|
网宿科技我给的估值是在80-100元左右。 8月31日，网宿科技突然大跌。 从peg 估值和网宿的历史表现来看，这次大跌显然是有一定原因的。网宿还是相当的抗跌的。 网宿公司从2014年开始，每年都有授予员工的期权激励，而其中一份期权激励，恰好在8月31日生效。 而行权价格是如此的惊艳，行权价格是2.5元左右。一只72元2的股票，行权价格是2.5元，还有9百多万份开始到期的期权。 查阅了公司的财报，公司在2016年中报中说道， 股份支付会产生2.1亿的成本，分在若干年摊销掉。 那么如果公司说的都是对的，对2016年的利润的影响不超过10%。 看上去还是可以接受的。 网宿科技的优秀无疑大家都知道了。 但是网宿科技的估价一直没有飞起来，我分析投资者的心态主要有2种， 1 一直以来的高速增长和高速的毛利润率，让大家担忧网宿的增速会不会慢下来。 2 已经涨了30倍了，还能够再继续涨吗？ 3 这个市场饱和了吗？ 面对阿里云，腾讯云和其他各种号称自己做cdn业务的公司的激烈竞争，网宿还能保持这么好的利润率吗？ 4 增发的钱用在国际化和社区云，云安全上，什么时候能够看见业绩呢？ 网宿科技的核心增长逻辑其实并没有改变。 只要应用继续发展，流量继续飞速发展，视频和移动应用飞速发展，网宿就会成为很多公司和企业的backbone. 我觉得他真正的敌人不是所谓的光环新网，不是所谓的乐视，鹏博士这些公司，他真正的敌人还是阿里和腾讯。 |
|
|
