力诱多出货，而股价并没有实质性的上涨，次日股价继续下跌。

　　⑷、股价在上涨过程中，内盘大于外盘，并不代表股价会跌。因为庄家先用几笔买单把股价拉升到一定的高位，然后大量堆放卖单，同时也放置一些小的买单，将股价小幅压低，一方面迫使获利散户认为股价冲高回落而大量出局，另一方面不让股价回调太多，同时让看多资金逢低接盘。此时内盘会大于外盘，实际是庄家洗盘，当洗盘差不多时就拉升了。

　　⑸、股价下跌幅度较大，某一日内盘大于外盘很多。如股价却没有大幅下跌（小跌或不跌），是庄家在逼空吸筹，庄家用大卖单吓唬散户出局，同时挂卖单接盘，后期行情看涨；如股价放量大跌，一般是庄家对敲打压吸筹，行情底部即将来临。

　　五、散户看盘的基本套路

　　1、看开盘。如前一日是带上下影线的阳线，若高开或跳空高开，表明买方实力强大，看涨。若低开观望为宜。若跳空低开，说明卖方力量强大，可退出观望；如前一日是带上下影线的阴线，若跳空高开，说明洗盘结束，看涨。若高开需观望一段再做决定。若低开或跳空低开，下跌可能性较大，暂时不进。

　　2、盘中看盘。开盘后先看涨幅榜判断当天的热点板块，然后看个股的K线、分时图、盘口挂单、成交量、各种指标等等。

　　3、看盘后。分析大盘热点、资金进出、未来趋势、K线形态、量价关系、消息面变化等等。

　　4、研究股价的长期走势图，观察趋势及庄家所处的阶段，从而作出买卖决策。

　　5、分析技术面，看大盘或个股目前是否有支撑或压力。

　　6、分析股性，看个股过去、现在及未来可能出现的股性。

　　7、分析股票类型，属于地区板块，行业板块，概念板块，该板块是否有利好、利空和发展空间。

　　8、分析庄家类型，是短线庄、中线庄、长线庄、强庄、弱庄等。

　　9、分析过去上涨空间及未来上涨空间，判断有无风险及发展潜力。

　　10、分析庄家控盘程度，套牢盘割肉情况，获利盘出局情况。